Kraken DeFi Earn vs. Aave: mikä DeFi-alusta sopii sinulle?
Kraken DeFi Earnin automatisoidut holvit ohjaavat omaisuuseräsi protokolliin kuten Aaveen, joten sinun ei tarvitse olla suoraan vuorovaikutuksessa älysopimuksien kanssa käyttöliittymän kautta.
Aave on taustalla toimiva lainausprotokolla itse, jossa käyttäjät tarjoavat likviditeettiä ja ottavat lainaa älysopimuksien kautta ilman välikäsiä.
Maksut toimivat eri tavoin: Kraken perii 25 %:n maksun ansaituista palkkioista (ei pääomastasi), kun taas Aave ei veloita toimittajilta maksua, mutta edellyttää gas-maksujen maksamista jokaisesta tapahtumasta.
Riskiprofiilit eivät ole keskenään vaihtokelpoisia – Kraken lisää holvin hallintakerroksen operatiivisine riippuvuuksineen, kun taas suora Aaven käyttö altistaa sinut täydelle älysopimus- ja hallintoriskille.
Kraken DeFi Earn vs Aave lyhyesti
DeFi-lainaukseen on kaksi tapaa. Voit käyttää protokollaa kuten Aavea suoraan sen älysopimuksien kautta tai hyödyntää Kraken DeFi Earn -palvelua, joka ohjaa varasi samoihin protokolliin Kraken-sovelluksen sisällä.
Aave julkaistiin nimellä ETHLend vuonna 2017 ja uudelleenlanseerattiin vuonna 2020 likviditeettipooli-mallilla. Se toimii nyt Ethereumissa, Polygonissa, Arbitrumissa, Avalanchessa, Basessa ja muissa ketjuissa, ja sen V4-päivitys otettiin käyttöön Ethereumin pääverkossa maaliskuussa 2026.
Perustietoja toimintaperiaatteista löydät älysopimus-oppaastamme.
Alustojen yleiskatsaus: Kraken DeFi Earn vs Aave
Kraken DeFi Earn on DeFi-protokollien päälle rakennettu tuote. Aave on yksi protokollista, joille se on rakennettu. Tämä ero vaikuttaa kaikkeen käyttöliittymästä riskiprofiiliin. Alla oleva taulukko vertailee niitä keskeisiltä osin.
Ominaisuus | Kraken DeFi Earn | Aave |
|---|---|---|
Alustityyppi | Keskitetty pörssi lohkoketjun sisäisillä DeFi-holveilla | Hajautettu, ei-säilytyspalvelua tarjoava lainausprotokolla |
Perustamisvuosi | Kraken: 2011 (DeFi Earn lanseerattu tammikuussa 2026) | ETHLend: 2017, lanseerattiin uudelleen Aavena vuonna 2020 |
Skaalautuminen | Osa Krakenin laajempaa alustaa, ~48 mrd. $ AOP | ~18 mrd. $ TVL huhtikuussa 2026 (Kelp-ulosvirtauksen jälkeen) |
Tuetut omaisuuserät (DeFi-lainaus) | USDC, USDT ja USDG (talletus käteisellä, euroina tai stablecoineina) | Kymmeniä omaisuuseriä V3:ssa ja V4:ssä, mukaan lukien USDC, USDT, ETH, WBTC, DAI, GHO |
Käyttöliittymä | Kraken-sovellus, Kraken Pro tai Krak | Aave App, Aave Pro (V4) tai mikä tahansa yhteensopiva DeFi-käyttöliittymä |
Asiakastuki | Reaaliaikainen chat ja tukitiketit 24/7 | Yhteisövetoinen: Discord, hallintofoorumi sekä rajattu chat/sähköposti |
Verkot | Lohkoketjussa toimiminen ei-säilyttävän upotetun lompakon kautta | Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism, Avalanche, Base ja muut |
Mikä on Aave-protokolla?
Aave on hajautettu lainausprotokolla. Kuka tahansa, jolla on Web3-lompakko, voi tarjota kryptoa ansaitakseen tuottoa tai lainata vakuuttaan vastaan. Mikään keskitetty taho ei säilytä varoja, eikä protokolla edellytä henkilöllisyyden vahvistamista. Toimitat tokeneita, saat aTokeneja (korkoa tuottavia todistuksia) ja korot mukautuvat automaattisesti sen mukaan, kuinka suuri osa kustakin poolista on lainassa.
Aave myös kehitti flash-lainat (lainaa ja maksa takaisin yhdessä tapahtumassa), ja protokollan hallinto toimii AAVE-tokenin kautta. V4 julkaistiin Ethereumin pääverkossa 30.3.2026 hub-and-spoke-arkkitehtuurilla, ja tuettuihin omaisuuseriin kuuluvat USDC, USDT, EURC, XAUt ja cbBTC. TVL:llä mitattuna Aave on DeFin suurin lainausprotokolla. Kelp DAO:n siltaeksploitti 18.4.2026 käynnisti kuitenkin noin 6,6 miljardin dollarin nostot ja noin 196 miljoonan dollarin luottotappiot, jolloin TVL laski 26,4 miljardista noin 17,5–18 miljardiin dollariin.
Näin Kraken DeFi-ansainta toimii
Kraken DeFi Earn sisällyttää DeFi-lainauksen Kraken-sovellukseen. Talletus tapahtuu Krakenin tavallisen käyttöliittymän kautta. Omaisuuseräsi muunnetaan USDC:ksi, ja järjestelmä ohjaa ne lohkoketjun sisäisiin holveihin. Veda hallinnoi holveja, ja Chaos Labsin sekä Sentoranin riskitiimit operoivat niitä allokoiden pääomaa protokolliin, kuten Aave, Compound ja muut vakiintuneet protokollat.
Jokainen käyttäjä saa Privyn tarjoaman ei-säilyttävän upotetun lompakon. Sinä hallitset sitä – Kraken ei voi siirtää omaisuuseriäsi eikä peruuttaa tapahtumia. Palkkiot kertyvät jatkuvasti lainanottajien maksamista koroista pohjana olevissa protokollissa ja kumuloituvat automaattisesti holvisaldoosi. Holveja on eri riskiprofiileilla (Balanced, High-Yield, Advanced), ja ilmoitettu enimmäiskorko on noin 5 % APY – korot ovat kuitenkin muuttuvia.
Palkkiovertailu: Aave vs Kraken DeFi-ansainta
Molemmat alustat tuottavat palkkioita samasta lähteestä: lainanottajien maksamasta korosta likviditeetin käyttöä vastaan. Ero on siinä, miten palkkiot päätyvät sinulle ja mitä niistä pidätetään matkalla. Alla on rinnakkaisvertailu keskeisistä tekijöistä.
Tekijä | Kraken DeFi Earn | Aave (suora) |
|---|---|---|
Palkkion lähde | Aave, Compound ja muut vakiintuneet protokollat | Lainanottajien korot maksetaan suoraan Aaven lainausaltaiden tarjoajille |
USDC-korko (arvio) | Enintään noin 5 % APY (muuttuva, näytetään sovelluksessa ennen talletusta) | Muuttuva: 3–7 % stablecoineille olosuhteiden ja verkon mukaan |
Maksu palkkioista | 25 %:n maksu ansaituista palkkioista (vähennetään holvin tuotoista, ei pääomasta) | Ei tarjoajamaksua; osa lainanottajien koroista ohjataan Aaven kassaan (varausosuus vaihtelee omaisuuserän mukaan) |
Gas-maksut | Käyttäjä ei maksa lainkaan | Maksat gas-maksun jokaisesta talletuksesta, nostosta ja lunastuksesta; maksut ovat suurimmillaan Ethereum-pääverkossa ja huomattavasti pienempiä L2-verkoissa |
Palkkioiden kertyminen | Jatkuvaa; automaattinen uudelleensijoitus holvin saldoon | Jatkuvaa aToken-saldon kasvun myötä |
Minimitalletus | Ei julkisesti ilmoitettua vähimmäismäärää | Ei protokollan vähimmäismäärää, mutta gas-maksut tekevät pienistä talletuksista kannattamattomia pääverkossa |
Talletusvaluutat | USD, EUR, USDC, USDT ja muut stablecoinit (muunnetaan USDC:ksi) | Mikä tahansa valitun ketjun tuettu token (kymmeniä omaisuuseriä eri verkoissa) |
Nosto | Yleensä välitön; viiveitä voi esiintyä, jos holvin likviditeetti on niukka | Välitön, jos poolin likviditeetti riittää; viiveitä, jos käyttöaste lähestyy 100 % |
Molemmat korot vaihtelevat lainaajien kysynnän mukaan. Aaven USDC-tarjonnan APY Ethereum V3:ssa on vaihdellut alle 3 %:sta yli 8 %:iin markkinatilanteesta riippuen. DeFi-ansainnan holvit allokoivat useisiin protokolliin, joten yhdistetty palkkioprosentti voi poiketa yksittäisen protokollan korosta.
Tilannekuvavertailu yhdeltä hetkeltä ei välttämättä heijasta tyypillistä kehitystä. Tarkista ajantasaiset DeFi-korot uusimman APY:n näkemiseksi.
Käytännön esimerkki: Jos käyttäjä tallettaa 10 000 $ USDC Kraken DeFi-ansainnan holviin 5 %:n APY:llä, bruttovuosipalkkiot ovat noin 500 $. 25 %:n maksun jälkeen käyttäjälle jää noin 375 $. Sama 10 000 $ suoraan Aaveen 5 %:n APY:llä tallettamalla tuottaa täydet 500 $ – vähennettynä talletuksen ja noston gas-maksuilla. Ethereum-pääverkossa ne saattavat olla yhteensä 20–60 $, jolloin nettotulos on noin 440–480 $. Arbitrumissa tai Basessa gas jää alle 1 $:n, mikä kaventaa eroa entisestään.
Riskianalyysi: keskitetty vs. hajautettu DeFi
Kantamasi riski riippuu valitsemastasi lähestymistavasta. Molemmissa on todellinen riskialtistus, mutta riskikategoriat eroavat toisistaan. Alla oleva taulukko havainnollistaa, mihin kummankin alustan riskit keskittyvät.
Riskikategoria | Kraken DeFi Earn | Aave (suora) |
|---|---|---|
Älysopimuksen riski | Riski on läsnä sekä holvin että taustalla olevan protokollan tasolla. Chaos Labs ja Sentora valvovat protokollan allokointia. Et ole suoraan tekemisissä älysopimuksien kanssa. | Täysi riskialtistus. Olet tekemisissä Aaven älysopimuksien kanssa jokaisessa tapahtumassa. Laajasti auditoitu, mutta koodihaavoittuvuuksia voi silti esiintyä. |
Säilytys ja käyttöoikeus | Integroitu lompakkosi on isännöimätön. Holvikerros lisää kuitenkin operatiivisen riippuvuuden: jos Krakenin alusta ei ole käytettävissä, nostojen käsittely voi viivästyä. | Itsehallinnointi omalla lompakollasi. Ei alustariippuvuutta, kunhan lohkoketjuverkko toimii. |
Luottotappio | Riski on olemassa, jos holvi allokoi protokollaan, joka kärsii tappioita. Konkreettinen esimerkki on huhtikuun 2026 Kelp rsETH -tapaus, jossa varastettu vakuus aiheutti noin 196 miljoonan dollarin luottotappion Aavessa. | Suora altistus. Jos vakuusarvo laskee nopeammin kuin likvidoinnit ehtivät käsitellä, syntyy luottotappioita, jotka vaikuttavat likviditeetin tarjoajiin. |
Sääntely | Kraken on säännelty pörssi, mutta DeFi Earn ei itsessään ole säännelty rahoitustuote. Saatavuus vaihtelee lainkäyttöalueittain. | Protokollatasolla ei ole KYC-vaatimuksia tai maantieteellisiä rajoituksia, mutta viranomaistoimet voivat vaikuttaa käyttöliittymän saatavuuteen. |
Likviditeetti | Nostot ovat tyypillisesti välittömiä. Viivästyksiä voi ilmetä, jos holvin likviditeetti on heikko. | Riippuu poolin käyttöasteesta. Jos pooli on lähes 100-prosenttisesti käytössä, nostot voivat viivästyä, kunnes lainanottajat maksavat takaisin tai uutta pääomaa saapuu. |
Governance | Käyttäjien kannalta minimaalinen. Holvin operaattorit vastaavat protokollavalinnasta. | Suora altistus. AAVE-tokenin haltijat äänestävät riskiparametreista ja omaisuuserien listauksista. Hallintopäätökset vaikuttavat kaikkiin likviditeetin tarjoajiin. |
Lisätietoja säilytystapojen eroista saat oppaastamme: säilytettävät ja ei-säilytettävät kryptolompakot.
Kumpi alusta sopii DeFi-strategiaasi?
Useimmille käyttäjille Kraken DeFi Earn on parempi lähtökohta. Se poistaa suoran DeFin tekniset esteet – ei lompakon käyttöönottoa, ei gas-maksuja, ei protokollavalintaa – ja ohjaa silti varasi samoihin hyväksi todettuihin protokolliin, kuten Aaveen ja Compoundiin. Palkkioista perittävä 25 %:n maksu on tämän helppouden hinta. Käyttäjille, jotka jo käyvät kauppaa kryptolla, osakkeilla tai futuureilla Krakenissa, DeFi Earn integroituu sujuvasti yhteen käyttöliittymään Kraken Earnin kautta.
Suora Aave sopii tietylle käyttäjätyypille: henkilölle, joka hallitsee Web3-lompakkoa, maksaa gas-maksuja ja tekee omat protokollapäätöksensä saadakseen täyden markkinakoron sekä pääsyn ominaisuuksiin, kuten flash-lainoihin ja vakuuspohjaiseen lainanottoon. Vaihtokauppa on todellinen – kannat älysopimuksen riskin itse ilman omistautunutta tukitiimiä.
Jos haluat molemmat, yhdistelmälähestymistapa on harkitsemisen arvoinen. Esimerkiksi 30 000 $ DeFi Earnin Balanced-holvissa noin 4,5 %:n vuotuisella tuotolla (APY) ja 20 000 $ suoraan Aave V3:ssa Arbitrumilla noin 5 %:n APY:llä. Vuoden kuluttua DeFi Earn -osuuden nettotuotto on noin 1 012 $ palkkioiden 25 %:n maksun jälkeen, Aave-osuuden nettotuotto noin 1 000 $ miinus minimaaliset gas-maksut. Jako tasapainottaa vaivattoman helppouden ja suoran protokollapääsyn välillä ilman, että kaikki riski keskittyy yhteen lähestymistapaan.
Laajempaa tietoa varojen suojaamisesta hajautetuissa protokollissa löydät oppaastamme turvallisuudesta DeFissä.
DeFi-ansainta suoran Aaven sijaan
Käyttäjällä on kuuden kuukauden kryptokokemus ja 5 000 USDC:tä Krakenissa. He haluavat saada joutilaista stablecoineistaan palkkioita, mutta eivät ole koskaan ottaneet käyttöön Web3-lompakkoa, maksaneet gas-maksuja tai käyttäneet DeFi-protokollaa suoraan. Suora Aave-yhteys edellyttäisi kaikkia kolmea ennen kuin voisivat ansaita mitään.
Lähestymistapa: He tallettavat Kraken DeFi Earn -palvelun Balanced-holviin Kraken-sovelluksen kautta. Ei lompakkoasetuksia, ei gas-maksuja, ei protokollavalintoja.
Tulos: Kolmen kuukauden aikana 4,8 %:n APY:llä he ansaitsevat noin 45 $ palkkioita 25 %:n maksun jälkeen. He nostavat koko saldon tarvittaessa muutamassa minuutissa.
Oppi: DeFi-ansainta poisti tekniset esteet, jotka olisivat tehneet suoran Aave-käytön epäkäytännölliseksi tällä osaamistasolla. 25 %:n maksu oli helppokäyttöisyyden hinta. Kokemuksen karttuessa suora Aave-käyttö tarjoaa enemmän hallintaa, mutta automatisoitu holvi on matalan kynnyksen lähtöpiste.
Aloittaminen: Kraken DeFi Earn -käyttöönotto
Aloittaminen vie muutaman minuutin:
Avaa Kraken-sovellus, Kraken Pro tai Krak. Vahvista tilisi Intermediate-tasolle tai korkeammalle.
Siirry Earn-välilehdelle ja valitse USDC (tai haluamasi talletusvaluutta).
Valitse holvistrategia: Balanced, High-Yield tai Advanced.
Talleta. Varasi muunnetaan tarvittaessa USDC:ksi, siirretään upotettuun lompakkoosi ja ohjataan holviin automaattisesti.
Palkkiot alkavat kertyä välittömästi ja kumuloituvat holvisaldoosi reaaliajassa.
Ei palautuslauseita. Ei bridgingä. Ei gas-maksuja. Krakenin nostot ovat tyypillisesti välittömiä.
Aaven suora käyttö vaatii enemmän valmistelua ja protokollatuntemusta: asenna Web3-lompakko (MetaMask tai vastaava), lataa siihen ETH tai valitsemasi ketjun natiivi gas-token, siirry tuettuun käyttöliittymään, hyväksy tokenien käyttöluvat ja toteuta talletustapahtumat.
Ethereum-pääverkossa yksittäinen talletustapahtuma voi maksaa 5–30+ dollaria gas-maksuina. Layer 2 -ratkaisuilla (Arbitrum, Base, Optimism) kustannus voi pudota alle yhteen dollariin.
Krakenilla se on nopeaa ja yksinkertaista.