Qu'est-ce qui fait de Kraken la plateforme d'échange crypto la plus réglementée au monde ?

Depuis 2011, nous abordons chaque nouveau marché, produit et classe d'actifs en nous engageant directement avec les régulateurs et en construisant l'infrastructure requise pour opérer en conformité.

Kraken est le produit phare de Payward, Inc., la maison mère d'un portefeuille d'entreprises connexes, incluant NinjaTrader, Bitnomial, {Breakout}, {xStocks}}, et {CF Benchmarks}}. Beaucoup des licences réglementaires exploitées par Kraken sont détenues par ces filiales de Payward.

Le résultat est un portefeuille réglementaire qu'aucune autre plateforme ne peut égaler :

• Une {licence bancaire Wyoming Special Purpose Depository Institution (SPDI)}} américaine, et une {demande d'agrément auprès du Bureau du Contrôleur de la Monnaie (OCC)}}
• Un {compte principal de la Réserve fédérale à usage limité}}, donnant accès direct au système de paiements américain via l'SPDI
• Un portefeuille complet d'instruments dérivés américains : un {Designated Contract Market (DCM)}}, une {Derivatives Clearing Organization (DCO)}}, et un {Futures Commission Merchant (FCM)}} détenus par Bitnomial, ce qui fait de Kraken la première entreprise de crypto-monnaies natives américaines disposant des trois licences {CFTC}} nécessaires pour une activité d'instruments dérivés intégrée verticalement, aux côtés d'un second FCM via {NinjaTrader Clearing, LLC (dba Kraken Derivatives US)}}, tous deux membres de la NFA
• Une {inscription auprès de la Commission des valeurs mobilières et des changes (SEC) en tant que courtier (Kraken Securities LLC)}} et {un conseiller en placements agréé par la SEC (Kraken Adviser LLC)}}
• Une {inscription auprès du Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) en tant que Money Services Business (MSB)}} et {des licences de transmission d'argent dans 46 juridictions américaines}} (États, District de Columbia et Porto Rico), permettant des services de dépôt, retrait et transfert d'argent fiduciaire aux clients Kraken à travers les États-Unis
• Deux {autorisations en tant que Crypto Asset Service Provider (CASP) sous MiCA}} et une {licence d'établissement de monnaie électronique (EMI) auprès de la Banque centrale d'Irlande}}, toutes deux reconnues dans les 30 pays de l'Espace économique européen (EEA)
• Une {licence Multilateral Trading Facility (MTF) MiFID britannique auprès de l'Autorité de conduite financière (FCA)}}, offrant une plateforme mondiale d'instruments dérivés pour contrats à terme et options (Crypto Facilities Limited)
• Un {administrateur de références financières agréé par la FCA britannique}} fournissant l'administration réglementée de références financières, incluant des indices d'actifs numériques utilisés dans les instruments dérivés et produits structurés (CF Benchmarks Ltd, FRN 847100)
• Une {licence d'entreprise d'investissement MiFID auprès de la Commission des valeurs mobilières de Chypre (CySEC)}} à Chypre (Payward Europe Digital Solutions (CY) Limited), autorisant les services d'investissement réglementés et les services auxiliaires dans l'EEA
• Une {approbation préalable de la Virtual Assets Regulatory Authority (VARA)}} pour un agrément de courtier, d'investissement et de gestion à Dubaï, EAU
• {Inscriptions en tant que Virtual Asset Service Provider (VASP) auprès de la Financial Services Commission des Îles Vierges britanniques (BVI FSC)}}, agréées en vertu de la Virtual Assets Service Providers Act 2022 pour fournir des services réglementés d'actifs numériques aux Îles Vierges britanniques
• Plus de 100 licences actives maintenues mondialement

Kraken Financial détient une charte bancaire de l'établissement de dépôt à usage spécial du Wyoming (SPDI) — la première charte bancaire crypto américaine, reconnue par la loi fédérale et l'État.

Kraken Financial est également devenue la première banque d'actifs numériques à recevoir un compte principal auprès de la Réserve fédérale, accordant un accès direct au système de paiements américain. Payward a également déposé une demande auprès de l'OCC pour une charte de trust company nationale et détient des licences américaines de transmission de fonds dans 46 juridictions. Payward Interactive, Inc. est également enregistrée auprès du FinCEN en tant qu'entreprise de services monétaires, constituant le socle fédéral de nos activités nationales de transmission de fonds.

Aux États-Unis, Kraken détient la première pile d'instruments dérivés crypto-native entièrement agréée par la {CFTC}} en tant que marché de contrats désignés (DCM), organisme de compensation des instruments dérivés (DCO), et courtier en contrats à terme (FCM) par l'intermédiaire de sa filiale Payward {Bitnomial}}.

Cela fait de Kraken la première entreprise crypto-native des États-Unis disposant des trois licences CFTC. Le courtage en instruments dérivés est également soutenu par {NinjaTrader Clearing, LLC (dba Kraken Derivatives US)}}, un FCM enregistré auprès de la CFTC et membre de la NFA.

Kraken opère sous plus de 100 licences réglementaires actives dans plus de 30 pays. En Irlande, nous détenons une licence EMI et deux autorisations CASP en vertu de MiCA auprès de la Central Bank of Ireland, avec une reconnaissance mutuelle dans les 30 pays de l'EEE.

À Chypre, nous détenons une licence de prestataire de services d'investissement MiFID auprès de {CySEC}, autorisant les services d'investissement et services auxiliaires réglementés dans l'UE en vertu de la Directive sur les marchés d'instruments financiers.

Au Royaume-Uni, nous sommes une {FCA Regulated Cryptoasset Firm}, une {FCA-authorized Electronic Money Institution}, et exploitons une FCA Authorised Investment Firm (équivalent post-Brexit de MiFID au Royaume-Uni) via Crypto Facilities Limited.

Au Canada, en Australie, aux {British Virgin Islands}, à {Bermuda}, en {Argentine} et aux {Émirats Arabes Unis}, nous détenons des autorisations locales directes, pas des contournements.

Notre plateforme réglementaire unifiée gère les opérations de conformité mondiale 24 heures sur 24. Nous maintenons plus de 80 initiatives législatives actives dans le monde et sommes activement engagés auprès de plus de 60 régulateurs dans tous les domaines de compétence majeurs où nous opérons.

En 2020, Kraken Financial est devenue la première entreprise d'actifs numériques de l'histoire américaine à recevoir une charte bancaire reconnue par la loi fédérale et d'État. La charte provient de l'État du Wyoming, qui a créé le cadre Special Purpose Depository Institution (SPDI) spécifiquement pour imposer une supervision bancaire rigoureuse aux actifs numériques.

Une SPDI est une banque en réserves intégrales. Contrairement aux banques traditionnelles en réserves fractionnaires, une SPDI doit maintenir des actifs liquides non grevés égaux à au moins 100 % de tous les dépôts en monnaie fiduciaire des clients à tout moment. Votre argent n'est pas prêté. Il est détenu en réserve, en intégralité, pour vous.

En 2026, Payward, la société mère de Kraken, a déposé une demande auprès de l'{Office of the Comptroller of the Currency (OCC) des États-Unis pour établir une société de trust nationale spécialisée dans la garde institutionnelle d'actifs numériques. Une fois approuvée, Kraken sera la seule plateforme d'échange de crypto au monde opérant sous le régime à la fois d'une charte bancaire d'État et d'une charte de trust fédérale simultanément.

Les autorisations de banque et de garde régissent qui peut détenir les fonds des clients et comment ces fonds doivent être protégés. Il s'agit généralement de la catégorie réglementaire la plus stricte, car elles déterminent si une entreprise peut assumer la responsabilité de garde de fonds au nom d'autres entités sous supervision prudentielle.

Les autorisations dans cette catégorie sont ce qui distingue Kraken des plateformes d'échange de crypto classiques – dont la plupart opèrent en tant que prestataires de transfert de fonds plutôt que banques agréées. Une charte bancaire entraîne des exigences de capital, des obligations de réserves intégrales et, dans le cas d'une SPDI, une intégration directe avec la Réserve fédérale américaine.

Les autorisations ci-dessous sont le fondement qui permet à Kraken d'agir à la fois comme plateforme d'échange et comme dépositaire agréé pour les actifs des clients.

Les licences en matière d'instruments dérivés et de titres autorisent une entreprise à proposer des produits financiers réglementés au-delà du simple trading spot de crypto-actifs, notamment les contrats à terme, la marge, les actions et le conseil en investissement. Chaque licence impose ses propres obligations en matière de conduite, de divulgation, de capital et de gestion des fonds clients, adaptées au type de produit.

Aux États-Unis, les activités sur contrats à terme sont réglementées par la CFTC (par le biais des inscriptions FCM et de l'adhésion à la NFA), et les activités sur titres sont réglementées par la SEC (par le biais des inscriptions de courtier-négociant et de conseiller en investissement). En Europe, le régime équivalent est MiFID II, la directive sur les marchés d'instruments financiers, administrée localement – dans le cas de Kraken, par CySEC à Chypre et par la FCA au Royaume-Uni.

L'étendue des autorisations ci-dessous reflète la stratégie de Kraken qui consiste à proposer un dispositif de trading réglementé complet aux clients de détail et institutionnels sur tous les grands marchés.

Les licences de crypto-actifs constituent la catégorie réglementaire la plus récente et celle qui évolue le plus rapidement, conçue spécifiquement pour régir la garde de crypto-actifs, les plateformes d'échange, les plateformes de trading et les services connexes.

Les deux régimes mondiaux les plus importants sont la Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA) de l'UE, dont Kraken détient deux autorisations de prestataire de services de crypto-actifs (CASP) passeportées dans les 30 pays de l'EEE, et le régime d'inscription de crypto-actifs de la FCA au Royaume-Uni.

D'autres juridictions, notamment les Bermudes, l'Argentine, l'Australie et le Canada, disposent de leurs propres régimes crypto sur mesure, chacun assorti d'exigences spécifiques en matière de gouvernance, de fonds propres, de LCB-FT et de protection des consommateurs. Kraken détient des autorisations locales directes dans chacune des juridictions listées ci-dessous — et non des solutions de contournement passant par des filiales non réglementées ou des intermédiaires offshore.

Ensemble, ces licences couvrent le trading spot, la garde, l'exécution de l'ordre, les transferts, la gestion de portefeuille, l'exploitation de plateformes de trading de crypto-actifs et l'administration réglementée des indices de crypto-actifs utilisés dans les produits dérivés.

Les licences de paiement et de transmission de fonds autorisent les mouvements de fonds en monnaie fiduciaire entre clients, comptes et contreparties – les rails qui permettent à un client d'effectuer un dépôt, un retrait ou d'envoyer de l'argent sur la plateforme.

Aux États-Unis, cela nécessite à la fois une inscription fédérale en tant que Money Services Business (MSB) auprès du Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) et des licences de Money Transmitter dans chaque État, les paiements étant réglementés au niveau étatique et chaque État imposant ses propres exigences en matière de cautionnement, de capital, de déclaration et de protection des consommateurs.

En dehors des États-Unis, des régimes équivalents existent via le Centre d'analyse des transactions et des déclarations financières (CANAFE) au Canada, l'inscription en tant que courtier en remises indépendant auprès d'AUSTRAC en Australie, et les inscriptions LBC/AML dans des juridictions comme l'Argentine.

Source : kraken.com/legal/disclosures. Kraken ne dessert pas les résidents du Maine (ME) ou de New York (NY).

Kraken opère avec une autorisation réglementaire directe dans plus de pays que toute autre plateforme d'échange de crypto-monnaies. Nous entrons sur chaque marché par la grande porte : engagement direct avec les régulateurs, opérations transparentes et infrastructure de conformité locale.

Charte bancaire SPDI (Wyoming), compte principal auprès de la Réserve fédérale, demande d'agrément de trust national auprès de l'OCC (en attente), le trio d'agréments CFTC — DCM, DCO et FCM via Bitnomial (filiale sœur de Payward) — ainsi qu'un FCM supplémentaire via NinjaTrader Clearing opérant comme Kraken Derivatives US, courtier en valeurs mobilières enregistré auprès de la SEC (Kraken Securities), conseiller en investissements enregistré auprès de la SEC (Kraken Adviser), inscription MSB auprès du FinCEN, licences de transmission de fonds dans 46 juridictions américaines, Restricted Dealer enregistré auprès de l'OSC et des régulateurs provinciaux (Canada), MSB auprès du FINTRAC (Canada).

Institution de monnaie électronique de la Banque centrale d'Irlande (Payward Ireland Limited), deux autorisations CASP de la Banque centrale d'Irlande en vertu de MiCA (Payward Europe Solutions Limited et Payward Global Solutions Limited) passeportées dans les 30 pays de l'EEE, entreprise d'investissement MiFID via CySEC (Chypre), entreprise de crypto-actifs enregistrée auprès de la FCA (Royaume-Uni), institution de monnaie électronique agréée par la FCA (Royaume-Uni), système multilatéral de négociation MiFID du Royaume-Uni via Crypto Facilities Limited (Royaume-Uni), administrateur d'indices de référence agréé par la FCA via CF Benchmarks Ltd (Royaume-Uni).

Plateforme d'échange de crypto-monnaies AUSTRAC et courtier indépendant en transferts de fonds (Bit Trade Pty Ltd, Australie), licence de services financiers australiens ASIC via Beaufort Fiduciaries Pty Ltd (Australie).

Approbation préliminaire de la VARA pour une licence de courtier-dealer, d'investissement et de gestion (Payward, Dubaï, Émirats arabes unis).

Inscription en tant que prestataire de services sur actifs numériques (PSAN) auprès de la CNV, avec enregistrement LCB-FT (Payward Trading Limited – succursale argentine).

Licence d'activité en matière d'actifs numériques de classe F de l'Autorité monétaire des Bermudes (Payward Digital Solutions Ltd). Inscriptions de prestataire de services relatifs aux actifs virtuels (VASP) auprès du BVI FSC en vertu de la Loi de 2022 sur les prestataires de services relatifs aux actifs virtuels (Îles Vierges britanniques).

Kraken publie une Preuve de réserves deux fois par an – un audit vérifiable cryptographiquement qui confirme que Kraken dispose d'actifs suffisants pour couvrir 100 % de tous les soldes des utilisateurs. L'audit est mené par un auditeur tiers indépendant (The Network Firm LLP) et les résultats sont publiés publiquement.

Notre équipe de conformité maintient des opérations mondiales 24h/24 et 7j/7, avec un engagement actif dans les initiatives législatives en cours et les engagements continus avec les régulateurs.

Pour ceux qui attendent davantage de leur plateforme crypto et exigent un standard plus élevé, Kraken offre une expérience de trading inégalée, construite dès le départ pour être conforme à l'échelle mondiale.