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Qu’est-ce que Bancor? (BNT)

Guide du débutant


Bancor est un protocole blockchain qui cherche à inciter les utilisateurs à regrouper des actifs crypto dans des pools en échange d’une part des commissions versées lorsqu’elles sont achetées et vendues par des traders.

Il s’agit de faciliter les opérations d’un teneur de marché automatisé (AMM), un mécanisme reconnu, conçu pour fournir de la liquidité aux marchés, sans toutefois qu’une gestion directe par un établissement financier soit nécessaire.

En d’autres termes, les teneurs de marché automatisés comme Bancor cherchent à rendre plus liquides les marchés d’actifs crypto de niche en incitant les utilisateurs à créer et à gérer des pools d’actifs. 

Chaque fois qu’une transaction est exécutée sur sa plateforme, une étape intermédiaire prévoit la conversion des tokens en BNT. Les fournisseurs de liquidités qui ont déposé les actifs génèrent ensuite un rendement sur leurs fonds, sous forme de pourcentage des commissions payées par les traders. 

Bien que son fonctionnement semble similaire à celui d’autres plateformes DeFi populaires, comme Balancer ou Uniswap, Bancor est conçu pour fonctionner à la fois sur EOS et sur Ethereum. De plus, d’autres blockchains pourraient être rendues compatibles avec sa plateforme à l’avenir. 

Lancé en 2017, à l’époque où les plateformes exploitant plusieurs crypto-monnaies étaient moins courantes qu’aujourd’hui, Bancor est également l’un des AMM les mieux établis. 

La plateforme a fait l’objet d’une refonte majeure en 2020. La dernière version, Bancor V2, a été améliorée pour les traders et les utilisateurs qui verrouillent des tokens sur la plateforme. 

what is bancor bnt


Qui a créé Bancor?

Bancor a été co-fondé par Guy et Galia Benartzi. Parmi les principaux investisseurs du projet, on peut notamment citer Tim Daper, un partenaire de la société d’investissement Draper Fisher Jurvetson. 

Le projet a récolté 153 millions de dollars dans le cadre d’une vente de tokens en 2017, gérée par une organisation suisse à but non lucratif appelée Bprotocol Foundation. Au total, le financement a mobilisé près de 11 000 investisseurs, soit la plus grande vente de ce type à l’époque. 

La moitié des tokens devaient être distribués aux participants à la vente de tokens, le reste étant remis à l’équipe fondatrice pour divers budgets d’exploitation et programmes de subventions. 

Vous trouverez plus de détails dans le livre blanc officiel du projet.

Comment fonctionne Bancor?


Pour automatiser son service AMM, Bancor cherche à inciter ses utilisateurs à déposer des actifs dans des pools. Chaque pool se compose d’une paire de tokens et d’une réserve de crypto-monnaie BNT. 

Lorsqu’un utilisateur dépose des coins dans un pool, il reçoit un nouveau token en échange. Connu sous le nom de token de pool, ce dernier permet à l’utilisateur de récupérer le montant d’origine, qu’il a verrouillé dans le protocole.

Les tokens BNT sont utilisés comme devise intermédiaire lorsque chaque token est échangé. 

Vous noterez que Bancor ne permet aux utilisateurs de verrouiller qu’un seul token dans l’un de ses pools (et non une paire de tokens). Sur d’autres AMM, par exemple, un utilisateur peut être invité à verrouiller des paires de tokens dans certaines proportions afin d’accéder au pool.

Sur Bancor, dans un pool composé d’ETH et de DAI, l’utilisateur ne peut déposer que de l’ETH ou du DAI. Sur Uniswap, l’utilisateur doit déposer à la fois de l’ETH et du DAI

Cependant, les utilisateurs doivent également déposer du BNT dans n’importe quel pool de Bancor. 

Oracles 

Mais comment Bancor s’assure-t-il que les fournisseurs de liquidités obtiennent le prix adéquat pour les coins qu’ils ont verrouillés sur la plateforme, nous demanderez-vous? 

Bancor V2 compte résoudre ce problème en mettant en place une solution appelée "oracle", conçue pour transférer un prix d’une source externe vers un système existant. 

Grâce à ce service, les pools de Bancor ajustent automatiquement la proportion de tokens par rapport à leur prix, ce qui permet à un fournisseur de liquidités de retirer la même valeur de tokens qu’il a déposés. 
 


Pourquoi le BNT a-t-il de la valeur?

La crypto-monnaie BNT est essentielle pour permettre le trading entre les pools de Bancor.

À l’image d’autres crypto-monnaies, le token BNT de Bancor dispose d’une offre fixe, qui s’élève à 69 millions de tokens. Selon le fournisseur de données Nomics, environ 65 millions de tokens circulent librement sur les marchés. 

Le principal intérêt du BNT réside peut-être dans le fait qu’il permet à Bancor de convertir de la valeur entre des coins sur différentes blockchains. Bancor fonctionne à la fois sur Ethereum et EOS. En conséquence, le BNT peut être déduit des pools composés de coins sur les deux chaînes. 

En outre, il a l’avantage d’être conçu pour suivre l’utilisation de la plateforme Bancor. 

En effet, chaque pool sur Bancor doit contenir du BNT. À mesure que les liquidités sont ajoutées aux pools de Bancor, on peut s’attendre à ce que la demande de BNT augmente.

Bancor prévoit également de récompenser ses fournisseurs de liquidités par des tokens BNT. Même si cette mesure n’avait pas encore pris effet à la mi-2020, elle pourrait toutefois inciter les utilisateurs à fournir des liquidités aux pools Bancor. 

Enfin, les détenteurs de BNT pourraient aussi avoir la possibilité de participer aux votes concernant les paramètres clés du système de Bancor, bien qu’un tel système n’ait pas été mis en œuvre. 


Pourquoi utiliser le BNT?

Selon vous, les plateformes qui permettent aux utilisateurs de crypto de créer des marchés et facilitent les échanges ont de l’avenir? Dans ce cas, le BNT pourrait bien vous intéresser. 

Celui-ci attisera aussi certainement votre curiosité si vous pensez qu’une plateforme qui s’appuie sur plusieurs blockchains est plus robuste que celles qui ne comptent que sur une seule. 

Enfin, les investisseurs qui souhaitent contribuer à définir les règles de la plateforme Bancor et ainsi avoir un meilleur contrôle sur leurs avoirs voudront certainement acheter du BNT.

Commencez à acheter du BNT


Remarque: pour le moment, les résidents du Japon ne peuvent échanger du BNT.