Quadri di entrata e uscita per i trader di futures

La maggior parte dei trader passa ore a decidere quando entrare in un trade e circa trenta secondi a decidere quando uscire. L'uscita dovrebbe richiedere più riflessione dell'entrata. Un framework ripetibile le definisce entrambe prima di aprire qualsiasi posizione.

Prima di analizzare le tecniche di entrata e uscita, leggi il nostro articolo gestione del rischio per futures per il contesto generale in cui si inserisce questo framework.

L'obiettivo non è prevedere perfettamente la direzione del mercato. Un trader con un framework ripetibile perde meno sui trade sbagliati e tiene più a lungo su quelli vincenti. Il framework non elimina l'incertezza, elimina le decisioni prese sotto pressione: il momento in cui si commettono la maggior parte degli errori.

Un segnale di entrata definito, un'uscita predefinita e una posizione dimensionata in base alla tua tolleranza al rischio sono i tre elementi che distinguono un trade strutturato da una scommessa. Ricorda: la qualità del processo conta più della qualità delle previsioni su un ampio campione di trade.

I trader di futures con un approccio metodico adottano comunemente un controllo in tre fasi prima di ogni ingresso.

Il prezzo ha rotto un livello chiave, un RSI ha attraversato una soglia definita, o un altro segnale osservabile che usi costantemente. Il trigger deve essere specifico. Purtroppo, "Il grafico sembra buono" non è un trigger. Invece, "Il prezzo ha chiuso sopra la resistenza 4h a 64.200 $ con volume sopra la media dei 20 periodi" è un trigger. Se non riesci a scrivere il trigger in una sola frase prima di entrare, non ce l'hai.

Prima di aprire una posizione, calcola la dimensione della posizione in modo che se lo stop-loss viene azionato, la perdita non superi l'1-2% del tuo account. In questo modo eviti che un singolo trade causi danni significativi, indipendentemente da quanto ti senti sicuro. Per il calcolo completo, leggi il nostro articolo dedicato dimensione della posizione con leva.

Il rapporto tra dimensione della posizione, leva e rischio varia tra USA, UE e altre aree geografiche. Nell'UE e nelle regioni extra-USA, il trader sceglie la leva tramite slider; negli USA è determinata dal contratto.

Verifica se il tasso di finanziamento è favorevole o sfavorevole rispetto alla tua direzione operativa. Un tasso di finanziamento positivo elevato significa che i long pagano gli short, il che rappresenta un costo per i long e un credito per gli short.

Un tasso di finanziamento negativo significa che gli short pagano i long. Non è un ostacolo assoluto al trade, ma un fattore che influisce sul costo effettivo della posizione e sul rapporto rendimento/rischio.

Il tasso di finanziamento si salda ogni 8 ore negli USA e ogni ora nell'UE e nelle altre aree geografiche, quindi i tassi per intervallo non sono direttamente comparabili tra le diverse regioni. Per sapere come interpretare i tassi di finanziamento come segnale operativo, leggi il nostro articolo completo i tassi di finanziamento come segnale strategico.

I controlli 1 e 2 sono requisiti obbligatori. Il controllo 3 è un elemento contestuale che influisce sulla dimensione della posizione e sulla scelta degli obiettivi di prezzo.

Imposta take-profit e stop-loss come ordini condizionali prima di aprire la posizione. Una volta aperto il trade, gli ordini di uscita sono impostati: sarà il mercato a decidere quale viene eseguito.

Take-profit (TP)

Il livello di prezzo al quale chiudi in profitto. Un benchmark comune è un rapporto ricompensa/rischio minimo di 1:1,5: per ogni unità di rischio accettata, punta ad almeno 1,5 unità di ricompensa. Un rapporto 1:1 significa che devi avere ragione più della metà delle volte per restare in profitto dopo i costi. Imposta il TP a un livello che il mercato può realisticamente raggiungere data la struttura attuale, non a uno ideale.

Stop-loss (SL)

Il livello di prezzo al quale accetti la perdita e chiudi. Imposta lo SL al di sopra del tuo prezzo di liquidazione. Non spostarlo mai più lontano una volta aperto il trade. Se il prezzo si avvicina al tuo SL, vuol dire che lo SL sta funzionando esattamente come previsto.

Entrambi vengono impostati su Kraken Pro come ordini condizionali con logica OCO (one-cancels-other): quando uno viene eseguito, l'altro viene cancellato automaticamente. Per le istruzioni complete, consulta come impostare un take-profit e uno stop-loss.

Un'uscita standard chiude l'intera posizione a un solo livello di take-profit. Uno scale-out chiude parte della posizione al primo target e lascia correre il resto fino al secondo.

Un approccio comune per un'uscita a due target: chiudi il 50% della posizione a TP1, poi sposta lo stop-loss sul rimanente 50% al break-even (prezzo d'ingresso). A quel punto, la metà rimanente non comporta alcun rischio al ribasso. Se il prezzo raggiunge TP2, sfrutti il movimento aggiuntivo. Se il prezzo inverte, la metà rimanente si chiude al break-even.

Esempio pratico:

• Posizione: 1 BTC-PERP long, ingresso a 62.000 $
• SL: 60.500 $ (rischio: 1.500 $)
• TP1: 65.000 $ (ricompensa 1: 3.000 $, rapporto 2:1): chiudi 0,5 BTC qui
• Sposta SL a 62.000 $ (break-even) sui restanti 0,5 BTC
• TP2: 68.000 $ (ricompensa 2: 6.000 $ sulla posizione iniziale): chiudi i restanti 0,5 BTC qui

Si tratta di un perfezionamento del framework principale, non dell'approccio predefinito. Un'uscita netta a un unico livello è più semplice da gestire e ugualmente valida. I dati riportati in questo esempio hanno scopo puramente illustrativo e non garantiscono alcun risultato.

Tre pattern ricorrenti compromettono il framework.

Entrare senza un segnale tecnico definito. Un trade aperto perché "il grafico sembra a posto" o "sembra stia per muoversi" ha saltato del tutto il primo controllo. Senza un trigger, non c'è base per impostare lo stop-loss o il target, poiché entrambi dovrebbero derivare dalla struttura che ha generato il segnale di entrata.

Spostare lo stop-loss più lontano dopo l'apertura del trade. Quando il prezzo si avvicina allo stop, la reazione più comune è allontanarlo per evitare la perdita. Lo stop sta facendo il suo lavoro: ignorarlo significa accettare una perdita maggiore di quella stabilita all'apertura del trade.

Chiudere la posizione prima del livello take-profit perché si è in profitto. Uscire prima del livello TP predefinito dà una sensazione di sicurezza sul momento. Eppure è così che molti trader si ritrovano a guardare il mercato raggiungere il target originale subito dopo aver chiuso, avendo catturato solo una frazione del movimento. Un TP predefinito serve a eliminare quella decisione durante il trade.

Ogni errore è una decisione prevedibile ed evitabile che il framework è stato progettato per prevenire.

I futures perpetui sono contratti derivati che ti permettono di speculare sui movimenti di prezzo di un asset, senza dover possedere l'asset stesso.

Il materiale didattico presente in questa pagina ha scopo puramente informativo e non costituisce un'offerta per il trading di futures. Kraken Futures è fornito da un'entità Kraken autorizzata diversa a seconda del tuo luogo di residenza. I derivati sono strumenti complessi che comportano un elevato rischio di perdite rapide a causa della leva. Non dovresti investire denaro che non puoi permetterti di perdere. La tassazione dipende dalla tua situazione personale e può variare. Potrebbero essere applicate restrizioni geografiche che possono variare senza preavviso. I prodotti e i servizi Kraken potrebbero non essere coperti da sistemi di indennizzo degli investitori o di tutela dei depositi. Nulla di quanto contenuto in questa pagina costituisce una consulenza in materia di investimenti, legale o fiscale. L'accesso è soggetto a idoneità, normativa locale e Termini di Servizio dell'entità legale che hai scelto.