Cosa determina l'aumento del prezzo dei Bitcoin?

​​​​​​​Il prezzo di Bitcoin è determinato da come il mercato valuta la sua funzionalità. 

In economia, il prezzo deriva da una relazione tra domanda e offerta. Man mano che la quantità di un asset esistente (offerta) cambia e il numero di persone che cercano di acquistare quell'asset (domanda) cambia, il prezzo dell'asset cambia anch'esso per riflettere questa relazione.

Tuttavia, è importante ricordare che Bitcoin ha un'offerta massima chiaramente definita e immutabile di 21 milioni di monete che esisteranno mai. Puoi scoprire di più su questa offerta fissa e sul suo significato per Bitcoin nel nostro articolo del Kraken Learn Center, Quanti Bitcoin ci sono?

Poiché l'offerta di Bitcoin è chiaramente definita, le variazioni del prezzo di Bitcoin sono in gran parte determinate dalle variazioni della domanda di Bitcoin e dalla funzionalità che offre.

Nei periodi in cui c'è una grande domanda per la funzionalità offerta da Bitcoin, il suo prezzo può aumentare. Tuttavia, è importante ricordare che è vero anche il contrario.

Ecco perché vorrai consultare anche il nostro articolo, Cosa fa diminuire il prezzo di Bitcoin?

Per alcuni, esaminare più da vicino i vari fattori che possono causare un aumento della domanda di Bitcoin in primo luogo può aiutare a demistificare il motivo per cui il prezzo di Bitcoin potrebbe aumentare.

Bitcoin è rinomato per essere un asset altamente volatile.

Non è senza precedenti che il prezzo di BTC si muova del 10% o più in un solo giorno.

La nota citazione "la storia non si ripete mai, ma spesso fa rima" si applica anche a Bitcoin. 

Sebbene il passato di Bitcoin non sia una garanzia per il suo futuro, le persone studiano regolarmente gli eventi che hanno portato ad aumenti del prezzo di Bitcoin in passato. Lo fanno nel tentativo di capire come il mercato potrebbe reagire se o quando eventi simili si verificheranno in futuro.

Di seguito sono riportati alcuni eventi che, a parere di molti, hanno influenzato gli aumenti del prezzo di Bitcoin in passato.

Comprendere i diversi fattori che possono influenzare positivamente la domanda di Bitcoin può essere utile per i nuovi trader.

L'aumento dell'adozione istituzionale e l'approvazione di prodotti regolamentati sono stati storicamente catalizzatori rialzisti per il prezzo di bitcoin. 

Anche se molti avevano inizialmente definito l'approvazione del Bitcoin ETF spot negli Stati Uniti del 2024 un evento di “sell the news”, i precedenti eventi volti a facilitare l'adozione istituzionale di Bitcoin hanno contribuito in gran parte all'aumento della domanda e, di conseguenza, anche del prezzo.

Il 19 febbraio 2021, l'Evolve Bitcoin ETF ha debuttato sulla Toronto Stock Exchange (TSX). Ciò ha aperto Bitcoin a un nuovo gruppo di investitori che in precedenza potrebbero non essere stati in grado di accedere a bitcoin per vari motivi. Nelle 24 ore successive al debutto dell'ETF, i prezzi di BTC sono aumentati del 9%. Più tardi nello stesso anno, il lancio del ProShares BITO futures ETF il 18 ottobre 2021 ha anche contribuito a facilitare una nuova domanda di bitcoin e ha contribuito a un rally dei prezzi di oltre l'8% in due giorni.

Oltre a questi prodotti di trading, diverse società pubbliche hanno innescato rally di prezzo rialzisti dopo aver divulgato pubblicamente i loro investimenti in Bitcoin.

Nell'agosto 2020, Michael Saylor è diventato il primo CEO di una società quotata in borsa (oltre alle società di mining di BTC) ad annunciare che la sua azienda, Microstrategy, aveva acquistato BTC come asset di tesoreria. 

Nello stesso anno, Block (precedentemente nota come Square) ha annunciato di aver acquistato 50 milioni di dollari in BTC. Questa tendenza è continuata, con nomi noti come Tesla che hanno seguito l'esempio nel 2021. Hanno reso pubblico un incredibile investimento di 1,5 miliardi di dollari in BTC. Questa notizia ha alimentato un rally immediato, spingendo i prezzi di BTC oltre il 19%.

La storia ha dimostrato che grandi picchi di domanda di bitcoin da parte di aziende influenti hanno contribuito a un aumento del prezzo di Bitcoin. Quando i grandi investitori sono entrati nel settore, hanno aumentato la domanda per l'offerta limitata di Bitcoin. Questa maggiore domanda potrebbe aver contribuito anche a spingere al rialzo il prezzo di Bitcoin.

Negli ultimi anni, YouTube e X sono emersi come popolari forum pubblici per la diffusione di notizie basate su criptovalute e per l'accensione di nuove tendenze.

Alla fine del 2020, una tendenza “laser eyes” si è diffusa nella comunità crypto su X. Il movimento prevedeva che gli appassionati di criptovalute aggiungessero occhi a raggio laser alle loro immagini del profilo per segnalare il loro obiettivo di spingere Bitcoin sopra i 100.000 $.

Sebbene ciò possa aver contribuito a un rally dei prezzi da 10.000 $ nell'ottobre 2020 a oltre 60.000 $ nel marzo 2021, BTC alla fine non è riuscito a raggiungere questo obiettivo a 6 cifre.

Altri eventi FOMO (fear of missing out) guidati dai social media possono derivare dai post di figure molto influenti. Bitcoin ha registrato un rally del 20% dopo che Elon Musk ha semplicemente aggiunto la parola “bitcoin” alla sua bio di X nel gennaio 2021.

Il sentiment sui canali dei social media svolge un ruolo importante nel guidare la domanda di Bitcoin. Mentre i partecipanti al settore condividono le loro opinioni e analisi sugli eventi passati e sulle prospettive future di Bitcoin, altri prendono nota. 

Nei periodi in cui il sentiment per Bitcoin è particolarmente favorevole sui social media, il prezzo può essere spinto al rialzo a causa della maggiore domanda derivante da una prospettiva favorevole per Bitcoin.

Molti detentori di criptovalute considerano Bitcoin come “oro digitale”, credendo che l'asset manterrà il suo valore nel tempo perché nuove unità non possono essere create a piacimento come le valute emesse dai governi. 

Anche se i governi possono adottare diverse politiche per spingere o tirare la loro valuta in direzioni diverse, Bitcoin opera su un insieme fisso di regole chiaramente definite che non possono essere modificate in questo modo.

Grazie al suo basso tasso di inflazione e alla sua natura apolitica, BTC ha visto la domanda aumentare da molti paesi che combattono il costante svilimento della valuta tramite l'inflazione.

Alcuni esempi notevoli di paesi che hanno sofferto di alta inflazione includono Nigeria, Turchia, Argentina e Venezuela.

Molte persone di questi paesi vedono la scarsità di Bitcoin come un rifugio sicuro dall'inflazione della loro valuta locale. Poiché questi individui guidano una maggiore domanda di Bitcoin, possono contribuire anche a un aumento del prezzo di Bitcoin. 

Puoi imparare di più sulla scarsità di Bitcoin e sul ruolo importante che essa svolge con il nostro articolo Quanti Bitcoin ci sono? L'offerta di Bitcoin spiegata

Il fatto che nessun governo controlli BTC lo rende un'alternativa attraente alle valute controllate dalle banche centrali per molti.

Nazioni in via di sviluppo come El Salvador e la Repubblica Centrafricana sono state tra le prime a dichiarare ufficialmente BTC valuta a corso legale. Alcuni esperti hanno affermato che queste mosse mirano a ridurre il numero di cittadini senza conto bancario e la dipendenza del paese dalle valute estere.

In tutto il mondo, molti cittadini, così come interi governi, stanno aumentando la loro domanda di Bitcoin grazie al suo tasso di inflazione basso e prevedibile. La loro maggiore domanda di Bitcoin e la funzionalità che esso offre hanno a loro volta contribuito a un aumento anche del prezzo di BTC.

Anche se alcuni potrebbero pensare che i cambiamenti normativi possano avere una connotazione negativa nei mercati delle criptovalute, la storia è piena di casi in cui nuove politiche hanno influenzato positivamente i prezzi di BTC.

Un rapporto del 2020 della Federal Reserve Bank di Dallas ha presentato prove che chiari quadri normativi per le criptovalute spesso portano a un aumento dei prezzi di Bitcoin. Il loro rapporto afferma: 

“Abbiamo [riscontrato] che eventi favorevoli [relativi alla regolamentazione di Bitcoin] coincidono in media con un rendimento dello 0.33% nei 120 minuti successivi agli eventi… e un rendimento dell'1.52% nell'arco delle 24 ore successive…”

Un esempio di ciò che accade in pratica si è verificato a Hong Kong nel 2023. A quel tempo, la Securities and Futures Commission di Hong Kong ha annunciato nuove modifiche alle loro normative sul trading di criptovalute. Tra le modifiche era inclusa la possibilità per le piattaforme autorizzate di servire i trader al dettaglio. Sulla scia della notizia che Bitcoin sarebbe diventato più accessibile a milioni di persone che vivono nella regione, i prezzi di BTC sono aumentati del 2%.

Mentre alcuni potrebbero vedere la regolamentazione di un settore emergente come un tentativo di soffocare la crescita, molti altri ritengono che una maggiore regolamentazione legittimi ulteriormente le criptovalute. 

Piuttosto che percepire la regolamentazione come una barriera, una regolamentazione ponderata e attentamente adattata può fornire una chiara guida su come il settore possa continuare a crescere e prosperare in tutto il mondo. Regole e regolamenti chiaramente definiti possono fornire agli investitori nuova fiducia. Ciò può contribuire ad aumentare la domanda e quindi il prezzo di Bitcoin.

Nel trading di crypto futures, quando il mercato si muove bruscamente contro un gran numero di trader, possono verificarsi liquidazioni diffuse. 

Per i trader che vanno short (scommettendo che i prezzi scenderanno), picchi improvvisi nei prezzi del Bitcoin possono causare uno “short squeeze”.

In questo caso, le piattaforme di trading possono liquidare molti trader short contemporaneamente. Per recuperare le perdite, i trader soggetti a short squeeze possono decidere di acquistare Bitcoin sul mercato spot per saldare i loro contratti futures short. Ciò contribuisce ad aumentare la domanda di BTC, che può aiutare a farne salire il prezzo.

Nel grafico seguente, le linee rosse misurano l'importo totale giornaliero delle liquidazioni short. Come puoi vedere, i picchi più grandi generalmente coincidono con forti rally di BTC. 

Ecco alcuni esempi registrati nell'arco di tre mesi durante il 2023:

• 15 ottobre – $136,58 milioni di liquidazioni short, BTC in aumento del 5%.

• 22 ottobre – $275,45 milioni di liquidazioni short, BTC in aumento del 10%.

• 8 novembre – $272,52 milioni di liquidazioni short, BTC in aumento del 3% (anche molte liquidazioni long).

• 3 dicembre – $203,45 milioni di liquidazioni short, BTC in aumento del 5%.

• 4 dicembre – $158,07 milioni di liquidazioni short, BTC in aumento del 5%.

Un altro fattore che alimenta la domanda di BTC legato al trading è la percezione dei suoi modelli e tendenze di prezzo storici. Quando i trader notano una ripetizione di eventi o pattern che si sono verificati prima dei rally del prezzo di Bitcoin in passato, possono aumentare la domanda di Bitcoin e farne salire il prezzo di conseguenza. 

L'analisi tecnica è comunemente usata nei mercati dei capitali per cercare di prevedere i futuri movimenti dei prezzi basandosi sulle tendenze attuali. Quando vari pattern grafici rialzisti si formano sul grafico di BTC, in particolare su orizzonti temporali più lunghi, ciò può generare entusiasmo tra i potenziali acquirenti di Bitcoin. Questa anticipazione può portare a un aumento della domanda e a un breakout positivo verso prezzi più alti.

Le golden cross sono un pattern grafico rialzista popolare che può spesso indurre entusiasmo e anticipazione di un mercato in miglioramento. Dal 2013, dieci golden cross sono apparse sul grafico giornaliero dei prezzi di BTC. Di queste dieci, sette golden cross (70%) sono state seguite da un mercato rialzista.

Prevedere come il prezzo reagirà a qualsiasi notizia in futuro non dovrebbe essere il tuo unico fattore in qualsiasi decisione di trading. Il mercato per BTC e, in generale, per le criptovalute è ancora agli inizi ed è soggetto a regolare volatilità. Non c'è mai alcuna garanzia che il prezzo reagirà a un evento nello stesso modo in cui ha fatto in passato.

Il protocollo Bitcoin raramente subisce modifiche che alterano in modo significativo il suo funzionamento. Questo perché ogni modifica proposta deve essere sottoposta a rigorose revisioni pubbliche ed essere supportata dalla maggioranza della rete prima di poter essere implementata.

Questo processo può richiedere molti anni prima che un aggiornamento importante riceva il supporto della rete ed entri a far parte del codice sorgente di Bitcoin. 

Detto questo, gli effetti di queste rare modifiche alla rete possono avere un impatto favorevole sui prezzi del Bitcoin — quando finalmente si verificano.

Un esempio negli ultimi anni è l'aggiornamento Bitcoin Taproot. Proposto per la prima volta nel 2018 dal developer Bitcoin Greg Maxwell e attivato nel 2021, Taproot ha introdotto nuove funzionalità per migliorare la privacy e l'efficienza della rete. 

Puoi saperne di più su come l'aggiornamento Taproot ha migliorato la privacy e l'efficienza di Bitcoin nel nostro articolo del Kraken Learn Center Che cos'è Taproot?

L'arrivo di Taproot è stato molto atteso dalla comunità più ampia. In vista della sua implementazione, i prezzi di BTC sono aumentati di oltre il 130% da $29k a $69k.

Nelle rare occasioni in cui vengono apportate modifiche alla blockchain di Bitcoin che ne migliorano la funzionalità, i trader possono intravedere un maggiore potenziale per il futuro di Bitcoin. Questo può a sua volta contribuire ad aumentare la domanda di Bitcoin, il che può anche comportare un prezzo più elevato.

Anche se il prezzo di Bitcoin può essere volatile, comprendere i fattori che influenzano queste variazioni di prezzo può aiutarti a prepararti per l'ingresso nell'economia degli asset digitali.

Con una più chiara comprensione dei principali catalizzatori che possono influenzare il prezzo di Bitcoin, sei ora pronto per iniziare con soli 10 $? 

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