Wat is een Flitslening?

Een Flitslening is een type lening dat wordt aangeboden binnen de gedecentraliseerde financiële diensten (DeFi) en waarmee gebruikers cryptovaluta kunnen lenen zonder vooraf onderpand te verstrekken. 

Ervaren crypto-Traders kunnen Flitsleningen gebruiken voor Arbitrage of andere crypto-tradingstrategieën.

Met Flitsleningen kunnen Traders geld lenen om de omvang van hun Posities te vergroten tijdens het traden in verschillende soorten cryptovaluta of crypto-Derivaten.

Hoewel Flitsleningen unieke handelsmogelijkheden bieden, vereisen ze ook een grondig begrip van de specifieke DeFi-protocollen en platforms die worden gebruikt, evenals van de risico's van actief traden in cryptovaluta. 

In de traditionele financiële sector moeten leners doorgaans uitgebreide kredietcontroles doorlopen voordat ze een lening kunnen krijgen. 

Ook moeten ze vooraf een bepaalde waarde storten om deze leningen zeker te stellen. 

Stortingen laten de kredietverstrekker zien dat leners de middelen hebben om het geleende bedrag terug te betalen en helpen de kredietverstrekker een deel van het Tegenpartijrisico te beperken. Als de lener niet aan zijn verplichtingen voldoet, kan de kredietverstrekker het onderpand in beslag nemen om zijn verliezen te compenseren.

In de financiële wereld staan de activa die een lener stort om de waarde van zijn lening te dekken bekend als onderpand.

Flitsleningen zijn een volledig ander type lening dat gebruikmaakt van Smart contracts en blockchaintechnologie.

In tegenstelling tot traditionele leningen hoeft de lener geen enkele vorm van onderpand te verstrekken om toegang te krijgen tot het geleende geld. Ook hoeven leners geen krediet- of antecedentenonderzoek te ondergaan om in aanmerking te komen voor leningen.

Het aanbieden van leningen zonder onderpand aan niet-gescreende leners lijkt misschien ongelooflijk riskant — maar er zit een addertje onder het gras.

Om een crypto-Flitslening af te sluiten, moet de lener het geleende bedrag binnen hetzelfde transactieblok volledig terugbetalen aan het leenprotocol, plus rente en transactiekosten, ook wel Gaskosten genoemd.

Een transactieblok duurt in totaal soms maar enkele seconden. De Ethereum-blockchain maakt bijvoorbeeld doorgaans elke ~12 seconden een nieuw blok aan.

Geautomatiseerde softwareprogramma's, Smart contracts genoemd, beheren het volledige proces van een Flitslening.

Als de lener zijn lening niet binnen hetzelfde transactieblok terugbetaalt, draait het Smart contract de lening eenvoudig terug alsof deze nooit heeft plaatsgevonden. Dit betekent dat de kredietverstrekker zijn geld volledig terugkrijgt, plus de rente die door de lener is betaald, zonder problemen.

Je vraagt je misschien af waarom iemand cryptogeld zou willen lenen als het binnen enkele seconden moet worden terugbetaald.

Leners voeren Flitsleningen uit met Smart contracts op DeFi-platforms zoals Aave, dYdX en Uniswap.

Iemand kan Smart contracts schrijven om het geleende geld voor verschillende doeleinden te gebruiken, zoals arbitrage-trading, het ruilen van onderpand of deelname aan tokenverkopen. Deze computerprogramma's kunnen taken vrijwel direct uitvoeren, waardoor iemand de hefboomwerking van het geld kan benutten en het binnen korte tijd kan terugbetalen.

Een Flitslening afsluiten bestaat uit drie belangrijke stappen:

1. Geld lenen: een gebruiker sluit een Flitslening af door een specifiek bedrag aan cryptovaluta te lenen uit de Liquiditeitspool van een DeFi-platform.
2. Transactie uitvoeren: de lener gebruikt Smart contracts om binnen dezelfde transactie een specifieke tradingstrategie uit te voeren met het geld.
3. Terugbetaling: het geleende bedrag, samen met transactiekosten en rente, moet binnen dezelfde transactie worden terugbetaald. Als de gebruiker de lening niet binnen dezelfde transactie terugbetaalt, wordt de volledige transactie, inclusief de lening, teruggedraaid.

Het unieke aan Flitsleningen is dat het volledige proces binnen één transactieblok moet worden voltooid.

Deze functie voorkomt dat leners het geleende geld langere tijd aanhouden en helpt het Tegenpartijrisico voor kredietverstrekkers te beperken.

Hoewel dit soort leningen zonder onderpand aanzienlijke voordelen biedt op het gebied van flexibiliteit en efficiëntie, heeft dit financiële instrument ook de weg vrijgemaakt voor kwaadwillige activiteiten die bekendstaan als "flitsleningaanvallen".

Bij deze aanvallen wordt het korte tijdsbestek van één transactieblok benut om prijzen te manipuleren, arbitragemogelijkheden uit te buiten of verstoringen te veroorzaken binnen DeFi-uitleenplatforms.

Je kunt meer lezen over best practices om jezelf tegen deze risico's te beschermen in ons artikel op het Kraken Learn Center Zo houd je je crypto veilig.

Bij het bekendste type flitsleningaanval leent de aanvaller eerst een aanzienlijke hoeveelheid cryptovaluta via een Flitslening.

De aanvaller(s) voeren vervolgens een reeks transacties uit op verschillende platforms en manipuleren de prijzen van assets in hun voordeel. Hierbij kunnen ze prijsverschillen uitbuiten, een Cascade van liquidaties veroorzaken of de waarde van een token kunstmatig verhogen.

Als de strategie van de aanvaller winst oplevert, betalen ze het geleende bedrag samen met de rente terug en houden ze de winst zelf. Als de exploit met de Flitslening niet de verwachte winst oplevert, wordt de volledige transactie, inclusief de lening, teruggedraaid en betaalt de aanvaller alleen rente.

Flitsleningaanvallen hebben verschillende DeFi-platforms in de cryptowereld getroffen, wat heeft geleid tot aanzienlijke financiële verliezen voor zowel gebruikers als de platforms zelf. De grootste Flitsleningaanval tot nu toe vond in maart 2023 plaats op het Euler Finance-Protocol.

Door een fout in de DonateToReserve-functie van het platform uit te buiten, stalen hackers voor bijna $200 miljoen aan USD Coin (USDC), Staked Ether (stETH), Dai (DAI) en Wrapped Bitcoin (WBTC), met behulp van een Flitslening van $30 miljoen van Aave.

Door een opmerkelijke wending van het lot besloten de hacker(s) echter binnen enkele dagen al het gestolen geld terug te geven en boden ze formeel hun excuses aan via verschillende transactieberichten.

Flitsleningen vormen een revolutionaire innovatie binnen het DeFi-ecosysteem.

Ze geven DeFi-traders toegang tot aanzienlijke hoeveelheden liquiditeit zonder dat ze onderpand hoeven te storten.

Deze leningen hebben de deur geopend naar innovatieve financiële strategieën en snelle transacties, maar brengen ook inherente risico's met zich mee vanwege hun kortlopende aard en het mogelijke risico op prijsmanipulatie. 

Naarmate de DeFi-wereld zich blijft ontwikkelen, is het voor zowel ontwikkelaars als gebruikers cruciaal om alert te zijn op veiligheidsmaatregelen en best practices.

Alert en goed geïnformeerd blijven helpt uiteindelijk om de risico's van flitsleningen te beperken en de duurzaamheid van gedecentraliseerde financiele diensten (DeFi) op lange termijn te waarborgen.

Met Kraken kun je de belangrijkste cryptocurrencies kopen, verkopen en traden die het DeFi-ecosysteem vormgeven, waaronder cryptocurrencies binnen de wereld van Yield farming.

Registreer je vandaag voor je Kraken-account om aan de slag te gaan in de spannende wereld van gedecentraliseerde financiele diensten (DeFi) en de assets die deze wereld vormgeven.