Wat is DYOR? Leer hoe je je eigen onderzoek doet

DYOR, een afkorting van "doe je eigen onderzoek", is een fundamenteel principe binnen de cryptovaluta community.

Ervaren gebruikers van cryptovaluta benadrukken deze term vaak om anderen eraan te herinneren hoe belangrijk het is om grondig onderzoek te doen voordat ze in een digitale asset investeren.

De snelle groei van de cryptovaluta-industrie en het potentieel voor financieel rendement hebben deze sector aantrekkelijk gemaakt voor kwaadwillenden en oplichters.

Deze personen doen vaak buitensporige beloften en beweren voorkennis te hebben over het "volgende grote cryptoproject" dat met minimale inspanning buitengewone rendementen zou opleveren. Dergelijke constructies zijn bedoeld om de goedgelovigheid en hebzucht van nietsvermoedende investeerders te misbruiken.

Het vermogen om elk type investering goed te beoordelen is van onschatbare waarde. Op de cryptovalutamarkt staat er echter bijzonder veel op het spel.

De drempels voor het creëren van tokens zijn bijzonder laag. Daardoor kunnen zowel kwaadwillende als onbekwame partijen gemakkelijk projecten lanceren die aanzienlijke tekortkomingen kunnen bevatten. Deze tekortkomingen kunnen variëren van technische kwetsbaarheden die het geld van investeerders in gevaar brengen tot regelrechte oplichting die bekendstaat als "Rug pulls", waarbij de makers van een project verdwijnen met het geld van investeerders.

In deze omgeving is het essentieel om elke investeringsbeslissing te benaderen met een robuust analytisch kader. Door belangrijke aspecten grondig te analyseren, kunnen investeerders mogelijk waarschuwingssignalen herkennen die wijzen op dubieuze projecten.

Een grondige due diligence houdt rekening met een aantal kwalitatieve en kwantitatieve factoren.

Cruciaal is dat de levensvatbaarheid van een cryptoproject niet afhangt van één enkele factor. In plaats daarvan moet je als belegger verschillende fundamentele aspecten tegen elkaar afwegen om een beter geïnformeerd profiel van de asset in kwestie te ontwikkelen.

Het kan erg moeilijk zijn om een cryptoproject goed te beoordelen zonder technische kennis van blockchains en digitale tokens.

Gelukkig behandelt het Kraken Learn Center alle belangrijke onderwerpen:

• Wat is blockchaintechnologie?

• Wat zijn Smart contracts?

• Wat is een blockchainconsensusmechanisme?

• Soorten cryptovaluta

• Crypto-coins en tokens: wat is het verschil?

• Wat is de Tokenomics van cryptovaluta?

De bovenstaande artikelen bieden een goed startpunt voor mensen die niet bekend zijn met deze sector, maar vaak wordt aangeraden om verder te leren om een dieper inzicht in het onderwerp te ontwikkelen.

Binnen de cryptosector zijn er talloze ‘subcategorieën’ van coins en tokens waarvoor kennis van aanvullende basisprincipes nodig is (als je bijvoorbeeld kijkt naar activa die verband houden met DeFi, is inzicht in Liquiditeitspools, Yield farming en Wrapped tokens noodzakelijk).

Op kwantitatief gebied maken statistieken zoals marktkapitalisatie, de circulerende/totale voorraad en liquiditeit deel uit van een weloverwogen beslissing.

De eerste stap bij het DYORen van een bepaald project is inzicht krijgen in het doel en de gebruiksscenario's van de cryptovaluta.

Deze informatie kan uit verschillende bronnen worden verzameld:

• De website van het project
• De communitykanalen (X, Discord, Telegram)
• De documentatie (GitHub-repositories, roadmap)

Er is misschien geen enkele bron die beter is dan de Whitepaper van het project: een diepgaand document dat, als het goed is opgesteld, duidelijk het gebruiksscenario, de manier waarop de technologiestack het vastgestelde probleem aanpakt en de rol van de cryptovaluta binnen dit systeem moet uiteenzetten.

Mogelijke waarschuwingssignalen bij het onderzoeken van een cryptovaluta zijn onder andere:

• Geen echte product-marktfit.
• Geen praktische noodzaak voor een cryptovaluta binnen het Protocol.
• Absurdse beweringen of beloften.
• Grammaticale fouten, typefouten of plagiaat.

Oprichters en teamleden kunnen een betrouwbare indicator zijn voor het succes en de levensvatbaarheid op lange termijn van een project. Beleggers kunnen deze sleutelfiguren identificeren en hun eerdere ervaring, reputatie en geloofsbrieven noteren. Zijn ze gerespecteerd in de crypto- of techwereld? Hebben ze in het verleden succesvolle projecten gelanceerd?

Pas op dat je individuen niet te veel vertrouwt: een sterke reputatie is geen garantie voor de duurzaamheid van hun project.

Daarnaast is het de moeite waard om de aanwezigheid van anonieme (anon) teams op te merken, waarbij teamleden onder een pseudoniem opereren dat niet gekoppeld is aan hun echte identiteit. Hoewel dit niet per se een red flag is (Bitcoin's Satoshi Nakamoto was immers ook een pseudoniem), brengt het wel het risico met zich mee dat teamleden simpelweg kunnen verdwijnen zonder reputatieschade of verhaal voor houders.

Een goed project is een project dat een echt probleem oplost op een manier die eerdere oplossingen niet konden.

Ook whitepapers en documentatie voor ontwikkelaars zijn hiervoor een goede informatiebron. Als deze te technisch zijn, wordt potentiële investeerders aangeraden om zich hierover te informeren via alternatieve bronnen (bijvoorbeeld door ChatGPT te vragen het uit te leggen of door materiaal van anderen te bestuderen).

Activiteit op GitHub kan een goede indicator zijn van de uitvoering door een team. Een project met regelmatige commits kan wijzen op een zeer actief team, al is deze maatstaf niet waterdicht — deze commits kunnen bestaan uit oppervlakkige, betekenisloze updates die bedoeld zijn om de activiteit kunstmatig op te drijven. Zoals altijd moeten investeerders hun bevindingen vergelijken met andere factoren.

Als laatste: als het project al enige tijd bestaat, bekijk dan eerdere blogposts en roadmaps: heeft het team zijn beloften binnen de afgesproken termijnen consequent waargemaakt? Zijn aangekondigde functies of upgrades volgens schema geïntegreerd?

Hogere marktkapitalisaties en Tradingvolumes wijzen doorgaans op populaire, gevestigde cryptovaluta.

Houd ook rekening met de verhouding tussen de Totale voorraad en de Circulerende voorraad: door toekomstige uitgiftes (ontgrendelingen, Stakingbeloningen en Mining) kan de marktkapitalisatie misleidend zijn, omdat deze alleen betrekking heeft op tokens die in omloop zijn. Sommige mensen vergelijken deze daarom ook met de volledig verwaterde waardering (of FDV), waarbij alle toekomstige tokens worden meegerekend.

In deze specifieke categorie kan een groot deel van de technische analyse-tools die door Traders worden gebruikt, helpen bij het beoordelen van een bepaalde crypto: een grondige blik op eerdere prijsontwikkelingen, historische trends en allerlei andere indicatoren kan inzicht geven in mogelijke toekomstige prestaties.

De community is een belangrijke factor bij smallcapcoins en tokens. Een actieve gebruikersgroep kan wijzen op sterke Ondersteuning voor het project en de toekomstige groei ervan — een bijkomend neveneffect is dat deze gebruikers kunnen optreden als een soort marketingteam. Let echter op hype of astroturfing door nepaccounts.

In hetzelfde verband moet ook adoptie worden meegewogen — wordt de token of coin toegevoegd aan bedrijven, Gedecentraliseerde applicaties of andere platforms? Groeit de gebruikersgroep, op basis van statistieken zoals het aantal nieuwe adressen of volgers?

Een project kan aan alle voorwaarden voldoen, maar als er een beter alternatief bestaat, komt het mogelijk nooit van de grond.

Een essentieel onderdeel van elk due-diligenceonderzoek is een concurrentieanalyse — nagaan welke andere cryptovaluta er binnen deze niche bestaan en hun sterke punten beoordelen aan de hand van een vergelijkbare methode als die in dit artikel wordt beschreven.

In deze fase kan het helpen om de onderscheidende kenmerken en voor- en nadelen van concurrenten vast te stellen. Overtreft het project waarin je geïnteresseerd bent deze concurrenten op het gebied van belangrijke functionaliteit, Tokenomics, roadmap of adoptie?

Het vermogen om een asset te beoordelen aan de hand van verschillende kwalitatieve en kwantitatieve factoren is een essentiële vaardigheid voor crypto-Traders. Het is echter belangrijk om de beperkingen ervan te begrijpen:

Crypto beweegt snel. Een sterk project vandaag kan morgen worden opgegeven, gehackt of negatief veranderen. Omgekeerd kan een zwak project nieuw leiderschap, vernieuwde Tokenomics of positieve veranderingen krijgen, waardoor het aantrekkelijker wordt als potentiële investering.

Houders moeten er vooral naar streven hun crypto-investeringen regelmatig te beoordelen — bijvoorbeeld door zich te abonneren op nieuwsbrieven of lid te worden van communityservers of deze te volgen, en door socialmedia-accounts te volgen. Zo blijven ze op de hoogte van veranderingen die van invloed kunnen zijn op de cryptovaluta.

Helaas bieden grondige due diligence en geen garantie tegen frauduleuze projecten of scams. Hoewel je hiermee zwakkere projecten kunt uitsluiten, kunnen kwaadwillende partijen hun statistieken manipuleren om hun projecten levensvatbaarder te laten lijken dan ze zijn.

Zoals bij alle financiële beslissingen geldt dat investeerders nooit meer moeten investeren dan ze zich kunnen veroorloven te verliezen.

Nu je hebt geleerd hoe je nieuwe investeringsmogelijkheden beoordeelt en hoe je je crypto beschermt tegen aanvallers, ben je klaar om je kennis met Kraken in de praktijk te brengen?

Kraken geeft je toegang tot de tools en kennis die je nodig hebt voor de volgende stappen in je crypto-reis.

Registreer vandaag nog een Account en zet je crypto-vaardigheden in de praktijk terwijl je aan de slag gaat met Kraken.

Registreer vandaag nog een Account en doe je eigen onderzoek terwijl je