Czym jest Synthetix? (SNX)

Synthetix to oprogramowanie, które umożliwia użytkownikom wybijanie nowych aktywów kryptograficznych, które naśladują zarówno aktywa ze świata rzeczywistego (takie jak dolar amerykański), jak i aktywa kryptograficzne (takie jak Bitcoin). 

Jako jedna z rosnącej liczby kryptowalut zdecentralizowanych finansów (DeFi), Synthetix umożliwia tę usługę za pomocą samego kodu, bez potrzeby pośrednika finansowego. Synthetix to po prostu zbiór inteligentnych kontraktów działających na blockchainie Ethereum. 

Oznacza to, że użytkownicy Synthetix nie muszą ufać konkretnej instytucji ani osobie w zarządzaniu tworzonymi przez siebie aktywami kryptograficznymi. Muszą jedynie ufać, że kod zostanie wykonany zgodnie z zapisem.

Synthetix jest w stanie generować te nowe aktywa za pomocą procesu zwanego zabezpieczeniem (collateralization). 

Aby zabezpieczyć aktywa na Synthetix, użytkownicy muszą zakupić jej kryptowalutę SNX, która po zablokowaniu w specjalnym kontrakcie może być wykorzystana do generowania nowych aktywów (zwanych synths). 

Na przykład jeden synth zaprojektowany do naśladowania wartości dolara amerykańskiego nazywa się sUSD. Inny synth, który naśladuje cenę Bitcoina, nazywa się sBTC. Synths mogą być tworzone dla dowolnego aktywa, czy to towaru, takiego jak złoto czy srebro, czy gotówki, takiej jak euro lub won koreański. 

Synths są następnie w stanie śledzić wartość innych aktywów za pomocą specjalnych kanałów danych, zwanych wyroczniami (oracles), co pozwala użytkownikom na uzyskanie ekspozycji na zyski lub straty na tych rynkach.

Według dostępnych danych, na sierpień 2020 r. Synthetix należy do projektów DeFi z największą wartością zablokowaną w swoich kontraktach, przekraczającą 800 milionów dolarów. 

Założona przez Kaina Warwicka, Synthetix rozpoczęła swoją działalność jako protokół o nazwie Havven, który w 2018 r. zebrał około 30 milionów dolarów, sprzedając 60 milionów tokenów HAV. 

Celem Havven było stworzenie kryptowalut, które naśladowałyby wyniki gotówki, takiej jak dolar amerykański czy euro, na wielu blockchainach, w tym na Ethereum i EOS.

Pod koniec 2018 r. Havven zmieniło nazwę na Synthetix, rozszerzając jednocześnie swoje cele o tworzenie aktywów syntetycznych dla kryptowalut i surowców. W 2019 r. Synthetix zebrał 3,9 miliona dolarów, sprzedając tokeny SNX firmie Framework Ventures. 

Synthetix był początkowo zarządzany przez fundację non-profit, ale została ona rozwiązana w czerwcu 2020 r. i zastąpiona przez trzy zdecentralizowane autonomiczne organizacje, czyli DAO. 

Te DAO to mechanizmy, dzięki którym posiadacze kryptowaluty SNX mogą teraz głosować nad zmianami w protokole i podejmować decyzje dotyczące jego przyszłości.

Synthetix wykorzystuje dwie kryptowaluty, aby oferować usługę wybijania aktywów syntetycznych. Pierwszą jest jej natywna kryptowaluta, SNX. Drugą są synths, które mogą naśladować dowolne aktywa. 

Aby wygenerować synths: Użytkownik musi nabyć SNX i zdeponować je na platformie Synthetix. W zamian Synthetix tworzy nowy token synth wybranego przez użytkownika. Zgodnie z zasadami oprogramowania, wartość zablokowanych SNX musiałaby pozostać na poziomie co najmniej 750% wartości utworzonego synth. 

Załóżmy, że użytkownik chciałby wybić syntetycznego dolara amerykańskiego. Jeśli użytkownik zdeponowałby kryptowalutę SNX o wartości 1000 dolarów, otrzymałby syntha sUSD o wartości 133 dolarów. 

Ponieważ SNX jest kryptowalutą, jej wartość jest określana przez rynek otwarty. W rezultacie ilość synths, które mogą być w obiegu, może się zmieniać wraz ze wzrostem lub spadkiem ceny SNX. 

Na przykład, jeśli cena SNX wzrośnie, system zwolni tokeny SNX, które nie są potrzebne do zagwarantowania synths utworzonych wcześniej. Te tokeny SNX mogą zostać ponownie zablokowane na platformie, aby stworzyć nowe synths. 

Na przykład, załóżmy, że cena SNX podwoiła się. Oznacza to, że połowa z początkowych 1 000 $ SNX zablokowanych mogłaby zostać zwolniona. Użytkownik mógłby użyć tych SNX do stworzenia dodatkowych 500 $ w synths sUSD. 

Oznacza to, że im wyższa cena SNX, tym więcej synths może zostać utworzonych.

Inną interesującą cechą Synthetix jest sposób wyceny synths za pomocą źródeł danych cenowych zwanych wyroczniami. 

Gdy dochodzi do wymiany między synths, pierwszy synth, powiedzmy sUSD z naszego wcześniejszego przykładu, jest najpierw „spalany” lub niszczony. 

Synth, na który jest wymieniany, sBTC, jest następnie obliczany na podstawie danych cenowych z wyroczni. Platforma Synthetix stworzyłaby wtedy odpowiednią ilość sBTC dla użytkownika. 

Zespół Synthetix argumentuje, że zaletą tego systemu jest to, że nie wymaga on dużych ilości zleceń ani scentralizowanej giełdy do konwersji między walutami. 

Użytkownicy mogą handlować w dowolnym momencie, po podanej cenie, bez czekania na dopasowanie. 

SNX ma wartość, ponieważ jest potrzebny do generowania nowych synths na platformie Synthetix. 

Ponadto, gdy użytkownik blokuje SNX, kwalifikuje się również do otrzymywania opłat naliczanych na całej platformie za każdym razem, gdy handluje się jakimkolwiek synth. Opłaty wynoszą zazwyczaj 0,3% od wymiany.

W powyższym przykładzie, załóżmy, że 1 000 $ sUSD zostało wymienione na sBTC. 

Zakładając, że opłata za wymianę wynosiła 0,3%, 3 $ trafiłoby do użytkowników z SNX zablokowanymi w systemie. Opłaty te są dystrybuowane co tydzień. Według stanu na sierpień 2020 roku, od uruchomienia systemu w 2018 roku wypłacono około 9,3 miliona $ opłat za wymianę. 

Użytkownicy, którzy blokują SNX, kwalifikują się również do otrzymywania „nagród za staking”, czyli dodatkowych tokenów SNX, które system dystrybuuje użytkownikom, którzy blokują swoje tokeny w celu tworzenia synths.

Ilość dodatkowych tokenów, które mogą być dystrybuowane poprzez staking, jest określona przez zasady oprogramowania – całkowita ilość SNX ma wzrosnąć ze 100 milionów jednostek w 2019 roku do około 260 milionów jednostek do 2023 roku. 

Te nagrody za staking oznaczają, że użytkownicy, którzy blokują tokeny SNX, otrzymają więcej tokenów, co daje im zachętę do wspierania sieci. 
 

Możesz chcieć używać SNX, jeśli uważasz, że syntetyczne aktywa i zdecentralizowane giełdy zyskają dalszą popularność w kryptowalutach. 

Ponadto, kupując i stakując SNX, zyskujesz dodatkowe korzyści, takie jak zarabianie procentu od opłat transakcyjnych sieci i nowo wybite SNX.

Dostępny zakres synths może również sprawić, że platforma będzie atrakcyjna dla traderów. Dlatego token SNX jest użyteczny, jeśli uważasz, że traderzy aktywów kryptograficznych będą nadal używać Synthetix jako narzędzia.

Teraz jesteś gotowy, aby zrobić kolejny krok i kupić SNX!