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O que é Aave? (AAVE)

O Guia do Iniciante


Uma das várias criptomoedas DeFi emergentes, o Aave é um sistema de empréstimos descentralizado que permite que os usuários emprestem, tomem empréstimos e recebam juros sobre ativos de criptos, tudo sem intermediários. 

Em execução no blockchain do Ethereum, o Aave é, em vez disso, um sistema de contratos inteligentes que permite que esses ativos sejam gerenciados por uma rede distribuída de computadores que executam seu software. 

Isso significa que os usuários do Aave não precisam confiar em uma determinada instituição ou pessoa para gerenciar seus fundos. Eles só precisam confiar que seu código será executado como escrito.

Em seu núcleo, o software Aave permite a criação de pools de empréstimos que permitem aos usuários emprestar ou tomar emprestado 17 criptomoedas diferentes, incluindo ETH, BAT e MANA

Como outros sistemas de empréstimos descentralizados no Ethereum, os mutuários do Aave devem publicar colaterais antes que possam tomar emprestado. Além disso, eles só podem tomar emprestado valores de até no máximo o equivalente ao que publicam como colateral. 

Os mutuários recebem fundos na forma de um token especial conhecido como aToken, que é vinculado ao valor de outro ativo. Esse token é então codificado para que os credores recebam juros sobre os depósitos

Um mutuário pode publicar colateral em DAI, por exemplo, e tomar emprestado em ETH. Isso permite que um mutuário obtenha exposição a diferentes criptomoedas sem ter que possuí-las completamente. 

Aave pode também introduzir recursos adicionais, tais como empréstimos instantâneos, e outras formas de emissão de dívida e de crédito que aproveitam as propriedades de design únicas dos blockchains.
 

What is aave lend


Quem criou o Aave?

O Aave é uma empresa com fins lucrativos fundada em 2017 por Stani Kulechov e sediada na Suíça. Kulechov estudou direito em Helsinki e começou o Aave enquanto ainda era estudante. 

A empresa, originalmente denominada ETHLend, arrecadou US$ 16,2 milhões em uma oferta inicial de moeda (ICO) em 2017, durante a qual vendeu um bilhão de unidades de sua criptomoeda AAVE, originalmente chamada de LEND. 

A criptomoeda LEND migrou para o AAVE a uma taxa de 100 tokens LEND para um AAVE, reduzindo a oferta total da sua criptomoeda para 18 milhões de AAVE.   

O ETHLend era diferente do Aave pois, em vez de agregar fundos, tentou combinar credores e mutuários de forma peer-to-peer. Em 2018, o ETHLend foi renomeado para Aave, o que significa "fantasma" em finlandês. O ETHLend se tornou uma subsidiária do Aave. 

Outros produtos e serviços anunciados na época incluíram uma mesa de negociações para lidar com grandes negociações, um estúdio de jogos focado em jogos blockchain e um sistema para lidar com pagamentos. 
 

Como o Aave funciona?


O Aave talvez seja melhor descrito como um sistema de pools de empréstimos. 

Os participantes depositam fundos que desejam emprestar, que são então coletados em um pool de liquidez. Os mutuários podem então fazer retiradas desses pools quando tomam um empréstimo. Esses tokens podem ser negociados ou transferidos como o credor desejar. 

Para facilitar essa atividade, o Aave emite dois tipos de tokens: aTokens, emitidos para credores para que possam coletar juros sobre depósitos, e tokens AAVE, que são tokens nativos do Aave. 

A criptomoeda AAVE oferece aos titulares várias vantagens. Por exemplo, os mutuários do AAVE não sofrem cobrança de taxa se tomarem empréstimos denominados no token. Além disso, os mutuários que usam o AAVE como colateral recebem um desconto sobre as taxas. 

Os proprietários de AAVE podem analisar os empréstimos antes que sejam liberados ao público geral se pagarem uma taxa em AAVE. Os mutuários que publicam AAVE como colateral também podem tomar um pouco mais de empréstimo. 

A empresa de dados Nomics tem uma lista mais extensa de recursos do AAVE. 

Flash Loans (empréstimos flash)

O Aave permite que certos empréstimos, chamados "flash loans", sejam emitidos e liquidados instantaneamente. Esses empréstimos não requerem nenhum colateral antecipado e acontecem quase imediatamente. 

Os flash loans aproveitam um recurso de todos os blockchains, que é o fato de que as transações são finalizadas apenas quando um novo pacote de transações, conhecido como bloco, é aceito pela rede.

A adição de cada novo bloco leva tempo. No Bitcoin, esse intervalo é de aproximadamente 10 minutos. No Ethereum, são 13 segundos. Um flash loan do Aave, portanto, ocorre nesse período de 13 segundos. 

O flash loan funciona assim: um mutuário pode solicitar fundos do Aave, mas deve pagar esses fundos e uma taxa de 0,09% dentro do mesmo bloco. Se o mutuário não fizer isso, toda a transação será cancelada, de forma que nenhum fundo será emprestado. 

Como resultado, o Aave não assume nenhum risco e nem o mutuário. 

Um mutuário pode querer usar um flash loan para aproveitar as oportunidades de negociação ou maximizar os lucros de outros sistemas baseados em Ethereum. É possível trocar criptomoedas diferentes de forma automática usando flash loans para gerar lucros de negociação.  

Observação: Os flash loans foram combinados para executar ataques em sistemas de empréstimos baseados em Ethereum, às vezes roubando com sucesso centenas de milhares de dólares de depósitos. 


Por que o AAVE tem valor?

O AAVE desempenha um papel central na gestão do software Aave, permitindo que os usuários votem em alterações em suas regras e políticas destinadas a melhorar seu software. 

A equipe do Aave também lançou o que chama de Módulo de Segurança (SM), no qual os participantes podem colocar em stake seu AAVE para atuar como seguro em caso de déficit de liquidez. Fazer isso renderá aos stakers mais tokens AAVE, juntamente com uma porcentagem das taxas do protocolo.

Além dessa utilidade, o AAVE deriva valor de sua oferta finita, e do fato de que usa a receita de taxas para comprar AAVE e remover a criptomoeda da circulação. 


Por que usar o AAVE?

O AAVE pode ser interessante para negociadores ou investidores que acreditam que o empréstimo descentralizado continuará a crescer em popularidade.  

Desde julho de 2020, o sistema Aave está entre os sistemas de empréstimos descentralizados mais ativos do Ethereum, tendo recebido US$ 158 milhões no total de depósitos. As plataformas de empréstimos concorrentes incluem Compound e Maker, que têm mais de US$ 600 milhões em depósitos. 

Você também pode usar o AAVE se quiser opinar sobre as regras que regem o sistema de Aave, votando sobre como as taxas cobradas do empréstimo são distribuídas aos titulares de tokens AAVE. 

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