Como investir em stocks

Quando investe em ações, está a comprar participações numa empresa pública na esperança de que o seu valor aumente ao longo do tempo. Cada ação representa uma participação proporcional nos lucros da empresa e a detenção de ações também pode dar-lhe direito a receber dividendos (pagamentos que as empresas fazem aos seus acionistas). 

Tal como os ativos digitais, o valor das ações flutua ao longo do tempo, o que significa que pode ter um lucro ou uma perda. No entanto, ao contrário de muitas criptomoedas, as ações têm uma série de métricas (como o preço/lucro (P/L) e a dívida/capital próprio) que podem ser usadas para avaliar a saúde da empresa e a probabilidade de o preço da ação subir ou descer. 

Agora pode investir em ações na Kraken, utilizando a sua plataforma de fácil utilização que o ajudará a construir uma carteira equilibrada, gerindo também o risco. 

Este artigo explora o que são ações, como funciona o mercado de ações e como comprar ações na Kraken. 

O mercado de ações é composto por várias bolsas importantes que permitem que pessoas de todo o mundo negociem ações de empresas. O mercado, no geral, representa toda a atividade de negociação entre as bolsas. É semelhante em princípio às plataformas de negociação de criptomoedas, exceto que a forma como operam é ligeiramente diferente.

As bolsas de valores são fortemente reguladas por autoridades governamentais, como a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC). Estas regulamentações visam proteger os investidores, garantir a transparência e manter o funcionamento ordenado do mercado.

As bolsas de valores operam dentro de horários de negociação fixos. Por exemplo, a Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE) abre às 9:30 (hora do leste) e fecha às 16:00 (hora do leste) todos os dias úteis. Os mercados estão fechados aos fins de semana e feriados. Fora do horário normal, a negociação também pode ocorrer durante sessões alargadas: a negociação pré-mercado geralmente decorre das 4:00 às 9:30 ET, e a negociação pós-horário ocorre das 16:00 às 20:00 ET. Estas sessões permitem que os investidores respondam a notícias e eventos que ocorrem fora dos horários de negociação padrão. No entanto, a negociação em horários alargados envolve frequentemente menor liquidez, maior volatilidade de preços e tipos de ordens limitados.

Quando possui ações de uma empresa, muitas vezes obtém direitos de voto e pode receber dividendos, que representam uma parte dos lucros da empresa distribuída aos acionistas.

As negociações nas bolsas de valores geralmente demoram entre um a três dias úteis para serem totalmente "liquidadas", o que significa que a transferência oficial de propriedade e o pagamento são concluídos dentro desse período.

A participação nos mercados de ações geralmente envolve o cumprimento de procedimentos regulamentares, como verificação de identidade (KYC), abertura de contas de corretagem e adesão às regras de mercado concebidas para salvaguardar os investidores.

As ações são geralmente detidas por intermediários de confiança, como câmaras de compensação e custodiantes, que gerem a guarda e a transferência de títulos em nome dos investidores.

Um trader que procura comprar ações da Apple (AAPL) abre a sua aplicação de corretagem e faz uma ordem para comprar 10 ações AAPL ao seu preço de mercado atual. O corretor encaminha a ordem para a bolsa de valores, onde é correspondida quase instantaneamente com um vendedor que oferece o mesmo número de ações ao preço desejado. 

Uma vez correspondida, a transação é executada, fixando o preço de compra. Nos dois dias úteis seguintes, a transação passa por um processo de liquidação onde os fundos são oficialmente transferidos e as ações são registadas na conta do trader. Após a liquidação, o trader torna-se um acionista oficial da Apple, podendo ter direito a receber dividendos, votar em assuntos da empresa e beneficiar de qualquer aumento no preço das ações. Se as ações da Apple subirem, o trader pode fazer uma ordem de venda através do seu corretor, realizar os ganhos e lucrar com o investimento.

É importante notar a ligeira diferença entre ‘ações’ (stocks) e ‘participações’ (shares). Uma ‘ação’ (stock) representa todas as participações listadas numa bolsa, enquanto uma ‘participação’ (share) representa a menor unidade comprável. 

Por exemplo, se uma empresa avaliada em 500 milhões de dólares emitir 50 milhões de participações (as suas ações), pode comprar uma participação nessa empresa por 10 dólares. 

O símbolo de ações da Apple é ‘AAPL’ e atualmente tem 15 mil milhões de participações. No momento da publicação, a APPL está a ser negociada a cerca de 240 dólares, o que lhe confere uma capitalização de mercado de 3,63 biliões de dólares.

As empresas emitem ações para angariar fundos para expandir operações, lançar novos projetos ou adquirir outros negócios.

Exemplo: Em dezembro de 2020, a Tesla anunciou uma oferta de ações de 5 mil milhões de dólares, aproveitando o seu elevado preço de ações para angariar capital. Esta medida visava fortalecer o seu balanço e apoiar projetos de expansão em curso, incluindo novas fábricas na Alemanha e no Texas.

A emissão de ações fornece capital para investir em inovação, novas tecnologias e desenvolvimento de produtos, mantendo as empresas competitivas.

Exemplo: Em maio de 2020, a Moderna angariou aproximadamente 1,34 mil milhões de dólares através de uma oferta pública para financiar o desenvolvimento contínuo de ‘... vacinas para doenças infeciosas, imuno-oncologia, doenças raras e doenças cardiovasculares.’

As empresas podem emitir ações para pagar dívidas existentes, melhorando os seus balanços e reduzindo o risco financeiro.​

Exemplo: Em 2024, a Pick n Pay da África do Sul lançou uma emissão de direitos para angariar 4 mil milhões de rands (aproximadamente 221 milhões de dólares) através da emissão de 252,2 milhões de novas ações com um desconto de 32,48%. O objetivo principal era reduzir a dívida da empresa e estabilizar as suas finanças.

As empresas utilizam frequentemente as suas ações como uma forma de "moeda" para financiar fusões e aquisições sem grandes gastos em dinheiro.

Exemplo: Em julho de 2021, a Salesforce concluiu a aquisição da Slack por 27,7 mil milhões de dólares, utilizando uma combinação de dinheiro e ações para financiar o negócio.

A emissão de ações pode financiar as operações diárias da empresa sem aumentar a dívida, preservando a flexibilidade financeira.

Exemplo: Em novembro de 2021, a Peloton anunciou uma oferta pública de aproximadamente 24 milhões de ações, com o objetivo de angariar cerca de 1 bilião de dólares para apoiar ‘fins corporativos gerais’.

O preço de uma ação flutua com base na oferta e procura, no desempenho da empresa e em fatores macroeconómicos. O preço inicial é definido pela empresa que oferece as ações, mas uma vez que estas se tornam negociáveis no mercado aberto, o preço pode ser influenciado por uma série de fatores. O papel de um investidor é analisar todas as variáveis importantes e decidir se uma ação está a ser negociada com desconto ou com prémio. Se acreditar que está a ser negociada com desconto, pode decidir investir numa ação na esperança de que esta valorize ao longo do tempo. Naturalmente, uma ação pode subir ou descer, e pode perder parte ou a totalidade do seu capital investido. 

Para o ajudar na sua procura por empresas mal avaliadas, aqui estão algumas coisas que pode procurar:

1. Procure empresas com boa saúde financeira. Examine os relatórios financeiros da empresa, os relatórios de lucros e os principais rácios:

• Earnings Per Share (EPS): Mede a rentabilidade de uma empresa por ação.
• Price-to-Earnings (P/E) Ratio: Compara o preço da ação com os lucros para avaliar a valorização.
• Debt-to-Equity (D/E) Ratio: Avalia a alavancagem financeira e o risco.
• Return on Equity (ROE): Indica a eficiência com que uma empresa utiliza o capital próprio dos acionistas para gerar lucro.

2. Observe as tendências mais amplas e as narrativas predominantes e, em seguida, avalie o potencial da ação escolhida dentro da sua própria indústria. 
3. Examine a equipa de gestão da empresa. Têm uma gestão forte e competente com um historial adequado? Comunicam bem e têm uma visão clara? Cumpriram as suas promessas?
4. Procure empresas com pontos fortes únicos que talvez ainda não tenham sido descobertos ou precificados. Isso pode ser tecnologia proprietária ou alguma inovação que pode mudar o jogo. 
5. Examine os aspetos técnicos e a ação do preço das ações. Como se compara com os seus concorrentes? A ação do preço é otimista ou pessimista? É uma boa altura para entrar?

Depois de analisar uma empresa e estar pronto para investir, siga estes passos para fazer a sua primeira negociação de ações:

1. Visite a Kraken: Inicie sessão na sua conta da aplicação móvel Kraken.
2. Aceite os T&C: Assine os documentos relacionados com ações.
3. Procure a ação: Utilize a função de pesquisa da plataforma para encontrar a ação que pretende comprar.
4. Selecione o tipo de ordem:
   • Ordem de Mercado: Compre imediatamente ao melhor preço disponível.
   • Ordem Limite: Defina um preço específico ao qual pretende comprar a ação.
5. Introduza a quantidade: Especifique o número de ações que pretende comprar.
6. Reveja e confirme: Verifique novamente os detalhes da sua ordem e clique em ‘Comprar’ para concluir a negociação.

Uma vez executada, a sua ação aparecerá na sua carteira Kraken.

A diversificação é fundamental para reduzir e gerir o risco no investimento em ações. Aqui estão algumas coisas a considerar, com isto em mente:

Não coloque todo o seu dinheiro numa única indústria. Crie uma mistura de tecnologia, saúde, bens de consumo e outros setores. Dessa forma, a volatilidade geral da sua carteira pode ser reduzida e estará menos dependente de um setor para fazer crescer o seu capital. 

As ações de crescimento são empresas que se espera que cresçam mais rapidamente do que a média do mercado, reinvestindo os lucros para expandir em vez de pagar dividendos.

As ações de valor são empresas estabelecidas que são consideradas subvalorizadas em comparação com os seus fundamentos, muitas vezes pagando dividendos.

As ações de crescimento tendem a ser investimentos de maior risco, uma vez que a sua valorização depende mais do desempenho futuro e da especulação, enquanto as ações de valor refletem investimentos em modelos de negócio comprovados com adequação produto-mercado. Portanto, ter uma carteira com ações de crescimento e de valor deve oferecer um bom equilíbrio entre risco e recompensa. 

O valor dos ETFs e índices é que permitem aos investidores ter exposição a uma gama mais ampla de ativos sem a necessidade de escolher ações individuais. Isto pode ajudar a sua carteira a ser mais eficiente em termos de capital, capturando o crescimento de uma gama de ações num setor específico. 

As obrigações são conhecidas como ativos de rendimento fixo e proporcionam pagamentos de juros regulares e previsíveis durante um período específico. São efetivamente empréstimos a governos ou empresas que pagam uma taxa de juro fixa, como as Obrigações do Tesouro dos EUA. Estes ativos são geralmente considerados de baixo risco em comparação com as ações, porque oferecem retornos estáveis e ajudam a equilibrar uma carteira diversificada.

Embora existam muitos tipos diferentes de obrigações em que pode investir, o ponto principal aqui é que adicionar estes ativos de baixo risco pode ajudar a suavizar o crescimento a longo prazo da sua carteira.

Ao gerir uma carteira de ações, é importante manter-se ágil e reativo quando novas informações surgem. O investimento bem-sucedido requer gestão contínua.

Aqui estão alguns passos que pode seguir para gerir os seus investimentos em ações:

Seja vigilante. Mantenha-se informado sobre as mudanças económicas que podem afetar o desempenho das ações. Existem vários meios de comunicação aos quais pode subscrever para se manter atualizado sobre os últimos desenvolvimentos. 

Reequilibre. Ajuste reativamente as participações para manter os níveis de risco desejados. Por exemplo, imagine que estruturou a sua carteira para ser igualmente dividida por 4 setores. Se um setor valorizar, representando uma proporção significativamente maior da sua carteira, pode decidir reequilibrá-la para a sua alocação original.

Reveja os relatórios de lucros. Acompanhe o desempenho financeiro das suas empresas. Preste muita atenção a todos os dados disponíveis para ver se a sua tese original está a ser apoiada ou desafiada. 

Tenha um plano. É prudente ter um plano para cada um dos seus investimentos em ações, de modo que, quando uma ação atinge o seu preço-alvo, os fundamentos mudam ou deixa de se adequar à sua estratégia, possa tomar as medidas apropriadas. 

Começar no mercado de ações pode parecer avassalador, mas compreender como funciona e aprender a analisar empresas são os primeiros passos essenciais para se tornar um investidor mais confiante.

A plataforma de negociação da Kraken foi concebida a pensar nos iniciantes, oferecendo uma plataforma intuitiva, segurança robusta e ferramentas fáceis de usar que o ajudam a construir o conhecimento e as competências para negociar com confiança.

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