O Que é Injective? (INJ)

O Injective Protocol (INJ) é uma bolsa descentralizada (DEX) que oferece negociação de margem cross-chain, derivados e negociação de futuros forex.

O Injective Protocol é construído na blockchain Cosmos como uma aplicação de Layer 2. O protocolo utiliza pontes cross-chain que permitem aos traders aceder a criptomoedas de plataformas como Ethereum e Polkadot.

Ao contrário de outras bolsas descentralizadas populares como Uniswap ou Bancor, o Injective Protocol não utiliza uma fórmula de automated market maker (AMM) para gerir a liquidez. Em vez disso, o Injective segue o modelo de livro de ordens que tem sido amplamente utilizado durante anos em plataformas centralizadas de negociação de ações e cripto. Ao fazê-lo, o Injective visa igualar a eficiência das finanças tradicionais com a transparência das bolsas descentralizadas.

Em vez de pagar taxas de gas da rede para executar cada transação, os traders da Injective Exchange pagam apenas as taxas padrão de market maker e taker usando moedas INJ. As moedas INJ também servem como token de governação da plataforma e mecanismo de staking para alimentar a blockchain baseada em Proof of Stake da Injective.

A Injective foi fundada por Eric Chen e Albert Chin. Chen obteve um diploma em Finanças na Stern School da New York University antes de trabalhar como Venture Partner na Innovating Capital, um dos primeiros investidores do Injective Protocol.

Chin trabalhou anteriormente como Software Development Engineer na Amazon após obter um mestrado em Ciência da Computação na Stanford University.

A Injective angariou dezenas de milhões de dólares em capital de investidores notáveis, incluindo a Pantera Capital e Mark Cuban.

O Injective Protocol é composto por vários componentes que suportam a funcionalidade e o desenvolvimento da sua bolsa descentralizada.

A Injective Chain é um protocolo de bolsa descentralizada (DEX) construído na Cosmos que também permite a transferência e negociação de tokens Ethereum. Esta chain visa abordar as limitações de escalabilidade e throughput que muitas blockchains de Layer 1 experienciam, ao mesmo tempo que permite aos programadores usar os kits de desenvolvimento Ethereum com os quais estão familiarizados. 

Os traders podem aceder a vários módulos dentro da Injective Chain DEX:

• Leilão – permite que os detentores de tokens licitem cestas de tokens que foram acumuladas a partir de taxas de negociação da bolsa. Os tokens INJ pagos pelo licitante mais alto são queimados, ou eliminados da circulação, pelo protocolo.
• Bolsa – ajuda os traders a criar e negociar novos mercados spot e de derivados. A gestão do livro de ordens, a execução de negociações, o emparelhamento de ordens e a liquidação são geridos programaticamente na chain. 
• Seguro – apoia os subscritores que garantem os mercados de derivados alojados na bolsa. 
• Oracle – obtém dados de preços do mundo real (como dados do mercado de ações tradicional) usados para definir os preços dos ativos na bolsa INJ.
• Peggy – faz a ponte do Injective Protocol para a blockchain Ethereum, permitindo que os detentores de tokens ERC-20 convertam os seus tokens em moedas nativas da Cosmos. 

A Injective Exchange é uma bolsa com modelo de livro de ordens baseada no popular protocolo 0x. A equipa da Injective tornou de código aberto todos os componentes da bolsa, com o objetivo de construir a plataforma com transparência e acessibilidade. Estes componentes de código aberto incluem a interface de utilizador, a funcionalidade de smart contract e o sistema de gestão de livro de ordens. 

A Injective Exchange também se esforça para eliminar o front running de negociações através da implementação de um Trade Execution Coordinator (TEC). O TEC cria um atraso para garantir que novas ordens não podem ser colocadas antes de ordens mais antigas, tentando assim resolver o problema da informação avançada obtida por alguns market makers ou bots.

O Injective Hub é o painel que fornece aos utilizadores a visão geral e a funcionalidade de que precisam para tirar o máximo partido do Injective Protocol. 

Os utilizadores podem aceder ao Injective Hub para fazer stake dos seus INJ e tornarem-se validadores da rede, encarregados de manter a segurança da blockchain Proof of Stake. Os detentores de INJ também podem optar por delegar os seus tokens a validadores da rede e, em troca, ganhar uma percentagem das suas recompensas.

O Injective Hub é também o local para os membros da comunidade proporem e votarem em propostas que moldarão o futuro da Injective. Exemplos de propostas que são colocadas a votação incluem novos pares de negociação, funcionalidade da plataforma e procedimentos de governação.
 

O token INJ tem uma variedade de funcionalidades no Injective Protocol que lhe conferem valor:

• Segurança Proof of Stake – Os detentores de tokens INJ podem fazer stake dos seus tokens para ganhar uma recompensa por garantir a segurança do Injective Protocol.
• Governança – Os detentores de tokens INJ podem votar em alterações ao Injective Protocol e influenciar o desenvolvimento futuro da plataforma.
• Incentivos para Relayers – os relayers que originam ordens podem ganhar até 40% da taxa de negociação, paga em INJ, das ordens que eles fornecem. 
• Acumulação de Valor da Taxa de Bolsa – os restantes 60% da taxa de bolsa são queimados, deflacionando assim a oferta de INJ.
• Garantia para Derivados – INJ pode ser usado como margem e garantia para mercados de derivados.

Os traders de bolsas descentralizadas que procuram pagar taxas de gas mais baixas, ao mesmo tempo que aproveitam a eficiência de um modelo de livro de ordens e a transparência de uma bolsa descentralizada, podem encontrar valor no Injective Protocol.

Os investidores que procuram obter rendimentos com os seus tokens podem encontrar valor em delegar os seus INJ a validadores no Injective Protocol e capturar uma parte das recompensas de INJ.

Os programadores que procuram construir aplicações blockchain mais eficientes, ao mesmo tempo que utilizam os seus mesmos kits de ferramentas e linguagens de programação de confiança, também podem encontrar valor no Injective Protocol.

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