As melhores criptos para rendimento passivo em 2026

Rendimento passivo em cripto é a recompensa que você obtém ao colocar os seus ativos a render através de staking, lending, ou liquidity provision. Pense nisto como o equivalente cripto a ganhar juros numa conta poupança, exceto que as taxas podem ser significativamente mais altas (mas os riscos são totalmente diferentes!).

O cenário amadureceu significativamente ao longo dos anos. Plataformas como Celsius e BlockFi comercializaram retornos insustentáveis que terminaram em falência e perdas para os clientes. As oportunidades de hoje, por outro lado, são mais modestas, mas sustentadas por atividade de rede real: recompensas de staking da segurança de blockchains, juros de empréstimo de empréstimos sobrecolateralizados, e taxas de trading de liquidity pools.

Quando você faz staking de cripto, você bloqueia tokens para ajudar a proteger uma rede blockchain e normalmente ganha tokens recém-criados e taxas de transação como recompensa. O staking funciona em redes proof-of-stake (PoS) como Ethereum, Solana e Cardano.

A desvantagem? A maioria das redes impõe um período de unbonding — um tempo de espera durante o qual os seus ativos em staking ficam congelados e não rendem nada. Os protocolos de liquid staking resolvem isto ao dar-lhe um token transacionável que representa a sua posição em staking, mas adicionam o risco de smart contract.

Os protocolos de lending DeFi, como Aave e Compound, permitem que você deposite tokens que outros utilizadores pedem emprestado. Os mutuários pagam juros, e esses juros regressam a você.

As taxas flutuam com a procura — durante períodos de alta atividade, o lending de stablecoin pode ser particularmente atrativo, enquanto mercados mais calmos resultam em taxas mais baixas.

Os riscos aqui são as vulnerabilidades de smart contract e a insolvência da plataforma (que se aplicam tanto a participantes CeFi como Celsius, quanto a descentralizados como Terra/UST).

Quando você fornece liquidez a exchanges descentralizadas como Uniswap, você deposita pares de tokens em pools que os traders usam para trocar ativos, ganhando uma percentagem de cada transação. Claro, isto não está isento de riscos: os movimentos de preço de qualquer um dos tokens podem desencadear uma perda impermanente que, se cristalizada, pode deixá-lo com menos valor do que simplesmente deter ambos os tokens.

Abaixo, discutimos seis criptomoedas que oferecem fortes combinações de oportunidades de recompensa, maturidade do ecossistema e disponibilidade na Kraken. Diferentes opções podem adequar-se melhor a diferentes perfis de risco e níveis de experiência.

Embora o Ethereum não ofereça as recompensas mais elevadas, compensa com o ecossistema de ganhos mais profundo e flexível neste espaço. No momento em que este artigo foi escrito, mais de 37 milhões de ETH estão em staking em mais de 1 milhão de validadores, com amplas oportunidades para staking, liquid staking e staking.

A validação autónoma requer 32 ETH e hardware dedicado, o que a torna inacessível para todos, exceto utilizadores avançados. Felizmente, outros podem alavancar protocolos de liquid staking como Lido ou Rocket Pool, que têm barreiras de entrada muito mais baixas. Para completar, o staking da EigenLayer pode ser usado para acumular recompensas adicionais em ativos já em staking.

Na verdade, é esta flexibilidade (ou componibilidade) que torna o staking de Ethereum tão atrativo — por exemplo, o stETH da Lido pode ser alavancado como garantia, usado para fornecer liquidez ou restaked para múltiplos fluxos de rendimento passivo.

Solana é outra oferta atraente: com ciclos de recompensa rápidos, sem stake mínimo e curtos períodos de unstaking, é uma opção de baixo compromisso que se adapta a utilizadores que procuram flexibilidade nas suas estratégias.

As recompensas são pagas a cada epoch (2-4 dias) e são capitalizadas se permanecerem em staking. As opções de liquid staking incluem Jito (JitsoSOL) e Marinade (mSOL). Além disso, o ecossistema DeFi na rede amadureceu consideravelmente, com protocolos como Kamino Finance a oferecer oportunidades de empréstimo adicionais.

Deve-se notar que a Solana foi anteriormente criticada pela fiabilidade da rede — sofreu várias interrupções desde o seu lançamento, mas tem-se mantido relativamente consistente nos últimos tempos.

A volatilidade das criptomoedas torna naturalmente qualquer estratégia propensa ao fracasso em caso de movimento de preço em baixa. As stablecoins tornaram-se, portanto, um elemento essencial do rendimento passivo, uma vez que permanecem ligadas a moedas fiduciárias como o dólar.

Para este fim, o empréstimo de USDC gera recompensas competitivas, que podem ser acumuladas tanto através de plataformas CeFi (como Kraken Earn) quanto de plataformas DeFi (Aave, Compound ou Morpho).

Embora o USDC tenda a evitar grande parte da volatilidade das criptomoedas “puras”, não está isento de riscos: já perdeu a sua paridade brevemente, e o risco da plataforma ainda existe: coletivamente, milhares de milhões em depósitos de clientes foram perdidos através de soluções como Celsius, BlockFi e Voyager.

Cosmos oferece algumas das mais elevadas recompensas de staking disponíveis.

As recompensas acumulam-se aproximadamente a cada poucos segundos — mas o período de desvinculação de 21 dias é uma desvantagem significativa. Durante esta janela de desvinculação, os tokens não rendem nada e não podem ser movimentados. Uma solução é o uso do stATOM da Stride, uma opção de liquid staking, que pode ser simplesmente trocado por ATOM numa DEX.

O ATOM destaca-se em particular pelas suas oportunidades de airdrop. Novos projetos baseados no Cosmos SDK distribuem regularmente tokens aos stakers de ATOM (por exemplo, Osmosis, Celestia, dYdX e outros). Para serem elegíveis, os utilizadores devem geralmente deter fundos numa carteira não custodial e participar no ecossistema.

É de notar que as elevadas recompensas do ATOM são largamente financiadas pela inflação, o que significa que os não-stakers são ativamente diluídos. Atualmente, estão a ser revistas propostas para reduzir esta taxa de inflação.

O sistema Nominated Proof-of-Stake da Polkadot oferece recompensas competitivas, posicionando-o entre os retornos conservadores da Ethereum e as taxas impulsionadas pela inflação da Cosmos.

As Nomination Pools permitem que qualquer pessoa participe com apenas 1 DOT, agregando fundos para nomear validadores coletivamente e distribuindo recompensas pro rata. A nomeação direta requer 250 DOT e envolve a seleção de até 16 validadores.

A principal desvantagem é o período de desvinculação de 28 dias da DOT — o mais longo entre as principais cadeias PoS. Durante a desvinculação, os tokens não rendem nada e não podem ser movimentados. Mais uma vez, isso pode ser contornado usando o vDOT da Bifrost, que fornece liquidez instantânea através de liquid staking.

O ecossistema da Polkadot sofreu uma mudança estrutural em 2025, quando os leilões de parachains e crowdloans foram totalmente descontinuados, substituídos pelo Agile Coretime, um modelo flexível de compra de blockspace.

Embora a Cardano não se destaque pelas suas recompensas, o seu unstaking sem espera e o staking sem risco de slashing tornam-na uma opção atrativa. A ADA delegada permanece totalmente líquida em todos os momentos.

O mecanismo de consenso Ouroboros da Cardano retém recompensas de pools de staking com baixo desempenho em vez de punir os delegadores. Como resultado, você pode gastar, negociar ou levantar ADA em stake sem esperar.

As recompensas são distribuídas a cada época (~5 dias), com as recompensas a aparecerem após 15–20 dias devido a um atraso de três épocas.

O ecossistema DeFi da Cardano permanece um tanto limitado, com menos margem para estratégias em comparação com Ethereum ou Solana — mas para iniciantes que desejam rendimento passivo sem períodos de desvinculação, condições de slashing ou risco de contratos inteligentes, a ADA é o ponto de entrada de menor barreira disponível na Kraken.

Todas as oportunidades de rendimento passivo em cripto comportam risco. Eis as que são mais importantes.

Os protocolos DeFi funcionam com código, sem intervenção humana caso sejam descobertos erros ou exploits. Mesmo os protocolos auditados podem ser explorados — milhares de milhões foram roubados através de vários hacks nos últimos anos, e as auditorias não oferecem garantia de segurança.

As plataformas de empréstimo centralizadas como a Celsius, BlockFi e Voyager colapsaram em 2022, eliminando milhares de milhões em depósitos de clientes. Nada disto era segurado pelo FDIC. Se estiver a utilizar plataformas centralizadas para recompensas, os seus fundos estão em risco caso a plataforma falhe.

Nas redes de staking, os validadores que ficam offline ou agem de forma maliciosa podem ter a sua participação reduzida (parcialmente confiscada). Embora raro para validadores de boa reputação, não é impossível.

Se fornecer liquidez a pools de automated market maker (AMM), a divergência de preços entre os seus tokens depositados pode deixá-lo em pior situação do que simplesmente manter os tokens. As taxas de negociação podem compensar isto, mas nem sempre.

Recompensas nominais elevadas muitas vezes vêm com alta inflação de tokens. Se não estiver a fazer staking de um determinado ativo, estará a ser diluído por aqueles que o fazem.

A maioria das redes de staking impõe períodos de bloqueio quando se desvincula. Durante este período (que varia de dias a semanas, dependendo da rede), os seus tokens não rendem nada e não podem ser movidos — criando risco de liquidez durante a volatilidade do mercado.

Isso depende daquilo a que você o comparar.

Cripto vs. finanças tradicionais: o staking de ETH pode ter um desempenho inferior às taxas de Tesouraria sem risco em muitas condições de mercado. A justificação para o staking baseia-se em parte na potencial valorização do preço, e não apenas nas próprias recompensas. O empréstimo de stablecoins oferece um prémio genuíno sobre as contas poupança, mas sem seguro FDIC.

Apenas ativos de maior risco como SOL, ATOM e DOT oferecem recompensas que excedem claramente as alternativas tradicionais — e vêm com um risco proporcionalmente mais elevado.

A clareza regulatória melhorou. A declaração da SEC de 2025 clarificou que o proof-of-stake staking e os liquid staking tokens não constituem ofertas de valores mobiliários — revertendo anos de ambiguidade focada na fiscalização.

Em suma: o rendimento passivo de cripto mudou de taxas promocionais insustentáveis para recompensas legítimas, ainda que mais modestas, apoiadas por atividade real da rede. Cada taxa de recompensa aqui indicada é variável, não segurada e sujeita a risco de contrato inteligente, regulatório e de mercado.

A Kraken oferece staking em todos os seis ativos aqui apresentados — ETH, SOL, USDC, ATOM, DOT e ADA. Escolha o staking vinculado para recompensas mais elevadas ou flexível para liquidez instantânea. Sem configuração de carteira, sem pesquisa de validadores, sem taxas de gas.

Comece com pouco, faça a sua própria pesquisa e nunca invista mais do que está confortável em perder.

Estes materiais destinam-se apenas a fins de informação geral e não constituem aconselhamento de investimento, nem uma recomendação ou solicitação para comprar, vender, fazer staking ou deter qualquer criptoativo, ou para se envolver em qualquer estratégia de negociação específica. A Kraken não trabalha nem trabalhará para aumentar ou diminuir o preço de qualquer criptoativo específico que disponibiliza. Alguns produtos e mercados de criptoativos são regulamentados e outros não; independentemente disso, a Kraken pode ou não ser obrigada a registar-se ou a ser de outra forma autorizada a fornecer produtos e serviços específicos em cada mercado, e você pode não estar protegido por esquemas de compensação governamentais e/ou de proteção regulamentar. A natureza imprevisível dos mercados de criptoativos pode levar à perda de fundos. Poderão ser devidos impostos sobre quaisquer retornos e/ou sobre qualquer aumento no valor dos seus criptoativos e você deverá procurar aconselhamento independente sobre a sua situação fiscal. Podem aplicar-se restrições geográficas. Consulte as Divulgações Legais para cada jurisdição aqui.

As recompensas são variáveis e não garantidas; você pode perder parte ou a totalidade dos seus ativos. A interação com contratos inteligentes on-chain envolve riscos que são detalhados nos termos de serviço, incluindo risco tecnológico (bugs, exploits e falhas de oráculos/MEV/bridge), risco de mercado (volatilidade de preços, desvinculações e liquidação, quando relevante), e risco operacional (transações irreversíveis, taxas de gas, congestionamento da rede). A Kraken não controla protocolos de terceiros. Oferecido pela Payward Wallet, LLC. Aplicam-se taxas. A disponibilidade varia de acordo com a jurisdição.

Embora o termo "stablecoin" seja comummente utilizado, não há garantia de que o ativo manterá um valor estável em relação ao valor do ativo de referência quando negociado em mercados secundários, ou de que a reserva de ativos, caso exista, será adequada para satisfazer todos os resgates.

Aplicam-se restrições geográficas. A taxa anual projetada é uma estimativa baseada na média de recompensas de staking acumuladas no período anterior, antes da comissão, e está sujeita a alterações. O staking envolve riscos, incluindo a não garantia de recompensas, potencial perda devido a slashing ou hacks, e depreciação do valor dos ativos enquanto estão em staking. Consulte os Termos de Serviço da Kraken para obter informações adicionais.