O que é negociação de margem de criptomoedas?

Negociação de margem é o ato de pedir dinheiro emprestado para negociar ativos financeiros, usando o capital existente como garantia.

No mercado de criptomoedas, a negociação de margem permite aos traders:

• Abrir posições compradas (lucrar com o aumento dos preços)
• Abrir posições vendidas (lucrar com a queda dos preços)
• Usar índices de alavancagem (por exemplo, 2x, 5x, 10x)
• Aumentar a eficiência do capital ao mesmo tempo em que aceitam um risco maior

A negociação de margem está disponível em muitas exchanges de criptomoedas através de uma conta de margem dedicada, que é separada das contas de negociação à vista.

A negociação de margem de criptomoedas usa fundos emprestados para negociar no mercado à vista, o que significa que os traders compram ou vendem a criptomoeda real com alavancagem. Os fundos emprestados acumulam juros, e as posições estão sujeitas a chamadas de margem e liquidação.

Futuros e contratos perpétuos são contratos de derivativos, não negociações à vista. Os traders não possuem o ativo subjacente e, em vez disso, negociam a exposição ao preço usando contratos que dependem de taxas de financiamento em vez de juros.

Em resumo, a negociação de margem é uma negociação à vista alavancada, enquanto futuros/perpétuos são derivativos alavancados, muitas vezes com maior alavancagem e risco.

Uma concepção errada comum é que a negociação de margem e a negociação de futuros são a mesma coisa porque ambas usam alavancagem. Embora ambas amplifiquem a exposição, elas funcionam de forma diferente.

Na negociação de margem, os traders pedem fundos emprestados para negociar no mercado à vista e podem possuir o ativo subjacente. Na negociação de futuros e contratos perpétuos, os traders não possuem o ativo e, em vez disso, negociam contratos de derivativos que rastreiam os movimentos de preço.

Margem (garantia) é o capital que um trader deposita para garantir uma posição alavancada. Ela atua como um buffer de segurança para fundos emprestados e determina quanta alavancagem um trader pode usar. Se as perdas reduzirem essa garantia demais, a posição poderá ser liquidada.

Negociação de margem é a atividade de negociação que usa essa garantia para pedir fundos emprestados e abrir posições alavancadas no mercado. Refere-se ao processo geral de negociação com alavancagem, incluindo empréstimos, custos de juros ou financiamento, requisitos de margem e risco de liquidação.

Em resumo, margem é a garantia, enquanto negociação de margem é a prática de usar essa garantia para negociar com alavancagem.

Para entender como funciona a negociação de margem de criptomoedas, considere um exemplo simples.

Um trader deposita $ 1.000 em uma conta de margem e escolhe 5x de alavancagem para negociar Bitcoin. Esses $ 1.000 atuam como a margem inicial. Usando a alavancagem, o trader pede emprestado $ 4.000 adicionais da exchange, criando uma posição de $ 5.000.

O trader abre uma posição comprada, esperando que o preço do Bitcoin suba. Enquanto a negociação se mover a seu favor, o patrimônio da conta aumenta. Se o Bitcoin subir 10%, a posição ganha aproximadamente $ 500, menos juros e taxas.

No entanto, se o preço se mover contra o trader, as perdas reduzem o saldo da margem. Se as perdas fizerem com que o patrimônio da conta caia abaixo da margem de manutenção, a exchange emite uma chamada de margem. Se o preço continuar a cair e o nível de margem ficar muito baixo, a exchange liquidará a posição para evitar mais perdas.

A negociação termina quando o trader fecha a posição manualmente ou ela é liquidada pela exchange, momento em que os fundos emprestados são pagos e qualquer lucro ou perda é realizado.

Aqui está uma introdução aos principais conceitos que você precisa conhecer para negociar com margem. Consulte o final do artigo para uma folha de dicas completa que você poderá consultar futuramente.

A margem inicial é o valor do capital necessário para abrir uma posição de margem. Por exemplo, com alavancagem de 5x, um trader deve fornecer 20% do valor total da posição.

A margem de manutenção é o capital mínimo exigido para manter uma posição aberta.
Se o capital cair abaixo desse nível, o risco de liquidação aumenta.

A maioria das corretoras calcula o nível de margem usando a seguinte fórmula:

Nível de margem = (capital próprio ÷ margem utilizada) × 100

Quando o nível de margem cai abaixo de um limite predefinido, ocorre a liquidação.

Uma chamada de margem é um aviso da corretora de que fundos adicionais são necessários para manter uma posição aberta.

O preço de liquidação é o preço no qual a corretora fecha forçadamente uma posição para evitar mais perdas.

Uma posição comprada é aberta quando um trader espera que o preço da criptomoeda suba. O trader pega fundos emprestados para comprar mais do ativo e vende mais tarde por um preço mais alto.

Uma posição vendida é aberta quando um trader espera que os preços caiam. O trader pega o ativo emprestado, o vende imediatamente e o recompra mais tarde por um preço mais baixo.

A margem isolada limita o risco a uma única posição. Apenas a margem alocada a essa negociação pode ser liquidada. A liquidação de uma negociação não pode afetar outras negociações.

Melhor para:

• Controle de risco
• Múltiplas negociações independentes

A margem cruzada compartilha a margem entre todas as posições abertas em uma conta de margem. As perdas em uma posição podem afetar todas as posições.

Melhor para:

• Eficiência de capital
• Redução de liquidação durante a volatilidade de curto prazo

A negociação com margem, negociação à vista e negociação de futuros diferem na forma como a alavancagem, a propriedade e o risco são tratados.

A negociação de margem pode ser usada estrategicamente para atingir objetivos de negociação específicos, mas deve ser sempre abordada com o gerenciamento de risco em mente.

A negociação de margem permite que os traders abram posições vendidas ao emprestar um ativo e vendê-lo ao preço de mercado atual. Essa estratégia é comumente usada quando um trader espera que os preços caiam ou quando as condições gerais do mercado são de baixa.

A negociação com margem pode ser usada para proteger posições spot. Por exemplo, um trader que mantém Bitcoin a longo prazo pode abrir uma posição de margem vendida para compensar uma potencial desvantagem de curto prazo, sem vender seus ativos subjacentes.

Ao usar alavancagem, os traders podem alocar menos capital a uma posição, mantendo fundos disponíveis para outras oportunidades. Essa estratégia é frequentemente usada por traders experientes que gerenciam várias posições em diferentes ativos.

A negociação com margem permite aos traders operar comprado em um ativo e vendido em outro simultaneamente. Essa abordagem visa lucrar com os movimentos de preços relativos, em vez da direção geral do mercado — o que reduz a exposição à volatilidade do mercado em geral.

A negociação com margem pode ser usada para negociações de curto prazo, onde os traders visam capturar pequenos movimentos de preços com um compromisso de capital limitado. Essa estratégia depende de um tempo preciso de entrada e saída e de limites de perdas rigorosos.

Todas as estratégias de negociação com margem envolvem risco de liquidação, custos de juros e maior exposição à volatilidade. A alavancagem deve ser usada de forma conservadora e as posições devem ser sempre monitoradas de perto.

A negociação de margem de criptomoedas é uma ferramenta poderosa que permite aos traders aumentar a exposição, negociar em mercados em alta e em baixa, e aplicar capital de forma mais eficiente. No entanto, o uso da alavancagem introduz riscos significativos, incluindo liquidação, chamadas de margem e perdas amplificadas.

Para a maioria dos traders, a negociação de margem deve ser abordada como um suplemento estratégico à negociação à vista, e não como uma substituição. Uma compreensão clara da mecânica da margem, uma gestão de risco disciplinada e o uso conservador da alavancagem são essenciais para usar a negociação de margem de forma eficaz no mercado de criptomoedas.

Não. A negociação de margem geralmente não é adequada para iniciantes devido ao alto risco de liquidação e à sua complexidade.

A negociação de margem é popular porque permite aos traders amplificar retornos, vender ativos a descoberto e usar o capital de forma mais eficiente.

Sim. Kraken Pro oferece negociação de margem para usuários elegíveis, sujeita à jurisdição e verificação de conta.

Consulte este artigo para obter mais informações sobre como começar a negociar margem.