O que é negociação de margem de cripto?

Negociação de margem é o ato de pegar dinheiro emprestado para negociar ativos financeiros, usando o capital existente como garantia.

No mercado de criptomoedas, a negociação de margem permite que os traders:

• Abram posições longas (lucro com o aumento dos preços)
• Abram posições curtas (lucro com a queda dos preços)
• Usem taxas de alavancagem (por exemplo, 2x, 5x, 10x)
• Aumentem a eficiência do capital ao aceitar maior risco

A negociação de margem está disponível em muitas exchanges de criptomoedas por meio de uma conta de margem dedicada, que é separada das contas de negociação à vista.

A negociação de margem de cripto usa fundos emprestados para negociar no mercado à vista, o que significa que os traders compram ou vendem a criptomoeda real com alavancagem. Os fundos emprestados acumulam juros, e as posições estão sujeitas a chamadas de margem e liquidação.

Futuros e perpétuos são contratos de derivativos, não negociações à vista. Os traders não possuem o ativo subjacente e, em vez disso, negociam a exposição ao preço usando contratos que dependem de taxas de financiamento em vez de juros.

Em resumo, a negociação de margem é a negociação à vista alavancada, enquanto futuros/perpétuos são derivativos alavancados, muitas vezes com maior alavancagem e risco.

Um equívoco comum é que a negociação de margem e a negociação de futuros são a mesma coisa porque ambas usam alavancagem. Embora ambas amplifiquem a exposição, elas funcionam de forma diferente.

Na negociação de margem, os traders pegam fundos emprestados para negociar no mercado à vista e podem possuir o ativo subjacente. Na negociação de futuros e perpétuos, os traders não possuem o ativo e, em vez disso, negociam contratos de derivativos que acompanham os movimentos de preço.

Margem (garantia) é o capital que um trader deposita para garantir uma posição alavancada. Ela atua como um amortecedor de segurança para fundos emprestados e determina quanta alavancagem um trader pode usar. Se as perdas reduzirem essa garantia demais, a posição poderá ser liquidada.

Negociação de margem é a atividade de negociação que usa essa garantia para pegar fundos emprestados e abrir posições alavancadas no mercado. Refere-se ao processo geral de negociação com alavancagem, incluindo empréstimos, custos de juros ou financiamento, requisitos de margem e risco de liquidação.

Em resumo, margem é a garantia, enquanto negociação de margem é a prática de usar essa garantia para negociar com alavancagem.

Para entender como funciona a negociação de margem de cripto, considere um exemplo simples.

Um trader deposita US$ 1.000 em uma conta de margem e escolhe alavancagem de 5x para negociar Bitcoin. Esses US$ 1.000 atuam como margem inicial. Usando alavancagem, o trader pega emprestado US$ 4.000 adicionais da exchange, criando uma posição de US$ 5.000.

O trader abre uma posição longa, esperando que o preço do Bitcoin suba. Enquanto a negociação se mover a seu favor, o patrimônio da conta aumenta. Se o Bitcoin subir 10%, a posição ganha aproximadamente US$ 500, menos juros e taxas.

No entanto, se o preço se mover contra o trader, as perdas reduzem o saldo da margem. Se as perdas fizerem com que o patrimônio da conta caia abaixo da margem de manutenção, a exchange emite uma chamada de margem. Se o preço continuar a cair e o nível de margem cair muito, a exchange liquidará a posição para evitar mais perdas.

A negociação termina quando o trader fecha a posição manualmente ou ela é liquidada pela exchange, momento em que os fundos emprestados são reembolsados e qualquer lucro ou prejuízo é realizado.

Aqui está uma introdução aos principais conceitos com os quais você precisa estar familiarizado para negociar com margem. Consulte o final do artigo para uma folha de dicas completa que você pode consultar no futuro.

A margem inicial é o valor do capital necessário para abrir uma posição de margem. Por exemplo, com alavancagem de 5x, um trader deve fornecer 20% do valor total da posição.

A margem de manutenção é o patrimônio mínimo exigido para manter uma posição aberta.
Se o patrimônio cair abaixo desse nível, o risco de liquidação aumenta.

A maioria das exchanges calcula o nível de margem usando a seguinte fórmula:

Nível de margem = (patrimônio ÷ margem usada) × 100

Quando o nível de margem cai abaixo de um limite predefinido, ocorre a liquidação.

Uma chamada de margem é um aviso da exchange de que fundos adicionais são necessários para manter uma posição aberta.

O preço de liquidação é o preço no qual a exchange fecha forçadamente uma posição para evitar perdas adicionais.

Uma posição long é aberta quando um trader espera que o preço da criptomoeda suba. O trader toma fundos emprestados para comprar mais do ativo e vende mais tarde a um preço mais alto.

Uma posição short é aberta quando um trader espera que os preços caiam. O trader toma o ativo emprestado, vende-o imediatamente e o recompra mais tarde a um preço mais baixo.

A margem isolada limita o risco a uma única posição. Apenas a margem alocada para essa negociação pode ser liquidada. A liquidação de uma negociação não pode afetar outras negociações.

Melhor para:

• Controle de risco
• Múltiplas negociações independentes

A margem cruzada compartilha a margem entre todas as posições abertas em uma conta de margem. Perdas em uma posição podem afetar todas as posições.

Melhor para:

• Eficiência de capital
• Redução de liquidação durante a volatilidade de curto prazo

A negociação de margem, negociação spot e negociação de futuros diferem na forma como a alavancagem, propriedade e risco são tratados.

O trading de margem pode ser usado estrategicamente para atingir objetivos de trading específicos, mas deve ser sempre abordado com a gestão de risco em mente.

O trading de margem permite que os traders abram posições vendidas (short) emprestando um ativo e vendendo-o ao preço de mercado atual. Essa estratégia é comumente usada quando um trader espera que os preços caiam ou quando as condições gerais do mercado são de baixa.

O trading de margem pode ser usado para proteger (hedge) as posições à vista. Por exemplo, um trader que detém Bitcoin a longo prazo pode abrir uma posição de margem vendida (short) para compensar uma potencial desvalorização de curto prazo, sem vender seus ativos subjacentes.

Ao usar alavancagem, os traders podem alocar menos capital a uma posição, mantendo fundos disponíveis para outras oportunidades. Essa estratégia é frequentemente usada por traders experientes que gerenciam múltiplas posições em diferentes ativos.

O trading de margem permite que os traders abram uma posição comprada (long) em um ativo e uma posição vendida (short) em outro simultaneamente. Essa abordagem visa lucrar com os movimentos de preços relativos, em vez da direção geral do mercado — o que reduz a exposição à volatilidade ampla do mercado.

O trading de margem pode ser usado para trades de curto prazo, onde os traders visam capturar pequenos movimentos de preços com um compromisso de capital limitado. Essa estratégia depende de um timing preciso de entrada e saída e de limites de perda rigorosos.

Todas as estratégias de trading de margem envolvem risco de liquidação, custos de juros e maior exposição à volatilidade. A alavancagem deve ser usada de forma conservadora e as posições devem ser sempre monitoradas de perto.

A negociação de margem de cripto é uma ferramenta poderosa que permite aos traders aumentar a exposição, negociar em mercados em alta e em queda e alocar capital de forma mais eficiente. No entanto, o uso de alavancagem introduz riscos significativos, incluindo liquidação, chamadas de margem e perdas amplificadas.

Para a maioria dos traders, a negociação de margem deve ser abordada como um complemento estratégico à negociação spot, e não como uma substituição. Uma compreensão clara da mecânica da margem, gerenciamento de risco disciplinado e uso conservador da alavancagem são essenciais para usar a negociação de margem de forma eficaz no mercado de criptomoedas.

Não. A negociação de margem geralmente não é adequada para iniciantes devido ao alto risco de liquidação e à complexidade.

A negociação de margem é popular porque permite que os traders amplifiquem retornos, vendam ativos a descoberto e usem o capital de forma mais eficiente.

Sim. A Kraken Pro oferece negociação de margem para usuários elegíveis, sujeita à jurisdição e verificação de conta.

Confira este artigo para mais informações sobre como começar a negociar margem.