Was ist Yield Farming und wie funktioniert es?
Yield Farming ist eine DeFi-Strategie, die es Benutzern ermöglicht, Prämien zu verdienen, indem sie Börsen und Lending-Protokollen Liquidität zur Verfügung stellen.
Prämien werden in der Regel durch Transaktionsgebühren und Governance-Token erzielt, die an die Liquiditätsanbieter entsprechend ihrem Anteil am Pool verteilt werden.
Yield Farming birgt Risiken wie vorübergehender Verlust, Schwachstellen bei Smart Contracts und Rug Pulls. Es ist daher unerlässlich gründlich zu recherchieren und das Risiko zu verwalten.
Es gibt verschiedene Yield-Farming-Strategien. Dazu gehört die Bereitstellung von Liquidität, das Staken von LP-Token und die Verwendung von automatisierten Yield Aggregatoren zur Optimierung der Gewinne.
Einführung in das Yield Farming 🔍
Yield Farming ist eine Strategie, die es Kryptobesitzern ermöglicht, Prämien zu verdienen, indem sie DeFi-Protokollen (dezentrales Finanzwesen) Liquidität zur Verfügung stellen. Es spielt eine wichtige Rolle im DeFi-Ökosystem, da es effiziente Token-Swaps ermöglicht und gleichzeitig Möglichkeiten für passives Einkommen bietet.
Wie viele Aspekte von Krypto bringt auch das Yield Farming einzigartige Vorteile und Risiken mit sich, die Trader vor dem Einstieg beachten sollten. Um diesen Bereich optimal zu nutzen, ist es wichtig zu wissen, wie Liquiditätspools, Prämienmechanismen und das Risikomanagement funktionieren.
In diesem Leitfaden zeigen wir dir, was Yield Farming ist, wie es funktioniert und welche Strategien beliebt sind, um die Gewinne zu optimieren.
Wie funktioniert Yield Farming? ⚙️
Yield Farming ermöglicht es Kryptobesitzern Liquidität in DeFi-Protokollen zur Verfügung zu stellen. Im Gegenzug erhalten sie Prämien, mit denen sie passives Einkommen erzielen können. Die Zuweisung von Assets an dezentrale Plattformen erleichtert den Token-Austausch und andere finanzielle Aktivitäten innerhalb des Ökosystems.
Diese Protokolle verwenden Automated Market Maker (AMMs) wie Uniswap und SushiSwap. Sie betreiben Liquiditätspools für Token-Swaps, ohne sich auf traditionelle Orderbücher zu stützen.
Yield Farmer weisen diesen Pools Kryptowährungen wie Ethereum und Stablecoins zu, damit DeFi-Benutzer die Token mühelos tauschen können.
Im Gegenzug erhalten die Liquiditätsanbieter (LPs) LP-Token, die ihren proportionalen Anteil am Pool repräsentieren. Das Protokoll erhebt eine Gebühr wenn ein Benutzer Assets im Pool tauscht. Diese Gebühren werden dann als Prämien an die Besitzer der LP-Token verteilt. Jeder Besitzer erhält einen Anteil entsprechend seiner Beteiligung am Pool.
Einige Plattformen geben als zusätzliche Prämie auch native Governance-Token wie CRV oder COMP aus, um Anreize für die Teilnahme und Dezentralisierung zu schaffen.
Yield Farming umfasst mehrere Schritte. Hier ist eine einfache Übersicht des Vorgangs:
- Wähle eine Plattform: Wähle eine DeFi-Plattform, die Yield Farming unterstützt und die gewünschten Token für die Bereitstellung von Liquidität anbietet.
- Stelle Liquidität bereit: Zahle ein Tokenpaar in einen Liquiditätspool ein.
- Erhalte LP-Token: Nach der Einzahlung erhältst du LP-Token, die deinen Anteil am Pool repräsentieren. Du kannst diese Token auf anderen Plattformen staken, um ein zweites Einkommen zu generieren.
- Staken und Gewinne erzielen: Stake deine LP-Token auf derselben oder einer anderen Plattform, die Yield Farming anbietet. Mit dieser Strategie erhältst du Staking-Prämien in Form von zusätzlichen Token. Yield-Farming-Plattformen zeigen die Sätze oft als prozentuale Jahresrendite (APY) an.
- Beanspruchen und reinvestieren: In regelmäßigen Abständen können Yield Farmer die Prämien beanspruchen und reinvestieren, um die Gewinne zu maximieren. Die Prämien werden der verknüpften Web3 Wallet gutgeschrieben.
Auf einigen Plattformen können LPs ihre LP-Token staken und so ein zweites Einkommen aus der ursprünglichen Farming-Strategie erzielen. Um die Gewinne zu erhalten müssen LP-Besitzer die Token unstaken und ihre Token zurückgeben. Prämien werden automatisch auf die verknüpfte Kryptowallet gutgeschrieben.
Erfolgreiches Yield Farming erfordert regelmäßiges Management, da sich die Prämien, Risiken und Marktbedingungen schnell ändern können.
Kraken hilft dir beim Einstieg in das Yield Farming und die spannendsten Bereiche der DeFi. Leg los und registriere noch heute ein Kraken Konto.
Beliebte Yield-Farming-Plattformen 🏆
Viele Plattformen bieten Yield Farming an. Einige davon zeichnen sich durch eine hohe Akzeptanz, einzigartige Funktionen und innovative Prämienstrukturen aus.
Aave (AAVE): Das dezentralisierte Lending-Protokoll
Aave ist ein dezentralisiertes, nicht-verwahrendes Liquiditätsprotokoll, das es Benutzern ermöglicht, Krypto-Assets zu leihen, verleihen und Zinsen zu verdienen. Es bietet Flash-Kredite, stabile und variable Zinssätze und Unterstützung für mehrere Blockchain-Netzwerke.
- Einzigartige Merkmale: Aave hat Flash-Kredite eingeführt, die es Benutzer ermöglichen, Gelder ohne Sicherheit zu leihen vorausgesetzt der Kredit wird in einer einzigen Transaktion zurückgezahlt.
- Verwendung der Kryptowährung: Der AAVE-Token wird für Staking, Governance und Gebührenrabatte verwendet. Die Besitzer können über Änderungen am Protokoll abstimmen.
- Yield Farming Vorteile: Yield Farmer können Liquidität für Aave-Pools bereitstellen und Zinsen verdienen. Bei einigen Strategien können geliehene Assets reinvestiert werden, um höhere Gewinne zu erzielen.
Compound (COMP): Algorithmische Zinssätze
Compound ist ein dezentralisiertes Lending-Protokoll, bei dem Benutzer Assets in Liquiditätspools einbringen und auf der Grundlage algorithmisch angepasster Zinssätze Zinsen verdienen können. Es hat das Liquidity-Mining-Modell vorangetrieben, bei dem COMP-Governance-Token an Benutzer verteilt werden, die mit der Plattform interagieren.
- Einzigartige Merkmale: Die Zinssätze werden von einem Algorithmus festgelegt, der Angebot und Nachfrage jedes Assets dynamisch anpasst.
- Verwendung der Kryptowährung: Der COMP-Token gewährt Stimmrechte und ermöglicht es Besitzern Änderungen am Protokoll vorzuschlagen und darüber abzustimmen.
- Yield Farming Vorteile: Farmer können zusätzlich zu den Zinsen COMP-Token verdienen, indem sie Assets bereitstellen oder verleihen.
Curve DAO (CRV): Optimierung der Stablecoin-Liquidität
Curve ist eine dezentrale Börse (DEX), die sich auf Stablecoin-Trading und Swaps mit geringer Slippage spezialisiert hat. Sein AMM-Modell optimiert die Effizienz, indem es vorübergehende Verluste reduziert und die Erträge für Liquiditätsanbieter maximiert.
- Einzigartige Merkmale: Bei den Pools von Curve liegt der Fokus auf Assets mit niedriger Volatilität wie Stablecoins und Wrapped Token, die das Risiko minimieren und gleichzeitig eine hohe Liquidität gewährleisten.
- Verwendung der Kryptowährung: Der CRV-Token wird für Governance und Staking verwendet. Besitzer erhalten zusätzliche Prämien, wenn sie die Token im Curve DAO sperren.
- Yield Farming Vorteile: Liquiditätsanbieter verdienen Tradinggebühren und CRV-Anreize, wobei sie die Renditen steigern können, indem sie CRV für veCRV (vote-escrowed CRV) sperren.
Uniswap (UNI): Die führende dezentrale Börse
Uniswap ist eines der am häufigsten verwendeten AMMs und ermöglicht es Benutzern Krypto-Assets ohne Vermittler zu tauschen. Es funktioniert mit der sogenannten Constant Product Formula (konstante Produktformel), die es jedem ermöglicht, Liquidität bereitzustellen und einen Teil der Tradinggebühren zu verdienen.
- Einzigartige Merkmale: Uniswap ist ein Pionier des AMM-Modells, das berechtigungsfreie Token-Swaps ohne Orderbücher ermöglicht.
- Verwendung der Kryptowährung: Der UNI-Token wird für die Governance verwendet und gibt Besitzer ein Stimmrecht bei Protokoll-Upgrades und der Gebührenverteilung.
- Yield Farming Vorteile: Liquiditätsanbieter erhalten einen Teil der Tauschgebühren und können LP-Token für zusätzliche Gewinne staken.
Yearn.finance (YFI): Der Yield Aggregator
Yearn.finance ist ein Yield Aggregator der die Gewinne der Benutzer maximiert, indem er die Gelder automatisch den profitabelsten DeFi-Protokollen zuweist. Die Plattform verschiebt Assets zwischen Lending-Pools und Liquidity-Mining-Möglichkeiten und vereinfacht so das Yield Farming.
- Einzigartige Merkmale: Yearn.finance automatisiert das Yield Farming mit Smart-Contract-basierte Tresore und verringer so den Bedarf manueller Verwaltung.
- Verwendung der Kryptowährung: Der YFI-Token gewährt Stimmrechte und ermöglicht es Besitzern über Änderungen am Protokoll und die Verteilung von Einnahmen abzustimmen.
- Yield Farming Vorteile: Benutzer können Gelder in Yearn-Tresore einzahlen. Diese erzielen automatisch Gewinne, indem sie das Kapital in die Strategien mit den höchsten Renditen umverteilen.
Was sind die Vorteile und Risiken von Yield Farming? ⚖️
Yield Farming bietet zwar zahlreiche Chancen, trotzdem ist es wichtig, diese gegen die damit verbundenen Risiken abzuwägen, um fundierte Entscheidungen zu treffen.
Vorteile des Yield Farmings
Yield Farming ist für Krypto-Besitzer eine attraktive Möglichkeit, Prämien zu verdienen. Teilnehmer stellen DeFi-Plattformen Liquidität bereit und können im Gegenzug Prämien verdienen, während sie das Wachstum von DeFi unterstützen.
- Erhalt von Prämien: Mit Yield Farming kannst du Prämien für die Bereitstellung von Liquidität auf DeFi-Plattformen verdienen. Die Prämien werden meist in Form von Transaktionsgebühren und Governance-Token gezahlt.
- Zugang zu zahlreichen Prämien: Einige Plattformen bieten zusätzliche Anreize wie Governance-Token (wie CRV oder COMP), um die Bereitstellung von Liquidität zu fördern und die Kontrolle über die Plattform zu dezentralisieren.
- Möglichkeiten zur Kapitalsteigerung: Mithilfe von Yield Farming kannst du deine Kryptobestände verbessern, indem du zusätzliche Token verdienst. Durch die Reinvestition deiner Prämien kannst du deine Assets im Laufe der Zeit erheblich steigern.
Risiken des Yield Farmings
Yield Farming bietet zwar hohe Erträge, ist jedoch auch mit einigen Risiken verbunden. Dazu gehören vorübergehende Verluste, Schwachstellen bei Smart Contracts und die Gefahr betrügerischer Projekte.
- Vorübergehender Verlust: Ein vorübergehender Verlust tritt auf, wenn der Wert deiner in den Pool eingezahlten Assets im Vergleich zu dem aktuellen Marktpreis stark schwankt. Dies kann dazu führen, dass die Renditen des Liquiditätsanbieters geringer sind, als wenn er seine Kryptos einfach nur gehalten hätte.
- Smart Contract Exploits: Smart Contracts sind das Rückgrat von DeFi. Sie können jedoch Fehler oder Schwachstellen enthalten, die Angreifer ausnutzen könnten. Dies kann zum Verlust von Geldern oder der Manipulation von Prämien führen.
- Rug Pulls: Einige betrügerische Entwickler erstellen Fake-Projekte, um Liquidität anzulocken. Wenn der Pool groß genug ist, machen sie sich dann mit den Geldern aus dem Staub. Deshalb ist es wichtig, bei der Wahl der Plattform gründlich zu recherchieren und vorsichtig zu sein.
Yield Farming vs. Staking 🧐
Sowohl beim Yield Farming als auch beim Krypto-Staking können Benutzer mit ihren Kryptobeständen Prämien verdienen. Die beiden Strategien funktionieren jedoch unterschiedlich und bieten verschiedene Vorteile und Risiken.
- Beim Yield Farming stellen Benutzer dezentralen Börsen (DEXs) oder Lending-Protokollen Liquidität bereit und erhalten im Gegenzug Prämien aus Tradinggebühren und Anreize in Form von Governance-Token. Dabei ist in den meisten Fällen eine aktive Verwaltung erforderlich, um die Gewinne zu maximieren.
- Das Krypto-Staking sichert Proof-of-Stake-Blockchains (PoS). Benutzer sperren ihre Kryptos in einem Staking-Smart-Contract, um bei der Validierung von Transaktionen zu helfen und Staking-Prämien eines bestimmten Blockchain-Netzwerks zu erhalten.
Die größten Unterschiede:
- Verwaltung: Staking ist eher passiv und erfordert wenig Aufmerksamkeit, nachdem deine Kryptos gestaked wurden. Yield Farming erfordert eine aktive Verwaltung, um die Erträge zu optimieren, insbesondere bei der Umverteilung von Positionen oder bei der Suche nach neuen Plattformen, auf denen Gewinne erzielt werden können.
- Prämien: Yield Farming bietet in der Regel höhere Prämien, vor allem durch Governance-Token und Gebühren. Es birgt jedoch auch ein höheres Verlustrisiko. Staking-Prämien können vorhersehbarer und beständiger sein.
Für diejenigen, die sich für das Staking anstelle von (oder zusätzlich zum) Yield Farming interessieren, kann Staking geringere Risiken und besser vorhersehbare Erträge bieten. Yield Farming hingegen bietet zwar ein höheres Ertragspotenzial, birgt aber auch größere Risiken wie etwa vorübergehender Verlust.
Wie werden die Rendite beim Yield Farming berechnet? 📊
Die Rendite beim Yield Farming wird in der Regel als effektiver Jahreszins (APY) und jährlicher Prozentsatz (APR) berechnet. Der effektive Jahreszins beinhaltet den Zinseszins, der widerspiegelt, wie reinvestierte Erträge die Rendite im Laufe der Zeit erhöhen, während der jährliche Prozentsatz einfache Zinsen ohne Berücksichtigung des Zinseszinses darstellt.
Mehrere Faktoren beeinflussen die tatsächliche Rendite, darunter das Trading-Volumen, die Liquiditätsanreize, der vorübergehende Verlust und die Plattformgebühren. Eine höhere Tradingaktivität in einem Liquiditätspool generiert mehr Gebühren für Liquiditätsanbieter, wobei einige Plattform die Prämien steigern, indem sie Governance-Token wie CRV oder COMP ausgeben.
Um die potenziellen Gewinne zu berechnen verwende viele DeFi-Benutzer Yield-Rechner, die APY, Gebühren und Renditeprognosen berücksichtigen.
Mit Yield Farming anfangen
Yield Farming zu verstehen, ist erst der Anfang.
Es ist entscheidend, Zugang zu den richtigen Assets zu erhalten, um sich an DeFi-Aktivitäten zu beteiligen. Mit Kraken kannst du führende DeFi-Token kaufen und traden und so den nächsten Schritt auf deiner Krypto-Reise wagen.
Du möchtest noch mehr über Yield Farming wissen? Registriere noch heute ein Kraken Konto und besuche das Kraken Learn Center.