¿Qué es Centrifuge? (CFG)

Centrifuge es un protocolo de préstamo de finanzas descentralizadas (DeFi) que tiene como objetivo hacer que el crédito sea más accesible para las pequeñas empresas, al tiempo que proporciona un rendimiento estable para los inversores mediante la apertura de liquidez conjunta al mundo de las finanzas tradicionales.
 
Tinlake, la aplicación descentralizada (dApp) asociada a Centrifuge, es un mercado para activos del mundo real tokenizados. Al acuñar tokens no fungibles (NFT) que representan activos reales verificados, las empresas pueden recopilar activos para utilizarlos como colateral en sus préstamos y acceder rápidamente a más fondos líquidos proporcionados por inversores individuales. 

A cambio, los inversores pueden utilizar métodos tradicionales de préstamo empresarial para obtener una recompensa más predecible de su inversión y protegerse de la exposición a la volatilidad impredecible de los mercados de criptomonedas.
 
Originalmente construida como su propia blockchain, Centrifuge también es compatible con parachains en Polkadot. Centrifuge ha seguido los estándares de Ethereum mientras desarrolla sus capacidades de NFT y el protocolo Tinlake. De esta manera, Centrifuge conecta los ecosistemas Polkadot y Ethereum, intentando aprovechar los beneficios que ofrece cada uno.

Centrifuge funciona con el token de Centrifuge (CFG), que proporciona seguridad a la blockchain, al tiempo que permite a los titulares pagar tarifas de transacción y activos de staking, y participar en la gobernanza de Centrifuge.

Centrifuge fue fundada conjuntamente por un equipo alemán dirigido por el CEO Lucas Vogelsang, quien anteriormente fundó la empresa de comercio electrónico DeinDeal.
 
Antes de trabajar en Centrifuge, Vogelsang y otros cofundadores lanzaron Taulia, un proveedor FinTech de soluciones de capital de trabajo. Taulia atiende a clientes en más de 100 países, ofreciendo servicios como facturación electrónica y financiación de la cadena de suministro. El objetivo de Centrifuge es crear estos servicios dentro de su arquitectura de blockchain. 
 
Mediante cinco rondas de financiación durante sus primeros tres años, Centrifuge ha recaudado casi 12 millones de USD. Entre los inversores se incluyen empresas como Galaxy Digital e IOSG Ventures. En una venta de tokens CFG que se celebró en Coinlist el 26 de mayo de 2021, se vendieron 17 millones de tokens CFG por 19 millones de USD.

Centrifuge se basa en Parity Substrate, una plataforma que permite la creación de sistemas de blockchain distribuidos en las redes Polkadot y Kusama. Por lo tanto, Centrifuge puede interactuar sin problemas con Polkadot una vez que se convierte en parachain, beneficiándose del consenso y los protocolos de seguridad de la Relay Chain de Polkadot. Hasta entonces, la cadena de Centrifuge actúa como una blockchain de proof-of-stake independiente que realiza sus transacciones con CFG.
 
El producto principal de Centrifuge es Tinlake, un mercado abierto y una dApp de inversión construida sobre Ethereum. Tinlake ayuda a incorporar la oferta de financiación tradicional de préstamos garantizados a la blockchain.
 
Tradicionalmente, si una empresa desea obtener capital de trabajo adicional, tiene que dirigirse a un inversor privado rico o presentar una solicitud de préstamo a una gran institución financiera. Sin embargo, las pequeñas empresas rara vez tienen acceso a las mismas oportunidades de financiación que las grandes empresas, a pesar de las bajas tasas de impago de sus préstamos. 
 
La forma más fácil de entender cómo Centrifuge utiliza DeFi para superar estos retos es explorar el problema desde la perspectiva de la empresa y del inversor:

Tinlake permite a las empresas, denominadas originadoras de activos en Tinlake, tokenizar sus valiosos activos reales, como hipotecas y facturas. Una representación en NFT de cada uno de esos activos, denominada documento tokenizado, se asigna a la blockchain, haciendo que tanto su autenticidad como su propiedad sean verificables. Este activo tokenizado se puede utilizar como colateral para préstamos financiados por la liquidez que los inversores han depositado en los grupos de Tinlake.

Los inversores, también conocidos como prestamistas, son participantes que bloquean las criptomonedas estables (como DAI) en los pools de Tinlake para proporcionar capital a las empresas en forma de préstamos. A cambio, los inversores obtienen un rendimiento sobre el capital que se ha proporcionado a las empresas originadoras de activos. Con el fin de comprender mejor la calidad de la empresa, los inversores pueden investigar a los originadores de activos antes de proporcionar liquidez a sus grupos. Una vez que un inversor elige un grupo, bloquea su DAI y elige recibir tokens TIN o DROP a cambio.
 
TIN ofrece a los inversores un mayor riesgo y, por lo tanto, una mayor recompensa. Los inversores que optan por conservar TIN aceptan el primer riesgo de pérdida cuando un prestatario incumple sus obligaciones. Sin embargo, TIN también proporciona un retorno de la inversión más alto, aunque también más variable. 

Los tokens DROP proporcionan un rendimiento inferior pero más estable. Los inversores que optan por recibir tokens DROP tienen el beneficio de la “protección” que proviene de los titulares de TIN de primera línea en cada grupo. Centrifuge describe la diferencia entre TIN y DROP como la diferencia entre las inversiones en tramos júnior y sénior que se observan en las finanzas tradicionales.

El interés acumulado en TIN o DROP se puede canjear en cualquier momento para DAI cuando un inversor desea eliminar su liquidez. 

El token CFG de Centrifuge tiene una variedad de funciones en toda la plataforma de Centrifuge que le aportan valor. 

CFG se utiliza para pagar las tarifas de transacción dentro de la plataforma de Centrifuge. Los usuarios pagan CFG a los operadores de nodos por acuñar los NFT utilizados como colateral en Tinlake y verificar las transacciones. 

CFG también sirve como token para acceder al mecanismo de gobernanza de la plataforma. Los tokens de gobernanza permiten a los titulares votar sobre las actualizaciones y los cambios de la plataforma, lo que da voz sobre el desarrollo futuro de la plataforma a aquellos que más han invertido en ella. Por ejemplo, el equipo de Centrifuge ha indicado que se utilizará la gobernanza on-chain para decidir la funcionalidad a nivel de protocolo, como qué parte de la tarifa de transacción se quemará para cada transacción. 

Los usuarios que ven la necesidad de establecer un vínculo entre las finanzas del mundo real y las de DeFi pueden tratar de añadir CFG a su portafolio. Aquellos que buscan apoyar a las pequeñas empresas para obtener un mayor acceso al capital también pueden encontrar valor en CFG. 

Como utility token y de gobernanza de la plataforma Centrifuge, los inversores que utilizan la plataforma y están interesados en opinar sobre su desarrollo futuro pueden encontrar valor en CFG. 

Centrifuge también permite a los titulares de CFG la oportunidad de poner sus activos dentro de la red, lo que les permite recibir una recompensa por ayudar en la seguridad de la red.
 
Los inversores en criptomonedas pueden ver valor futuro en una plataforma de inversión con potencial para una adopción rápida, y CFG representa la unidad fundamental de dicha plataforma. El posible movimiento de Tinlake de Ethereum a la cadena de Centrifuge en Polkadot podría hacer que CFG fuera aún más deseable.

Ya lo tiene todo listo para dar el siguiente paso y comprar Centrifuge.