O que torna a Kraken a bolsa de criptomoedas mais regulada globalmente?

Desde 2011, abordámos cada novo mercado, produto e classe de ativos contactando reguladores diretamente e construindo a infraestrutura necessária para operar em conformidade.

A Kraken é o produto principal da Payward, Inc., a empresa-mãe por trás de um portefólio de negócios relacionados, incluindo NinjaTrader, Bitnomial, Breakout, {xStocks, e CF Benchmarks. Muitas das licenças regulatórias utilizadas pela Kraken são detidas por estas filiais Payward.

O resultado é uma presença regulatória que nenhuma outra plataforma consegue igualar:

• Uma carta de instituição de depósito de finalidade especial (SPDI) do Wyoming e uma {candidatura a empresa de confiança nacional junto do Gabinete do Controlador da Moeda (OCC)
• Uma {conta principal de finalidade limitada da Reserva Federal, concedendo acesso direto ao sistema de pagamentos dos EUA através da SPDI
• Uma stack completa de derivados dos EUA: um {Mercado de Contratos Designados (DCM), {Organização de Compensação de Derivados (DCO), e {Comerciante de Comissões de Futuros (FCM) mantida através da Bitnomial, tornando a Kraken a primeira empresa cripto-nativa nos EUA com as três {licenças CFTC necessárias para um negócio de derivados verticalmente integrado, juntamente com um segundo FCM através da {NinjaTrader Clearing, LLC (dba Kraken Derivatives US), ambas membros da NFA
• Um {registo de corretor-negociante da Comissão de Valores Mobiliários (SEC) (Kraken Securities LLC) e um {consultor de investimentos registado na SEC (Kraken Adviser LLC)
• Um {registo de Negócio de Serviços de Dinheiro (MSB) da Rede de Execução de Crimes Financeiros (FinCEN) e {Licenças de Transmissor de Dinheiro em 46 jurisdições dos EUA (estados, DC e Porto Rico), permitindo serviços de depósito de moeda fiat, levantamento e transferência de dinheiro para clientes Kraken em todo os Estados Unidos
• Duas {autorizações de Fornecedor de Serviços de Ativos Cripto (CASP) sob a Regulação Markets in Crypto-Assets (MiCA) e uma {licença de Instituição de Moeda Eletrónica (EMI) do Banco Central da Irlanda, todas enquadradas nos 30 países da Área Económica Europeia (EEE)
• Uma {licença de Instalação de Negociação Multilateral (MTF) DMIF do Reino Unido com a Autoridade de Conduta Financeira (FCA), fornecendo um local de derivados global para futuros e opções (Crypto Facilities Limited)
• Um {Administrador de Referências Autorizado pela FCA do Reino Unido prestando administração regulada de referências financeiras, incluindo índices de ativos cripto utilizados em derivados e produtos estruturados (CF Benchmarks Ltd, FRN 847100)
• Uma {licença de Empresa de Investimento DMIF com a Comissão de Valores e Câmbio de Chipre (CySEC) em Chipre (Payward Europe Digital Solutions (CY) Limited), autorizando serviços de investimento regulado e serviços acessórios em toda a EEE
• {Aprovação preliminar da Autoridade Reguladora de Ativos Virtuais (VARA) para licença de corretor-negociante, investimento e gestão em Dubai, EAU
• {Registos de Fornecedor de Serviços de Ativos Virtuais (VASP) junto da Comissão de Serviços Financeiros das Ilhas Virgens Britânicas (BVI FSC), autorizados sob a Lei de Fornecedores de Serviços de Ativos Virtuais 2022 para prestar serviços de ativos digitais regulados nas IVB
• Mais de 100 licenças mantidas ativamente globalmente

Kraken Financial detém um estatuto de Instituição Depositária para Fins Especiais do Wyoming (SPDI) — o primeiro estatuto de banco de cripto dos EUA, reconhecido sob lei federal e estadual.

Kraken Financial também se tornou o primeiro banco de ativos digitais a receber uma Conta principal da Reserva Federal, proporcionando acesso direto ao sistema de pagamentos dos EUA. Payward também apresentou um pedido junto ao OCC para um estatuto de empresa de confiança nacional e mantém Licenças de Transmissor de Dinheiro dos EUA em 46 jurisdições. Payward Interactive, Inc. também está registada junto ao {FinCEN como Empresa de Serviços Monetários, fornecendo a base federal que sustenta a nossa atividade de transmissão de dinheiro em todo o país.

Nos EUA, Kraken detém o primeiro stack de derivados cripto-nativo totalmente licenciado pela {CFTC como Mercado de Contrato Designado (DCM), Organização de Compensação de Derivados (DCO) e Comerciante de Comissão de Futuros (FCM) através da sua subsidiária Payward {Bitnomial.

Isto torna Kraken a primeira empresa cripto-nativa dos EUA com as três licenças CFTC. A corretagem de derivados é adicionalmente apoiada pela {NinjaTrader Clearing, LLC (dba Kraken Derivatives US), um FCM registado na CFTC e membro da NFA.

A Kraken detém mais de 100 licenças regulatórias ativas em mais de 30 países. Na Irlanda, detemos uma licença EMI e duas autorizações CASP ao abrigo do MiCA junto do Central Bank of Ireland, todas com passaporte para os 30 países do Espaço Económico Europeu (EEE).

Em Chipre, detemos uma licença de empresa de investimento ao abrigo da DMIF (Diretiva relativa aos mercados de instrumentos financeiros) junto da CySEC, que autoriza a prestação de serviços de investimento regulados e serviços auxiliares em toda a UE.

No Reino Unido, somos uma FCA Registered Cryptoasset Firm, uma FCA-authorized Electronic Money Institution, e operamos uma FCA Authorised Investment Firm (o regime equivalente ao da DMIF no Reino Unido pós-Brexit) através da Crypto Facilities Limited.

No Canadá, Austrália, Ilhas Virgens Britânicas, Bermuda, Argentina e Emirados Árabes Unidos, detemos autorizações regulatórias locais diretas – sem recurso a expedientes.

A nossa plataforma regulatória integrada assegura operações de conformidade global 24 horas por dia. Acompanhamos mais de 80 iniciativas legislativas em curso a nível global e mantemos diálogo ativo com mais de 60 reguladores em todas as principais jurisdições onde operamos.

Em 2020, {Kraken Financial} tornou-se a primeira empresa de ativos digitais no histórico dos EUA a receber um banco charter reconhecido pela lei federal e estadual. O charter veio do Estado de Wyoming, que criou a {Special Purpose Depository Institution (SPDI) framework} especificamente para trazer supervisão bancária rigorosa aos ativos digitais.

Um SPDI é um banco de reserva integral. Ao contrário dos bancos tradicionais de reservas fracionárias, um SPDI deve manter ativos líquidos livres de encargos iguais a pelo menos 100% de todos os depósitos em moeda fiduciária dos clientes em qualquer momento. O seu dinheiro não é emprestado. É mantido em reserva, na totalidade, para si.

Em 2026, a empresa-mãe de Kraken, Payward, apresentou uma candidatura junto do {Office of the Comptroller of the Currency (OCC)} dos EUA para estabelecer uma empresa de relação fiduciária nacional focada na custódia de ativos digitais de qualidade institucional. Uma vez aprovada, Kraken será a única bolsa de cripto no mundo a operar simultaneamente sob um banco charter estadual e um charter de relação fiduciária federal.

As licenças de banca e custódia definem quem pode deter fundos de clientes e como esses fundos devem ser salvaguardados. Representam tipicamente a categoria regulatória mais exigente, pois determinam se uma empresa pode assumir a custódia de fundos em nome de terceiros sob supervisão prudencial.

As autorizações nesta categoria distinguem a Kraken das bolsas cripto típicas – a maioria das quais opera como transmissora de fundos e não como banco licenciado. Um alvará bancário implica requisitos de capital, obrigações de reserva integral e, no caso de um SPDI, integração direta com a Reserva Federal dos EUA.

As licenças abaixo são a base que permite à Kraken atuar tanto como bolsa como depositária regulada de ativos do cliente.

As licenças de derivados e valores mobiliários autorizam uma empresa a oferecer produtos financeiros regulados para além da simples negociação de criptoativos à vista, incluindo futuros, margem, ações e aconselhamento em matéria de investimento. Cada licença tem as suas próprias obrigações de conduta, divulgação, capital e fundos de clientes, adaptadas ao tipo de produto.

Nos Estados Unidos, a atividade de futuros é regulada pela CFTC (através de registos de FCM e associação à NFA) e a atividade de valores mobiliários é regulada pela SEC (através de registos como broker-dealer e consultor de investimentos). Na Europa, o regime equivalente é a MiFID II (Diretiva relativa aos mercados de instrumentos financeiros), administrada localmente — no caso da Kraken, através da CySEC no Chipre e da FCA no Reino Unido.

A abrangência das autorizações apresentadas reflete a estratégia da Kraken de oferecer uma infraestrutura de negociação regulada completa a clientes de retalho e institucionais em todos os principais mercados.

As licenças de ativos cripto são a categoria regulatória mais recente e de evolução mais acelerada, concebidas especificamente para regular a custódia de criptomoedas, as plataformas de exchange, as plataformas de negociação e os serviços relacionados.

Os dois regimes regulatórios mais relevantes a nível global são o Regulamento de Mercados de Criptoativos (MiCA) da UE — que a Kraken detém através de duas autorizações CASP com passaporte nos 30 países do Espaço Económico Europeu (EEE) — e o regime de registo de criptoativos da FCA no Reino Unido.

Outras jurisdições, incluindo as Bermudas, a Argentina, a Austrália e o Canadá, operam os seus próprios regimes cripto, cada um com a sua governação, requisitos de capital, AML e proteção do consumidor. A Kraken detém autorizações locais diretas em todas as jurisdições indicadas abaixo — sem recurso a afiliadas não reguladas nem a intermediários offshore.

Em conjunto, estas licenças abrangem a negociação à vista, a custódia, a execução de ordens, as transferências, a gestão de portefólio, a operação de plataformas de negociação de criptoativos e a administração regulada de índices de criptoativos utilizados em produtos derivados.

As licenças de pagamentos e transmissão de fundos autorizam a movimentação de fundos em moeda fiat entre clientes, contas e contrapartes — a infraestrutura que permite ao cliente depositar, levantar ou enviar dinheiro na plataforma.

Nos Estados Unidos, tal exige tanto o registo federal como Negócio de Serviços Monetários (MSB) junto da Rede de Combate a Crimes Financeiros (FinCEN) como Licenças de Transmissor de Fundos em cada estado, uma vez que os pagamentos são regulados ao nível estadual e cada estado impõe os seus próprios requisitos de garantia, capital, reporte e proteção do consumidor.

Fora dos EUA, existem regimes equivalentes através do Centro de Análise de Transações e Relatórios Financeiros do Canadá (FINTRAC), do registo de Operador de Remessas Independente da AUSTRAC na Austrália, e de registos de AML em mercados como a Argentina.

Fonte: kraken.com/legal/disclosures. A Kraken não serve residentes do Maine (ME) ou Nova Iorque (NY).

A Kraken opera com autorização regulatória direta em mais países do que qualquer outra bolsa de cripto. Entramos em cada mercado pela porta da frente — envolvimento direto com reguladores, operações transparentes e infraestrutura de conformidade local.

Carta bancária SPDI (Wyoming), Conta principal da Reserva Federal, pedido de constituição de sociedade fiduciária nacional junto à OCC (pendente), o trifecta da CFTC — DCM, DCO e FCM através da Bitnomial (subsidiária Payward), FCM adicional através da NinjaTrader Clearing dba Kraken Derivatives US, corretora registada na SEC (Kraken Securities), consultor de investimentos registado na SEC (Kraken Adviser), MSB FinCEN, licenças de transmissão de fundos em 46 jurisdições dos EUA, Restricted Dealer da OSC e províncias (Canadá), MSB FINTRAC (Canadá).

EMI do Banco Central da Irlanda (Payward Ireland Limited), duas autorizações CASP do Banco Central da Irlanda sob MiCA (Payward Europe Solutions Limited e Payward Global Solutions Limited) passportadas em todos os 30 países do Espaço Económico Europeu (EEE), Empresa de Investimento DMIF através da CySEC (Chipre), Empresa de Criptoativos registada na FCA (Reino Unido), Instituição de Moeda Eletrónica da FCA (Reino Unido), Plataforma de Negociação Multilateral DMIF do Reino Unido através da Crypto Facilities Limited (Reino Unido), Administrador de Índices de Referência da FCA através da CF Benchmarks Ltd (Reino Unido).

Bolsa de Moedas Digitais AUSTRAC e Intermediária de Remessas Independente (Bit Trade Pty Ltd, Austrália), AFSL ASIC através da Beaufort Fiduciaries Pty Ltd (Austrália).

Aprovação preliminar da VARA para licença de corretora, investimento e gestão (Payward, Dubai, EAU).

Registo de Fornecedor de Serviços de Ativos Virtuais da CNV com licença AML (Payward Trading Limited — Sucursal Argentina).

Licença de Negócio de Ativo Digital Classe F da Autoridade Monetária das Bermudas (Payward Digital Solutions Ltd). Registo de Fornecedor de Serviços de Ativos Virtuais (VASP) da BVI FSC nos termos da Lei de Fornecedores de Serviços de Ativos Virtuais de 2022 (Ilhas Virgens Britânicas).

A Kraken publica um Comprovativo de Reservas duas vezes por ano — uma auditoria criptograficamente verificável que confirma que a Kraken detém ativos suficientes para cobrir 100% de todos os saldos de clientes. A auditoria é realizada por um auditor externo independente (The Network Firm LLP) e os resultados são tornados públicos.

A nossa equipa de conformidade mantém operações globais 24 horas por dia, 7 dias por semana, com acompanhamento ativo de iniciativas legislativas e diálogo contínuo com os reguladores.

Para quem espera mais das suas plataformas cripto e exige um nível de exigência mais elevado, a Kraken oferece uma experiência de negociação inigualável, desenvolvida de raiz para garantir conformidade regulatória global.