Differenza tra ricavi e profitti

Ricavi e profitti possono spesso confondersi nella conversazione quotidiana, con entrambi i termini usati per riferirsi vagamente al denaro guadagnato da un'azienda (di solito, dalla vendita di servizi o prodotti).

Sì, la frase precedente copre tecnicamente entrambi i termini, ma cerchiamo di essere più specifici. I ricavi di un'azienda sono le sue entrate: la quantità di denaro incassata prima di considerare qualsiasi spesa. Potresti anche sentirli chiamare la riga superiore, perché tipicamente appaiono in cima a un documento finanziario.

Appropriatamente, il profitto è spesso chiamato la riga inferiore, perché è ciò che rimane all'azienda dopo aver sottratto tutti i costi dai ricavi.

Decidi di aprire un negozio pop-up che vende conchiglie per una sola notte. Le tue spese sono le seguenti: 

• 500 $ per 1.000 conchiglie
• 200 $ per due membri dello staff che ti aiutino a venderle
• 100 $ per affittare il negozio in cui venderle

Le tue spese totali ammontano a 800 $. Per realizzare un profitto, i tuoi ricavi dalla vendita delle conchiglie devono superare questa cifra. Hai comprato ciascuna conchiglia per 50 ¢, ma decidi di venderle a 1 $ l'una.

Fortunatamente per te, le conchiglie sono un enorme successo e si esauriscono in poche ore. 1.000 conchiglie, vendute ciascuna a 1 $, ti danno un ricavo (o riga superiore) di 1.000 $. Hai speso 800 $, quindi sottraiamo questa cifra dai tuoi ricavi per arrivare a un profitto (o riga inferiore) di 200 $.

In questo esempio, è chiaro vedere quanto differiscano entrambe le cifre. Se avessi venduto le conchiglie a 80 ¢ o meno, i tuoi ricavi potrebbero sembrare buoni, ma il tuo profitto sarebbe inesistente: nella migliore delle ipotesi, avresti raggiunto il pareggio. E nella peggiore, avresti perso denaro con questa operazione.

Il nostro esempio precedente semplifica le cose, ovviamente. Un'azienda ben gestita sarebbe ancora più specifica nella sua contabilità, differenziando tra profitti/ricavi lordi e netti.

I ricavi lordi si riferiscono all'importo totale dei ricavi, senza considerare le deduzioni (ad esempio, resi e sconti). I ricavi netti tengono conto di queste, fornendo una cifra più 'realistica'. È importante notare, tuttavia, che i ricavi netti tengono conto solo di queste specifiche deduzioni, e non delle spese complessive — quello è compito del profitto netto.

Per calcolare il profitto lordo, sottraiamo il costo dei beni venduti (COGS) dai ricavi. Come il nome potrebbe indicare, il COGS si riferisce solo ai costi direttamente legati alla produzione dei beni — produzione, materie prime, ecc. Questa metrica può fornire una buona idea dell'efficienza dell'azienda nella produzione di beni.

Il profitto netto adotta una visione più olistica: viene calcolato sottraendo tutti i costi (spese operative, COGS, tasse, personale) dai ricavi. Appropriatamente, questa è veramente 'la riga inferiore'.

Non è raro che le spese delle aziende superino i loro ricavi — in altre parole, che operino in perdita.

Sapevi che Amazon, che al momento della stesura di questo articolo ha una valutazione di quasi 2 trilioni di dollari, ha operato in perdita dalla sua fondazione nel 1994 fino al 2003? Sebbene in queste prime fasi i suoi ricavi fossero nell'ordine dei milioni (e miliardi), le sue spese hanno superato queste cifre poiché il CEO Jeff Bezos ha puntato sulla crescita e sul reinvestimento piuttosto che sulla redditività. 

Un altro fenomeno da notare è quello delle aziende ad alto fatturato e basso margine: quelle che vantano ricavi elevati, ma una redditività relativamente bassa. Un esempio lampante è Walmart, che nel 2023 ha avuto oltre 600 miliardi di dollari di ricavi. Tuttavia, il suo profitto netto è stato di 11,7 miliardi di dollari, rappresentando un margine di profitto di appena l'1,9%. In altre parole, per ogni dollaro speso, Walmart trattiene 1,9 centesimi.

Naturalmente, un profitto superiore a 11 miliardi di dollari è comunque molto impressionante. Rivenditori come Walmart sono in grado di raggiungere questi margini grazie alla vastità delle loro operazioni, offrendo costi bassi grazie alla gestione di enormi volumi di prodotti.

Rimanere a galla negli affari richiede una buona comprensione di profitti e ricavi. Ma queste metriche non sono utili solo per i proprietari di negozi e i direttori — sono utilizzate anche dagli analisti per valutare le aziende e scegliere le azioni.

Ad esempio, il rapporto prezzo/vendite (P/S), calcolato dividendo la capitalizzazione di mercato per i ricavi, indica quanto un investitore è disposto a pagare per ogni dollaro di ricavo. Una cifra inferiore potrebbe indicare che un'azione è sottovalutata, mentre una più alta potrebbe indicare elevate aspettative di crescita. 

Un'altra metrica popolare è il margine di profitto netto (utile netto / ricavi x 100), accennato brevemente nell'esempio di Walmart. Questa è una misura di efficienza, che indica agli analisti quanto utile netto viene generato per ogni dollaro di ricavo. Un margine più elevato può indicare migliori controlli dei costi e potere di determinazione dei prezzi.

I ricavi si riferiscono all'importo di denaro generato da un'azienda nella sua attività quotidiana—senza tenere conto di alcuna spesa.

Il profitto è ‘il risultato finale’: l'importo di denaro rimanente dopo che tutte le spese sono state sottratte dai ricavi.

Sì! In questo caso, si dice che l'azienda opera con margini bassi: sebbene i ricavi siano elevati, lo sono anche le spese dell'azienda, il che significa che il profitto potrebbe essere solo una frazione dei ricavi. Le attività commerciali come i rivenditori e i ristoranti osservano tipicamente questo.

Nota che potrebbe essere vero anche il contrario: un'azienda potrebbe avere ricavi bassi, ma un'elevata redditività grazie a spese minime.

Il profitto netto si calcola sottraendo tutte le spese dai ricavi:

• Profitto netto = ricavi - spese

Sebbene entrambe le metriche siano fondamentali in qualsiasi contesto aziendale, il profitto include più informazioni rispetto ai ricavi: tiene conto delle spese, fornendo una visione migliore della salute dell'azienda.

Il profitto netto è il vero risultato finale, ottenuto sottraendo tutte le spese dai ricavi. Il profitto lordo sottrae solo il costo dei beni venduti (COGS)—in altre parole, quelli direttamente coinvolti nella produzione/approvvigionamento di beni.

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