Cosa sono esattamente le azioni?

Un'azione è uno strumento finanziario che rappresenta una proprietà frazionaria in una società, nota anche come “quota”. Quando acquista azioni, sta acquistando una parte della società, che è un'entità legale che possiede il patrimonio dell'azienda.

Ad esempio, se una società emette 10.000 azioni e Lei ne acquista 100, possiede tecnicamente l'1% della società — ma non l'1% del suo patrimonio.

Questo può essere un po' difficile da comprendere, ma pensi in questo modo: piuttosto che possedere direttamente il patrimonio della società, Lei possiede azioni della società che li possiede. Quindi, nell'esempio precedente, Lei possiede l'1% di un'entità legale che possiede il patrimonio.

Il possesso di azioni Le dà diritto a due cose, in proporzione alla quantità di azioni che possiede:

1. Un diritto su parte del patrimonio della società
2. Un diritto su parte degli utili della società

• Le azioni sono anche note come ‘titoli azionari’.
• Le azioni sono tipi di titoli; asset finanziari negoziabili che rappresentano la proprietà (come nel caso delle azioni), un'obbligazione di debito (obbligazioni) o diritti di proprietà (opzioni). Di conseguenza, sono soggetti alle normative federali sui titoli.
• Esistono due tipi di azioni: ordinarie e privilegiate. 
• Il possesso di un'azione ordinaria Le consente tipicamente di votare nelle assemblee degli azionisti.
• Sebbene il possesso di un'azione possa darLe diritto a una quota degli utili tramite dividendi, non tutte le azioni pagano dividendi. A volte le società (in particolare quelle in rapida crescita) possono optare invece per reinvestire gli utili nell'azienda. 

Ci sono molte ragioni che spingono le aziende a emettere azioni, poiché ciò consente loro di crescere e apre anche una serie di nuove opportunità: 

Per raccogliere fondi

Le aziende hanno bisogno di liquidità per crescere — come aprire nuovi negozi, sviluppare prodotti o espandersi in nuovi mercati.

Per evitare di indebitarsi

Invece di prendere in prestito denaro e pagare interessi, le aziende vendono azioni e non devono restituire nulla.

Per ottenere maggiore attenzione e fiducia

Essere quotate in borsa può aumentare la loro reputazione, facendo sì che clienti, partner e investitori le prendano più sul serio.

Per acquistare altre società

A volte le aziende utilizzano azioni invece di contanti per acquistare o fondersi con altre attività.

Per premiare e fidelizzare i dipendenti

Offrire azioni o stock option può aiutare ad attrarre e motivare i lavoratori, dando loro una partecipazione al successo dell'azienda.

Per permettere ai primi investitori di monetizzare

Fondatori, primi dipendenti o venture capitalist possono finalmente vendere alcune delle loro azioni e realizzare un profitto.

Per conoscere il valore della società

Quando le azioni sono negoziate pubblicamente, ciò aiuta a determinare il valore di mercato della società in base alla domanda e all'offerta.

Per soddisfare regole o obiettivi speciali

Alcuni settori o grandi accordi richiedono che le aziende siano pubbliche, oppure ciò offre loro semplicemente più opzioni.

Per modificare la proprietà o coinvolgere nuovi partner

Le aziende potrebbero emettere azioni per ristrutturare la proprietà o per coinvolgere nuovi investitori strategici.

Prima che le azioni possano essere negoziate pubblicamente, devono prima essere emesse. Ciò avviene tramite un processo noto come Offerta Pubblica Iniziale (IPO). 

Le aziende collaborano con le banche d'investimento per stabilire un prezzo iniziale e strutturare l'offerta. Durante questa fase, le azioni vengono tipicamente vendute a grandi investitori istituzionali — come fondi comuni, hedge fund e fondi pensione — che possono acquistare in blocco e contribuire a creare una domanda iniziale.

Una volta completata l'IPO, le azioni della società vengono quotate su una borsa pubblica (come la NYSE o il NASDAQ) dove chiunque può acquistarle o venderle. Se la società va bene, il valore delle azioni può aumentare e gli investitori possono ricevere una parte degli utili, chiamati dividendi. Gli investitori possono anche vendere le loro azioni in qualsiasi momento sul mercato secondario. 

Il prezzo di un'azione cambia in base a come gli investitori pensano che la società si comporterà in futuro, e molti fattori giocano un ruolo in questo. 

Il valore di un'azione, o il suo prezzo, è influenzato da molteplici fattori, sia interni alla società che esterni all'economia più ampia. Le influenze specifiche dell'azienda includono i rapporti sugli utili, che rivelano profitti e ricavi che possono influenzare l'interesse degli investitori e far salire o scendere i prezzi. I cambiamenti nella leadership, come la nomina di un nuovo CEO o di un team dirigenziale, possono anche influenzare la fiducia degli investitori. Inoltre, il successo o il fallimento di nuovi prodotti, innovazioni o strategie aziendali può alterare drasticamente le percezioni sulle prospettive future di un'azienda.

Al di fuori dell'azienda stessa, fattori più ampi come l'economia generale e le condizioni di mercato influenzano anche i prezzi delle azioni. Ad esempio, quando i tassi di interesse aumentano, gli investitori potrebbero spostare i loro soldi verso opzioni più sicure come le obbligazioni invece delle azioni, il che può far scendere i prezzi delle azioni. L'inflazione — quando il costo di beni e servizi aumenta — può anche danneggiare le aziende riducendo i loro profitti, il che spesso porta a valori azionari più bassi. D'altra parte, quando l'economia va bene, le aziende tendono a performare meglio e i loro prezzi azionari di solito aumentano. A volte, tuttavia, i prezzi delle azioni si muovono semplicemente a causa di come si sentono gli investitori. Notizie, tendenze o la paura di perdere un'opportunità possono far salire o scendere i prezzi, anche se nulla di significativo è cambiato riguardo all'azienda stessa. Ciò è evidenziato dalle meme stock, di cui può leggere di più qui. 

Le tendenze di mercato, come i mercati rialzisti (prezzi in aumento) e i mercati ribassisti (prezzi in calo), possono influenzare il comportamento e le prospettive generali degli investitori. L'aumento e la diminuzione dei prezzi possono di per sé guidare la narrativa prevalente. Inoltre, le singole azioni spesso si muovono in tandem con indici di mercato più ampi come l'S&P 500 o il Dow Jones, negoziando in linea con lo slancio più ampio. 

In definitiva, il prezzo di un'azione è determinato da ciò che gli investitori sono disposti a pagare in un dato momento, in base alla loro percezione del suo valore attuale e del potenziale futuro.

Questa sezione si concentra sui rischi e i benefici delle azioni ordinarie - il tipo di azioni negoziate su borse pubbliche come la NYSE e il NASDAQ.

I principali vantaggi delle azioni sono che consentono agli investitori di guadagnare o far crescere il proprio portafoglio in un paio di modi:

1. I dividendi sono pagamenti che alcune società effettuano ai loro azionisti, solitamente in contanti. È un modo per condividere gli utili della società con le persone che possiedono le sue azioni. Se una società annuncia un dividendo di 100.000 $ con 100.000 azioni in circolazione, ogni azionista riceverà 1 $ per ogni azione che possiede. La parte migliore è che i dividendi vengono pagati automaticamente a coloro che detengono le azioni. 
2. L'apprezzamento del capitale è l'aumento del valore del Suo investimento nel tempo.

In termini semplici, è quando l'azione che ha acquistato aumenta di prezzo — e Lei guadagna vendendola a un prezzo superiore a quello che ha pagato.

Altri vantaggi includono la possibilità di ottenere un'esposizione finanziaria a società come investitore al dettaglio, cosa che altrimenti non sarebbe possibile. Inoltre, gli azionisti possono svolgere un ruolo nella gestione della società partecipando alle riunioni e votando su decisioni critiche.

Il possesso di azioni, come per qualsiasi strumento finanziario, comporta rischi intrinseci, il principale dei quali è che Lei potrebbe perdere parte o tutto il Suo investimento. Questo è noto come perdita di capitale. È per questo motivo che tutti gli investitori dovrebbero gestire il rischio di conseguenza quando investono in azioni. 

Come accennato in precedenza, molti fattori possono far scendere il prezzo di un'azione, tutti al di fuori del controllo degli investitori. Gli azionisti possono votare su determinate questioni, ma la performance della società dipende in ultima analisi dalla gestione e dalle condizioni di mercato più ampie. Una società potrebbe performare bene, ma ciò potrebbe non riflettersi necessariamente nel prezzo se il mercato complessivo è ribassista. 

Un altro fattore da considerare è l'impatto della volatilità del mercato e l'impatto emotivo che ciò può avere sugli investitori. Essere eccessivamente esposti a un'azione può incoraggiare gli investitori a vendere un'azione prima che si riprenda. 

Non ci sono garanzie di nulla come investitore nel mercato azionario. Lei può formulare una tesi completa basata su ricerche approfondite, ma il mercato potrebbe semplicemente non supportare la Sua tesi. Non può mai essere certo se avrà ragione o torto, ed è per questo che la gestione del rischio è così importante. Nessun investitore ha ragione il 100% delle volte.

Le azioni svolgono un ruolo centrale sia nella finanza aziendale che nell'investimento personale. Consentono alle aziende di raccogliere capitali per la crescita, offrendo agli investitori l'opportunità di costruire ricchezza attraverso la proprietà. Tuttavia, con questo potenziale arriva il rischio — dalla volatilità del mercato alla performance aziendale — il che rende essenziale comprendere come funzionano le azioni per chiunque desideri investire. Imparando le basi della proprietà azionaria, come vengono determinati i prezzi delle azioni e i rischi e i benefici coinvolti, gli investitori possono prendere decisioni più informate e sicure sul mercato.

Vuole iniziare a investire in azioni? Kraken Equities offre un facile accesso a oltre 1.100 diverse azioni di società quotate in borsa ed ETF.

Registri oggi stesso il Suo account gratuito!