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Che cos'è Injective? (INJ)

Spiegazione di Injective (INJ)


Injective Protocol (INJ) è un exchange decentralizzato (DEX) che supporta il trading con margine cross-chain, derivati e trading su futures e forex.

Injective Protocol si basa sulla blockchain Cosmos come applicazione di livello 2. Il protocollo utilizza ponti cross-chain che consentono ai trader di accedere alle criptovalute da piattaforme come Ethereum e Polkadot.

A differenza di altri noti exchange decentralizzati, come Uniswap o Bancor, Injective Protocol non utilizza una formula di market maker automatizzato (AMM) per gestire la liquidità. Injective segue invece il modello di libro ordini che da diversi anni è già diffusamente utilizzato negli exchange centralizzati di azioni e  criptovalute. In questo modo, Injective mira a coniugare l'efficienza della finanza tradizionale con la trasparenza degli exchange decentralizzati.

Anziché pagare le gas fee sul network per ogni transazione, i trader dell'exchange Injective versano solo le commissioni market maker e taker standard, utilizzando crypto INJ. Le crypto INJ fungono anche da token di governance della piattaforma e da meccanismo di staking per alimentare la blockchain proof-of-stake di Injective.


Chi ha creato Injective?

Injective Protocol è stato fondato da Eric Chen e Albert Chin. Chen si è laureato in finanza presso la Stern School della New York University prima di lavorare come Venture Partner presso Innovating Capital, tra i primi investitori nel progetto Injective Protocol.

Chin ha lavorato in precedenza come Software Development Engineer presso Amazon dopo aver conseguito un master in Informatica presso la Stanford University.

Injective ha raccolto decine di milioni di dollari in capitale da importanti investitori, tra cui Pantera Capital e Mark Cuban.

Come funziona Injective?


Injective Protocol è costituito da diversi componenti che supportano le funzionalità e lo sviluppo di questo exchange decentralizzato.

Injective Chain

Injective Chain è un protocollo di exchange decentralizzato (DEX) basato su Cosmos che consente anche il trasferimento e il trading di token Ethereum. Questa chain mira a superare le limitazioni in termini di scalabilità e throughput che caratterizzano molte blockchain di livello 1, pur consentendo agli sviluppatori di servirsi dei kit di sviluppo Ethereum con cui hanno già acquisito dimestichezza. 

I trader possono accedere a diversi moduli all'interno del DEX Injective Chain:

  • Auction: consente ai possessori di token di fare offerte su panieri di token accumulati con le commissioni di trading riscosse sull'exchange. I token INJ pagati dal miglior offerente vengono bruciati dal protocollo, ovvero rimossi dalla circolazione.
  • Exchange: consente ai trader di creare e fare trading su nuovi mercati spot e di derivati. La gestione del libro ordini, l'esecuzione del trading, l'abbinamento degli ordini e la liquidazione vengono gestiti in modo programmatico on-chain. 
  • Insurance: fornisce supporto agli assicuratori che sostengono i mercati dei derivati ospitati sull'exchange. 
  • Oracle: raccoglie dati sui prezzi in tempo reale (come i dati dei mercati azionari tradizionali) che vengono utilizzati per fissare i prezzi degli asset sull'exchange INJ.
  • Peggy: collega Injective Protocol alla blockchain Ethereum, consentendo ai possessori di ERC-20 di convertire i propri token in criptovalute native Cosmos. 

 

Injective Exchange

Injective Exchange è un exchange basato sul modello di libro ordini che utilizza il popolare protocollo 0x. Il team Injective ha reso disponibili in open source tutti i componenti dell'exchange, con l'obiettivo di creare una piattaforma trasparente e accessibile. Questi componenti open source includono l'interfaccia utente, la funzionalità smart contract e il sistema di gestione del libro ordini. 

Injective Exchange mira inoltre a eliminare il front running delle transazioni mediante l'implementazione di un Trade Execution Coordinator (TEC). Il TEC crea un ritardo per evitare che i nuovi ordini vengano eseguiti prima di quelli già immessi, cercando di risolvere il problema delle informazioni anticipate ottenute da alcuni market maker o bot.

Injective Hub

Injective Hub è la dashboard che fornisce agli utenti una visione d'insieme e le funzionalità necessarie per utilizzare al meglio Injective Protocol. 

Gli utenti possono accedere a Injective Hub per eseguire lo staking dei loro INJ e diventare validatori del network con il compito di garantire la sicurezza della blockchain proof-of-stake. I possessori di INJ possono anche scegliere di delegare i loro token ai validatori del network e guadagnare, in cambio, una percentuale delle loro ricompense.

Injective Hub è anche il luogo in cui i membri della community possono presentare e votare proposte che contribuiranno a plasmare il futuro di Injective. Tra le proposte messe al voto figurano nuove coppie per il trading, funzionalità della piattaforma e procedure di governance.
 


Perché INJ ha valore?

Il token INJ svolge diverse funzioni che aggiungono valore a Injective Protocol:

  • Sicurezza proof-of-stake: i possessori di token INJ possono eseguire lo staking dei loro token e guadagnare una ricompensa per la protezione di Injective Protocol.
  • Governance: i possessori di token INJ possono esprimere il loro voto sulle proposte di modifica a Injective Protocol e influenzare lo sviluppo futuro della piattaforma.
  • Incentivi per i relayer: i relayer che trasmettono gli ordini possono guadagnare fino al 40% della commissione di trading, pagata in INJ, sugli ordini che generano. 
  • Accumulo di valore per commissioni di exchange: il restante 60% della commissione di exchange viene "bruciato", riducendo così l'offerta di INJ.
  • Garanzia collaterale per i derivati: è possibile utilizzare INJ come margine e garanzia collaterale per i mercati dei derivati.


Perché utilizzare INJ?

Injective Protocol può rappresentare una soluzione interessante per i trader degli exchange decentralizzati che desiderano pagare gas fee più basse beneficiando, al tempo stesso, dell'efficienza del modello di libro ordini e della trasparenza di un exchange decentralizzato.

Per gli investitori che puntano a guadagnare reddito dai loro token può risultare utile delegare i loro INJ ai validatori su Injective Protocol e ottenere una parte delle ricompense INJ.

Anche gli sviluppatori che desiderano creare applicazioni blockchain più efficienti, pur continuando a utilizzare kit di strumenti e linguaggi di programmazione diffusi e affidabili, possono trovare dei vantaggi nell'uso di Injective Protocol.

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