O que é yearn.finance? (YFI)

yearn.finance é um grupo de protocolos em execução na blockchain Ethereum que permite aos utilizadores otimizar os seus ganhos em criptoativos através de serviços de empréstimo e negociação.

Um dos vários projetos emergentes de finanças descentralizadas (DeFi), yearn.finance fornece os seus serviços usando apenas código, eliminando a necessidade de um intermediário financeiro como um banco ou custodiante. Para o conseguir, construiu um sistema de incentivos automatizados em torno da sua criptomoeda YFI. 

A plataforma yearn.finance consiste em vários produtos independentes, incluindo:

• APY – Uma tabela de dados que mostra as taxas de juro em diferentes protocolos de empréstimo. 
• Earn – Que identifica as taxas de juro mais altas que os utilizadores podem ganhar ao emprestar um ativo. 
• Vaults – Uma coleção de estratégias de investimento concebidas para gerar os maiores retornos de outros projetos DeFi.
• Zap – Que agrupa várias negociações num clique, poupando custos e trabalho.

Os utilizadores ganham tokens YFI ao bloquear criptomoedas em contratos yearn.finance em execução nas plataformas de negociação DeFi Balancer e Curve, utilizando a plataforma yearn.finance.  

Desta forma, yearn.finance capitaliza uma prática comummente designada por “yield farming”, na qual os utilizadores bloqueiam criptoativos num protocolo DeFi para ganhar mais criptomoeda. Quanto mais ativos os utilizadores bloquearem numa plataforma, mais tokens lhes serão atribuídos pelos protocolos.

No seu primeiro mês de operação, a plataforma yearn.finance atraiu quase 800 milhões de dólares em ativos, tornando-se num dos projetos DeFi de mais rápido crescimento até à data.

Yearn.finance foi lançado pelo programador independente Andre Cronje em 2020.

Note-se que Cronje não recebeu financiamento para o protocolo yearn.finance e não reservou tokens para si próprio antes do lançamento de yearn.finance. Isto torna yearn.finance diferente da maioria dos projetos DeFi, que normalmente angariam investimento de fundos de capital de risco e depois reúnem uma equipa para desenvolver o protocolo. 

Em julho de 2020, a plataforma yearn.finance lançou a sua criptomoeda nativa, YFI. 

yearn.finance é um protocolo concebido para implementar contratos na blockchain Ethereum, bem como noutras exchanges descentralizadas em execução na mesma, como Balancer e Curve. 

Desta forma, os utilizadores confiam que os contratos de YFI, bem como os dos contratos associados em Balancer e Curve, serão implementados na Ethereum para fornecer os serviços anunciados.

A maioria dos serviços da yearn.finance – Earn, Zap e APY – procura permitir que os utilizadores emprestem ou negoceiem as suas criptomoedas. 

Earn é uma forma de os utilizadores obterem a melhor taxa de juro em empréstimos, e funciona pesquisando em diferentes protocolos de empréstimo, como Aave ou Compound, para encontrar as melhores taxas. 

Os utilizadores podem então depositar os seus DAI, USDC, USDT, TUSD ou sUSD na plataforma yearn.finance para receber essas taxas de juro. 

Da mesma forma, Zap permite que os utilizadores concluam vários investimentos com um clique. Por exemplo, um utilizador pode negociar DAI por yCRV (outra criptomoeda DeFi) numa única ação, em comparação com três ações nas plataformas yearn.finance e Curve. 

Isso poupa tempo ao utilizador, custo de oportunidade e taxas de transação. 

APY (que significa rendimento percentual anual) pesquisa os protocolos de empréstimo que o Earn utiliza e fornece ao utilizador uma estimativa de quanto juro pode esperar ganhar, numa base anualizada, para uma determinada quantia de capital. 

Vaults, o serviço mais complexo da yearn.finance, permitem que os utilizadores sigam estratégias de investimento ativas usando o código de autoexecução da plataforma. Desta forma, os Vaults são como fundos de investimento geridos ativamente. 

A 30 de agosto, 10 estratégias estão disponíveis nos Vaults. 

Ainda nas suas fases experimentais, estas estratégias são expressas em Solidity, o que significa que o utilizador precisará de alguma familiaridade com código para entender como os Vaults funcionam. 

No entanto, investir num Vault é simples. A interface de utilizador da yearn.finance permite que o utilizador deposite moedas populares como DAI e USDC em cada estratégia, com cada estratégia a exibir o seu retorno histórico de investimento.

YFI é a criptomoeda que governa a plataforma yearn.finance. 

Isto significa que qualquer pessoa que possua tokens YFI pode votar nas regras que os utilizadores devem seguir ao usar a yearn.finance, votando em propostas. Para ser promulgada no código da yearn.finance, uma proposta precisa de mais de 50% dos votos. Qualquer pessoa pode fazer uma proposta, mas apenas os titulares de YFI podem votar nela. 

É de salientar para os investidores que o YFI tem uma oferta inicial fixa de 30.000 tokens, mas esta oferta pode aumentar se os titulares de YFI assim o decidirem. 

Ainda assim, o YFI tem valor, pois é usado para incentivar os utilizadores a bloquear criptomoedas na yearn.finance e nos seus contratos a correr no Balancer e no Curve. 

Por exemplo, qualquer pessoa que possua YFI pode receber receita recolhida pelo protocolo na forma de taxas. A yearn.finance cobra uma taxa de 5% pelos seus serviços de Vaults e 0,5% nos Vaults e Earn. O sistema yearn.finance retém 500.000 $ em taxas e distribui o restante pelos titulares de YFI. 

De acordo com o serviço de pesquisa Messari, mais de 460.000 $ em taxas foram acumulados uma semana após o lançamento do token YFI. Isto significa que a yearn.finance pode estar a caminho de gerar até 21.000.000 $ em taxas anuais.

O protocolo yearn.finance pode ser do seu interesse se desejar ganhar juros sobre a sua criptomoeda sem confiar esses fundos a um custodiante ou intermediário. 

Os tokens YFI também podem ser um investimento interessante se acredita que a yearn.finance continuará a atrair utilizadores que procuram taxas de juro e rendimento das suas participações. 

Nota: A yearn.finance e outras criptomoedas DeFi permanecem altamente experimentais e podem estar sujeitas a riscos ainda não previstos mesmo pelos especialistas mais experientes do setor. 

Agora está pronto para dar o próximo passo e comprar alguns YFI!