O que é yearn.finance? (YFI)

yearn.finance é um grupo de protocolos a funcionar na Ethereum blockchain que permite aos utilizadores otimizar os seus ganhos em ativos de criptomoedas através de serviços de empréstimo e negociação.

Um dos vários projetos emergentes de finanças descentralizadas (DeFi), yearn.finance fornece os seus serviços utilizando apenas código, eliminando a necessidade de um intermediário financeiro como um banco ou custodiante. Para isso, construiu um sistema de incentivos automatizados em torno da sua criptomoeda YFI. 

A plataforma yearn.finance consiste em vários produtos independentes, incluindo:

• APY – Uma tabela de dados que mostra as taxas de juro em diferentes protocolos de empréstimo. 
• Earn – Que identifica as taxas de juro mais altas que os utilizadores podem obter ao emprestar um ativo. 
• Vaults – Uma coleção de estratégias de investimento concebidas para gerar os maiores retornos de outros projetos DeFi.
• Zap – Que agrupa várias negociações num clique, poupando custos e trabalho.

Os utilizadores ganham tokens YFI ao bloquear criptomoedas em contratos yearn.finance a funcionar nas plataformas de negociação DeFi Balancer e Curve, utilizando a plataforma yearn.finance.  

Desta forma, yearn.finance capitaliza uma prática comummente chamada “yield farming”, na qual os utilizadores bloqueiam ativos de criptomoedas num protocolo DeFi para ganhar mais criptomoedas. Quanto mais ativos os utilizadores bloqueiam numa plataforma, mais tokens são atribuídos pelos protocolos.

No seu primeiro mês de operação, a plataforma yearn.finance atraiu quase 800 milhões de dólares em ativos, tornando-se um dos projetos DeFi de crescimento mais rápido até à data.

Yearn.finance foi lançado pelo desenvolvedor independente Andre Cronje em 2020.

Notavelmente, Cronje não recebeu financiamento para o protocolo yearn.finance e não reservou tokens para si próprio antes do lançamento do yearn.finance. Isso torna o yearn.finance diferente da maioria dos projetos DeFi, que tipicamente angariam investimento de fundos de capital de risco e depois reúnem uma equipa para desenvolver o protocolo. 

Em julho de 2020, a plataforma yearn.finance lançou a sua criptomoeda nativa, YFI. 

yearn.finance é um protocolo concebido para implementar contratos na Ethereum blockchain, bem como noutras bolsas descentralizadas a funcionar nela, como Balancer e Curve. 

Desta forma, os utilizadores confiam que os contratos da YFI, bem como os contratos associados em Balancer e Curve, serão implementados na Ethereum para fornecer os serviços anunciados.

A maioria dos serviços do yearn.finance – Earn, Zap e APY – procura permitir que os utilizadores emprestem ou negociem as suas criptomoedas. 

Earn é uma forma de os utilizadores obterem a melhor taxa de juro em empréstimos, e funciona pesquisando diferentes protocolos de empréstimo, como Aave ou Compound, para encontrar as melhores taxas. 

Os utilizadores podem então depositar os seus DAI, USDC, USDT, TUSD ou sUSD na plataforma yearn.finance para receber essas taxas de juro. 

Da mesma forma, Zap permite que os utilizadores concluam vários investimentos com um clique. Por exemplo, um utilizador pode negociar DAI por yCRV (outra criptomoeda DeFi) numa única ação, em comparação com três ações nas plataformas yearn.finance e Curve. 

Isto poupa tempo ao utilizador, custo de oportunidade e taxas de transação. 

APY (que significa rendimento percentual anual) pesquisa os protocolos de empréstimo que o Earn utiliza e fornece ao utilizador uma estimativa de quanto juro pode esperar ganhar, numa base anualizada, para um determinado montante de capital. 

Vaults, o serviço mais complexo do yearn.finance, permite aos utilizadores seguir estratégias de investimento ativas utilizando o código de autoexecução da plataforma. Desta forma, os Vaults são como fundos de investimento geridos ativamente. 

A 30 de agosto, 10 estratégias estão disponíveis nos Vaults. 

Ainda nas suas fases experimentais, estas estratégias são expressas em Solidity, o que significa que um utilizador precisará de alguma familiaridade com código para entender como os Vaults operam. 

No entanto, investir num Vault é simples. A interface de utilizador do yearn.finance permite que um utilizador deposite moedas populares como DAI e USDC em cada estratégia, com cada estratégia a exibir o seu retorno histórico do investimento.

YFI é a criptomoeda que governa a plataforma yearn.finance. 

Isto significa que qualquer pessoa que possua tokens YFI pode votar nas regras que os utilizadores devem seguir ao usar o yearn.finance, votando em propostas. Para ser promulgada no código do yearn.finance, uma proposta precisa de mais de 50% dos votos. Qualquer pessoa pode fazer uma proposta, mas apenas os detentores de YFI podem votar nela. 

É de notar para os investidores que a YFI tem uma oferta fixa inicial de 30.000 tokens, mas esta oferta pode aumentar se os detentores de YFI assim o decidirem. 

Ainda assim, a YFI tem valor, pois é usada para incentivar os utilizadores a bloquear criptomoedas no yearn.finance e nos seus contratos a funcionar em Balancer e Curve. 

Por exemplo, qualquer pessoa que possua YFI pode receber receita recolhida pelo protocolo sob a forma de taxas. O yearn.finance cobra uma taxa de 5% pelo seu serviço Vaults e 0,5% nos Vaults e Earn. O sistema yearn.finance retém 500.000 $ em taxas e distribui o restante aos detentores de YFI. 

De acordo com o serviço de pesquisa Messari, mais de 460.000 $ em taxas foram acumulados numa semana após o lançamento do token YFI. Isto significa que o yearn.finance pode estar a caminho de gerar até 21 milhões de dólares em taxas anuais.

O protocolo yearn.finance pode ser de interesse se desejar ganhar juros na sua criptomoeda sem confiar esses fundos a um custodiante ou intermediário. 

Os tokens YFI também podem ser um investimento interessante se acreditar que o yearn.finance continuará a atrair utilizadores que procuram taxas de juro e rendimento dos seus ativos. 

Nota: yearn.finance e outras criptomoedas DeFi permanecem altamente experimentais e podem estar sujeitas a riscos ainda não previstos pelos especialistas mais experientes da indústria. 

Agora está pronto para dar o próximo passo e comprar YFI!