¿Qué es yearn.finance? (YFI)

El grupo yearn.finance es un grupo de protocolos que se ejecutan en la blockchain de Ethereum y que permiten a los usuarios optimizar sus ganancias en criptoactivos a través de servicios de préstamo y trading.

Se trata de uno de los nuevos proyectos de finanzas descentralizadas (DeFi) que presta sus servicios utilizando únicamente código, lo que elimina la necesidad de disponer de un intermediario financiero como un banco o un servicio de custodia. Para hacerlo posible, ha diseñado un sistema de incentivos automatizados en torno a su criptomoneda YFI. 

La plataforma yearn.finance consta de varios productos independientes, entre los que se incluyen:

• APY: una tabla de datos que muestra las tasas de interés en distintos protocolos de préstamos. 
• Earn: identifica las tasas de interés más elevadas que los usuarios pueden ganar al prestar un activo. 
• Vaults: conjunto de estrategias de inversión diseñadas para generar la máxima rentabilidad a partir de otros proyectos de DeFi.
• Zap: agrupa varias operaciones con un solo clic, ahorrando costes y mano de obra.

Los usuarios ganan tokens YFI bloqueando criptomonedas en los contratos de yearn.finance que se ejecutan en las plataformas de trading de DeFi Balancer y Curve, mediante la plataforma yearn.finance.  

De esta manera, yearn.finance rentabiliza una práctica habitualmente llamada “yield farming”, en la que los usuarios bloquean criptoactivos en un protocolo de DeFi para ganar más criptomonedas. Cuantos más activos bloqueen los usuarios en una plataforma, más tokens recibirán de los protocolos.

En su primer mes de funcionamiento, la plataforma yearn.finance atrajo casi 800 millones de dólares en activos, lo que la convierte en uno de los proyectos de DeFi con mayor crecimiento hasta la fecha.

Andre Cronje, desarrollador independiente, lanzó yearn.finance en 2020.

Cabe señalar que Cronje no recibió financiación para desarrollar yearn.finance y no se reservó ningún token para sí mismo antes de lanzar el protocolo. Esto hace que yearn.finance difiera con respecto a la mayoría de los proyectos de DeFi, que normalmente recaudan financiación a partir de fondos de riesgo y, luego, reúnen a un equipo que desarrolle el protocolo. 

En julio de 2020, la plataforma yearn.finance lanzó su criptomoneda nativa, YFI. 

El protocolo yearn.finance se diseñó para implementar contratos en la blockchain de Ethereum, así como otros exchanges descentralizados que se ejecutan en ella, como Balancer y Curve. 

De esta manera, los usuarios confían en que los contratos de YFI, así como aquellos contratos asociados en Balancer y Curve, se implementen en Ethereum para proporcionar los servicios anunciados.

La mayoría de los servicios de yearn.finance (Earn, Zap y APY) buscan permitir que los usuarios presten sus criptomonedas o hagan trading con ellas. 

Earn permite a los usuarios encontrar el mejor tipo de interés en los préstamos; funciona buscando entre los distintos protocolos de préstamos, como Aave o Compound, y ofrece las mejores tasas de interés. 

Los usuarios pueden depositar sus DAI, USDT, TUSD o sUSD en la plataforma yearn.finance y obtener esas tasas de interés. 

Asimismo, Zap permite a los usuarios realizar varias inversiones con un solo clic. Por ejemplo, un usuario puede intercambiar DAI por yCRV, otra criptomoneda de DeFi, con una acción, mientras que en las plataformas yearn.finance y Curve tendría que realizar tres acciones. 

Esto le ahorra al usuario tiempo, costes de oportunidad y tarifas de transacción. 

El porcentaje de rendimiento anual o APY examina los distintos protocolos de préstamo que usan Earn y ofrece al usuario una estimación del interés que podría ganar, sobre una base anualizada, por una cierta cantidad de capital. 

Vaults, el servicio más complejo de yearn.finance, permite a los usuarios seguir estrategias de inversión activas a través del código de la plataforma que se ejecuta automáticamente. En este sentido, Vaults se asemeja a fondos de inversión gestionados de forma activa. 

Desde el 30 de agosto, hay 10 estrategias disponibles en Vaults. 

Estas estrategias, aún en sus etapas experimentales, se expresan en Solidity, lo que significa que un usuario necesitará estar en cierto modo familiarizado con el código para entender cómo funciona Vaults. 

Sin embargo, invertir en una bóveda es sencillo. La interfaz de usuario de yearn.finance permite depositar monedas populares como DAI y USDC en cada estrategia, y cada una de estas indica su rentabilidad histórica.

YFI es la criptomoneda que gobierna la plataforma yearn.finance. 

Esto significa que cualquier persona que posea tokens YFI puede pronunciarse sobre las reglas que los usuarios deben seguir cuando utilicen yearn.finance al votar las distintas propuestas. Para que una propuesta se apruebe en el código de yearn.finance, necesita más del 50% de los votos. Cualquiera puede hacer una propuesta, pero solo quienes posean YFI pueden votarla. 

Cabe destacar que YFI cuenta con un suministro inicial fijo de 30.000 tokens, pero este suministro podría aumentar si los titulares de YFI así lo deciden. 

Asimismo, YFI tiene valor, ya que se utiliza para animar a los usuarios a bloquear las criptomonedas en yearn.finance y los contratos que se ejecutan en Balancer y Curve. 

Por ejemplo, cualquier persona que posea YFI puede recibir ganancias recaudadas por el protocolo como tarifa. Yearn.finance cobra una tarifa del 5% por su servicio Vaults y una del 0,5% por Vaults y Earn. El sistema de yearn.finance se reserva 500.000 dólares en tarifas y distribuye el resto entre los titulares de YFI. 

Según el servicio de investigación Messari, durante la primera semana tras el lanzamiento del token YFI, se acumularon más de 460.000 dólares en tarifas. Esto significa que yearn.finance se encontraría camino de generar hasta 21 millones de dólares en tarifas anuales.

El protocolo yearn.finance puede resultarle interesante si quiere ganar intereses a partir de sus criptomonedas sin tener que confiar esos fondos a un servicio de custodia o a un intermediario. 

Los tokens de YFI también pueden suponer una inversión atractiva si cree que yearn.finance continuará atrayendo a los usuarios que buscan conseguir tasas de interés y rendimiento a partir de sus activos. 

Nota: yearn.finance y otras criptomonedas de DeFi siguen en etapas experimentales y pueden estar sujetas a riesgos que aún no hayan previsto ni siquiera los expertos con más experiencia del sector. 

Ya lo tiene todo listo para dar el siguiente paso y comprar YFI.