Indicatori tecnici delle criptovalute: migliora il tuo trading

Gli indicatori tecnici crypto rappresentano visivamente la forza di un asset digitale utilizzando una formula matematica per combinare una varietà di dati tecnici, come prezzo o volume. Sebbene possano essere di natura semplicistica e riduzionista, offrono ai trader ulteriori informazioni su:

• Quando i mercati potrebbero essere a un punto di svolta, ad esempio in condizioni di ipervenduto o ipercomprato.

• Quando i mercati stanno guadagnando slancio, ad esempio dopo un breakout.

Sebbene gli indicatori debbano essere usati raramente in isolamento, possono aggiungere valore sia ai trader discrezionali che a quelli sistematici:

• I trader discrezionali li usano spesso insieme a un sistema incentrato sull'azione dei prezzi per cercare indizi sulla forza di un mercato a livelli di prezzo chiave.

• I trader sistematici spesso usano o creano i propri indicatori che possono generare segnali come parte di un sistema di trading automatizzato.

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Usare gli indicatori dei grafici dei prezzi per la prima volta può sembrare un'impresa scoraggiante, ma con la pratica possono diventare strumenti di vitale importanza per ottenere informazioni sul mercato crypto. 

Ecco tre motivi per cui dovresti considerare l'utilizzo degli indicatori tecnici per migliorare il tuo trading crypto:

1. I trader adottano gli indicatori crypto in vari modi e possono usarli per cercare di aumentare il tasso di successo di una strategia di trading o di investimento.

2. Se hai mai desiderato implementare un bot di trading, allora capire come funzionano gli indicatori e come puoi crearne di tuoi sarà di tuo interesse. Anche indicatori relativamente semplici possono fungere da base per una strategia di trading. Con sufficienti backtesting e forward testing, potresti persino essere in grado di utilizzare un indicatore per fare trading sui mercati crypto 24 ore su 24, 7 giorni su 7, con l'aiuto dell'automazione. 

3. Poiché gli indicatori visualizzano prezzo e tempo, capire come funzionano gli indicatori e quando sono utili è un ottimo punto di partenza per i nuovi trader che cercano di saperne di più su come si comportano i mercati crypto.

Al livello più alto, tutti gli indicatori rientrano in una delle due categorie:

1. Sovrapposizioni (Overlays): Questi indicatori appaiono sopra i prezzi su un grafico, evidenziando potenziali punti pivot e livelli chiave. Ad esempio, le bande di Bollinger sono visualizzate su un grafico come linee che avvolgono i confini esterni dell'azione dei prezzi e possono essere utilizzate come parte di una strategia di mean-reversion (acquistare una coin quando diventa ipervenduta nella speranza che rimbalzi).

2. Oscillatori: Gli oscillatori sono indicatori posizionati sopra o sotto il grafico in un pannello separato. Rappresentano visivamente la forza e lo slancio dell'azione dei prezzi all'interno di un intervallo fisso, oscillando tra due estremi. Un esempio è il Relative Strength Index (RSI), che è tracciato tra 0 e 100 e può essere utilizzato per identificare quando un asset crypto potrebbe essere ipercomprato o ipervenduto.

All'interno delle categorie sopra menzionate, esistono due ulteriori sottotipi:

• Indicatori anticipatori (Leading indicators): Indicatori che tentano di prevedere dove andrà il mercato. Esempio: una divergenza rialzista sull'RSI. Questa è una rappresentazione visiva dell'esaurimento dei venditori, che può segnalare un'inversione di tendenza. Si noti che molti segnali degli indicatori anticipatori non sempre si traducono in un'inversione. Nei mercati con una forte tendenza direzionale, le divergenze si verificano spesso prima di un debole contromovimento o di una fase di consolidamento.

• Indicatori ritardatari (Lagging indicators): Indicatori che generano segnali dopo un movimento decisivo del prezzo. Esempio: un crossover della media mobile semplice (SMA) dopo un breakout da un periodo prolungato di consolidamento indica la forza del mercato, confermando che il prezzo è uscito da un intervallo di trading. Sebbene ciò possa convalidare una tendenza, è meno efficace per prevedere un movimento imminente. La sfida con gli indicatori ritardatari come la SMA è il rischio di entrare in un trade proprio mentre lo slancio sta svanendo, il che potrebbe portare il mercato a invertire poco dopo aver preso una posizione.

Infine, tutti gli indicatori si occupano di una delle quattro variabili tecniche: trend, momentum, volume e volatilità.

Di seguito sono riportati sette profili di indicatori accuratamente selezionati, ciascuno con dettagli su cosa fanno e come puoi usarli. Quelli che seguono sono stati scelti in base agli indicatori che sono stati implementati con successo in strategie automatizzate e sono i più facili da usare per i trader principianti.

Tipo: Oscillatore

Sottotipo: Indicatore anticipatore

Riguarda: Momentum

• Misura la velocità e il cambiamento dei movimenti di prezzo.
• Calcola i guadagni medi e le perdite medie su un dato periodo (spesso 14 barre).
• Un RSI di 60 significa che il prezzo è salito più di quanto sia sceso, nel periodo esaminato.
• Un RSI inferiore a 30 indica che il prezzo è “ipervenduto”.
• Un RSI superiore a 70 indica che il prezzo è “ipercomprato”.
• Il livello 50 agisce spesso come supporto e resistenza per il momentum.

Inversioni
Osservando l'azione dei prezzi quando l'RSI è ipervenduto o ipercomprato, potresti trovare indizi che il prezzo è veramente esaurito in una delle due direzioni. Questi indizi possono presentarsi sotto forma di una divergenza rialzista o ribassista regolare. Nel caso rialzista, due fattori devono essere presenti contemporaneamente: il prezzo forma un minimo inferiore, ma l'RSI forma un minimo superiore. Poiché l'RSI visualizza la forza di un mercato, questa divergenza suggerisce che, nonostante il prezzo inferiore, i venditori stanno perdendo forza e quindi potrebbe verificarsi un'inversione. Le divergenze nascoste - che rispecchiano efficacemente le divergenze regolari nella loro presentazione - possono anche indicare un'inversione. I trader possono combinare l'RSI con l'azione dei prezzi in un'area di interesse predeterminata, per vedere se il prezzo si sta comportando come previsto. 

Pattern basati sull'RSI
I pattern che trovi su un grafico dei prezzi possono formarsi anche sull'RSI, e alcuni trader usano questi pattern per generare segnali. Ad esempio, il triangolo simmetrico è un pattern di azione dei prezzi noto e scambiato da molti trader. È identificato da una serie di minimi superiori e massimi inferiori, mentre il prezzo si comprime prima del suo prossimo movimento. Lo stesso pattern può formarsi anche sull'RSI. Una volta identificato e disegnato il triangolo (puoi aggiungere disegni all'RSI come faresti su un grafico dei prezzi), viene generato un segnale quando l'RSI esce da una delle linee convergenti in una delle due direzioni. 

Per maggiori informazioni, consulta la nostra guida del Kraken Learn Center, Pattern dei grafici di trading crypto: padroneggia le basi

Tipo: Oscillatore

Sottotipo: Indicatore ritardatario

Riguarda: Momentum

• Identifica i cambiamenti nella forza, direzione, momentum e durata di un trend.
• Composto dalla linea MACD, dalla Signal Line e da un istogramma.
• I segnali sono generati da incroci tra le linee o divergenze presenti nell'istogramma.
• Maggiore è la distanza tra le linee MACD e Signal, maggiore è la forza del trend implicito.

Inversioni
Come l'RSI, il MACD può indicare quando un mercato potrebbe formare un'inversione. Registrare una divergenza sull'istogramma MACD è lo stesso in linea di principio di una divergenza sull'RSI, e questi due segnali possono verificarsi contemporaneamente. Alcuni trader usano l'RSI e il MACD insieme, poiché quando sono in accordo questo può offrire maggiore fiducia su una particolare tesi. Il passaggio dell'istogramma da un lato all'altro è anche considerato un potenziale segnale di inversione. Ad esempio, quando l'istogramma passa da positivo a negativo, ciò potrebbe essere interpretato come un indebolimento del mercato, che potrebbe portare a un downtrend. 

Cambiamenti di momentum
Quando la linea MACD incrocia la linea del segnale o la linea zero (la linea mediana neutra dell'indicatore), ciò indica un cambiamento di momentum. Ad esempio, se la linea MACD incrocia sopra la linea del segnale – noto come crossover rialzista – questo potrebbe essere interpretato come un segnale rialzista, suggerendo che l'attuale uptrend sta guadagnando forza. Quando il prezzo è in ascesa, ciò che si vede spesso è un crossover rialzista seguito dalla linea MACD che incrocia la linea zero, il che suggerisce ulteriormente che il trend potrebbe guadagnare momentum.

Tipo: Overlay

Sottotipo: Indicatore lagging

Riguarda: Volatilità

• Le bande di Bollinger sono composte da bande superiori, medie e inferiori. 
• La banda centrale è tipicamente una media mobile semplice a 20 periodi (vedi sotto).
• Le bande superiori e inferiori sono calcolate prendendo la banda centrale, quindi aggiungendo o sottraendo due deviazioni standard a ciascuna banda, rispettivamente.
• Le bande esterne si espandono e si contraggono dinamicamente in risposta alla volatilità e spesso si “stringono” prima di un movimento esplosivo.
• Il prezzo che raggiunge le bande superiori e inferiori può essere interpretato rispettivamente come segnali di “ipercomprato” e “ipervenduto”.
• I trader possono configurare le impostazioni delle bande di Bollinger in vari modi per adattarle alle proprie preferenze.

Inversioni
Le bande di Bollinger possono essere utilizzate per operazioni di mean-reversion a breve termine, quando un mercato si muove bruscamente in una direzione prima di tornare rapidamente indietro. Utilizzando le bande esterne, i trader possono cercare opportunità in cui acquirenti o venditori potrebbero essere esausti. È possibile impostare avvisi su ciascuna delle bande esterne come segnali per esaminare più da vicino ciò che sta accadendo. In molti casi, il prezzo toccherà le bande superiori e inferiori prima di tornare alla banda centrale. Combinando le bande di Bollinger con l'RSI, il supporto e la resistenza e l'azione dei prezzi, i trader potrebbero essere in grado di identificare opportunità in cui è probabile un'inversione. Un esempio è quando il prezzo forma un doppio massimo/minimo su una banda esterna, toccando l'estremità due volte in rapida successione. 

Cavalcare i trend
Poiché questo indicatore è essenzialmente una media mobile con due bande di volatilità, può essere utilizzato come mezzo per mantenere o aggiungere a una posizione. Se il prezzo rompe al rialzo e rimane ripetutamente tra le bande centrale e superiore, questo può essere usato come indicazione che il trend è ancora intatto. Inoltre, i trader possono utilizzare la banda centrale per aggiungere ripetutamente a una posizione o per gestire un'operazione trascinando uno stop dietro di essa. Le bande esterne possono anche essere utilizzate come un modo per prendere profitti, parzialmente o per intero, quando un'operazione va a tuo favore.

Anticipare i breakout
Poiché le bande esterne si contraggono quando la volatilità si esaurisce, possono essere utilizzate per individuare potenzialmente i breakout prima che si verifichino. Nel caso rialzista, dopo che le bande diventano molto compresse, i trader possono impostare un avviso per essere notificati quando il prezzo si muove al di sopra della banda superiore, indicando che un breakout è in atto. Questo potrebbe essere combinato con il volume e i modelli grafici tradizionali per offrire maggiore fiducia. Immaginiamo di individuare un modello grafico a triangolo simmetrico. Aspettando che il prezzo chiuda al di fuori del triangolo e delle bande di Bollinger, insieme a un grande picco di volume, i trader potrebbero avere un tasso di successo migliore nel trading di breakout. 

Tipo: Overlay

Sottotipo: Indicatore lagging

Riguarda: Trend

• Una media mobile semplice (SMA) rappresenta il prezzo medio su un dato periodo. Ad esempio, una SMA a 50 giorni somma i prezzi di chiusura dei 50 giorni precedenti, quindi li divide per 50. 
• Le MA sono visualizzate come una linea continua sopra un grafico dei prezzi, appianando l'azione dei prezzi e offrendo una direzione di bias. 
• Se la MA è in aumento, generalmente indica che il prezzo è stato in aumento nel periodo esaminato, e viceversa.
• Le medie mobili esponenziali (EMA) danno più peso all'azione dei prezzi recente e sono quindi più reattive.

Conferma del trend
Le MA possono essere utilizzate per determinare se un mercato è stato in trend rialzista o ribassista, con una media mobile in aumento che indica un uptrend. Tuttavia, poiché le MA sono indicatori lagging, non è certo se il trend continuerà o meno. 

Incroci
I trader spesso tracciano una o più MA sullo stesso grafico. Questo può essere utile, poiché quando le MA si incrociano verso l'alto o verso il basso, può essere utilizzato come segnale. Ad esempio, quando la MA a 50 giorni incrocia la MA a 200 giorni, questo è noto come Golden Cross. Quando una MA a breve termine incrocia una MA a lungo termine in questo modo, può indicare che il trend rialzista prevalente è probabile che continui.

Supporto e resistenza
Nello stesso modo in cui alcuni trader utilizzano i livelli di prezzo effettivi come potenziali punti pivot, le MA stesse possono essere utilizzate allo stesso modo. Ad esempio, combinando le MA con la confluenza – altri punti dati tecnici significativi – i trader possono scegliere di entrare direttamente dove le MA sono stampate sul grafico.

Tipo: Oscillatore

Sottotipo: Indicatore leading

Riguarda: Momentum

• L'Oscillatore Acceleratore (AO) mira a identificare quando i trend stanno accelerando o decelerando. 
• Incorpora l'Awesome Oscillator - un indicatore separato che misura la forza di un trend - con una media mobile semplice per calcolare i cambiamenti di momentum. 
• L'indicatore viene visualizzato come un istogramma con barre rosse e verdi, che si muovono su e giù con l'azione dei prezzi.
• Le barre verdi suggeriscono che il momentum sta crescendo con il trend. 
• Le barre rosse suggeriscono che il momentum sta diminuendo, rispetto al trend. 
• Se le barre sono al di sopra della linea zero, questo suggerisce che il mercato ha un momentum rialzista, con il contrario che è vero per il momentum ribassista. 

Segnali di acquisto e vendita
Monitorando quando l'istogramma supera la linea zero e la natura delle barre che stampa, i trader possono individuare opportunità per andare long o short. Barre verdi consecutive sopra la linea zero indicano che:

• Il momentum al rialzo sta aumentando.
• Una mossa rialzista potrebbe essere imminente. 

L'inverso è vero quando appaiono barre rosse consecutive mentre l'indicatore si muove appena sotto la linea zero, suggerendo un cambiamento ribassista nel momentum. Più le barre sono al di sopra o al di sotto della linea zero, maggiore è l'accelerazione implicita del trend prevalente. 

Inversioni
Ci sono un paio di modi in cui l'AO può essere utilizzato per individuare potenziali inversioni. Il primo riguarda la linea zero. Nel caso ribassista, quando le barre dell'istogramma si muovono sotto la linea zero, questo segnale può essere utilizzato semplicemente per cercare prove di inversioni sul grafico. Questo può presentarsi sotto forma di azione dei prezzi, come un superamento di un importante massimo di swing o molteplici rifiuti a un livello di resistenza. 

Il secondo riguarda le divergenze. Come con l'RSI, esaminando l'azione dei prezzi insieme all'AO, i trader possono farsi un'idea se è probabile che si verifichi un'inversione. 

Quando un mercato è rialzista, se un massimo più alto nel prezzo non è accompagnato da una forza corrispondente sull'istogramma, questo potrebbe suggerire che il momentum sta rallentando e il mercato sta per invertire. 

Conferma del breakout
Come con l'aumento del volume dopo un breakout, barre verdi consecutive che aumentano di dimensione o spingono attraverso la linea zero dell'AO possono essere utilizzate come segno che il momentum sta accelerando. 

Questo è particolarmente importante per i breakout, poiché molti non ottengono una sufficiente forza di acquisto per sostenere l'azione dei prezzi rialzista, il che significa che i trader devono essere alla ricerca di conferme o segni di fallimento. 

Combinare l'AO con altri indicatori lagging può offrire un quadro più completo sulla forza di un breakout o se un trend consolidato sta guadagnando momentum.

Tipo: Oscillatore

Sottotipo: Indicatore leading

Riguarda: Momentum

• Misura il prezzo attuale rispetto a un intervallo in un dato periodo, tipicamente 14 giorni.
• Composto da una linea %K e una linea %D, che possono essere utilizzate per generare segnali dopo gli incroci.
• Esamina se un uptrend sta generando un nuovo massimo o se un downtrend sta generando nuovi minimi.
• Spesso utilizzato come indicatore di ipercomprato o ipervenduto, con valori superiori a 80 considerati ipercomprati e inferiori a 20 ipervenduti.

Acquistare sui ribassi e vendere sui rialzi
Quando un mercato è in uptrend, lo Stocastico può essere utilizzato per trovare punti di ingresso vantaggiosi quando il mercato subisce un pullback. Quando lo Stocastico è ipervenduto durante un uptrend, i trader possono usarlo come un'opportunità per cercare di acquistare sul ribasso, e viceversa per i downtrend. 

Inversioni
Se la linea %K incrocia al di sotto della linea %D nella regione di ipercomprato dell'indicatore (sopra 80), può suggerire che l'uptrend prevalente si sta indebolendo e che potrebbe essere imminente un'inversione. Una divergenza tra il prezzo e lo Stocastico può anche indicare una potenziale inversione.

NB: I profili degli indicatori discussi in questo articolo non sono esaustivi. Esistono molti altri indicatori che i trader utilizzano e che puoi esplorare. Sulla base di una ricerca degli indicatori più popolari, il seguente elenco è stato costantemente presente:

• ADX.
• Aroon.
• Ritracciamenti di Fibonacci.
• Bande di Bollinger.
• Average True Range.
• Awesome Oscillator.
• Ichimoku Cloud.
• Parabolic SAR.
• Commodity Channel Index.

1. Come confluenza: I trader discrezionali spesso utilizzano uno o più indicatori con altri fattori per rafforzare la loro tesi generale. Ad esempio, un trader potrebbe prima identificare un'area di supporto su un grafico dove cercherà un'operazione. Quando il prezzo raggiunge quest'area di interesse, cerca quindi divergenze RSI rialziste, che indicano un'inversione. Se l'asset si trova anche a scambiare significativamente al di sotto del VWAP, questo aggiunge più peso al segnale rialzista. Più punti di confluenza un trader può identificare a supporto della sua idea, meglio è. Quando gli indicatori si allineano simultaneamente a supporto di una direzione, i trader potrebbero essere in grado di aumentare il loro tasso di successo. 
2. Come segnali per sistemi meccanici: Sebbene l'uso degli indicatori in isolamento possa essere problematico, gli indicatori possono essere utilizzati per generare meccanicamente segnali sia per i trader umani che per gli algoritmi. Come nel trading discrezionale, la chiave del successo in questo campo è un'ampia fase di backtesting e forward testing, per garantire che il sistema sia efficace per un periodo prolungato. I trader non sono limitati alla gamma standard di indicatori offerti dalla maggior parte delle piattaforme; molti trader creano i propri indicatori per testare idee o soddisfare le proprie esigenze.

Le seguenti combinazioni sono solo un paio di modi in cui è possibile utilizzare efficacemente più indicatori con l'azione dei prezzi per generare strategie di trading, ma le possibilità sono infinite. 

Combinando l'azione dei prezzi con i dati dell'RSI e del MACD, i trader potrebbero essere in grado di identificare meglio quando un mercato sta per invertire. 

Ad esempio, se si osserva una candela di rifiuto come una pin bar a livello di resistenza, registrando anche divergenze ribassiste sull'RSI o sull'istogramma MACD, questi fattori combinati forniscono una buona prova di un'inversione.

Combinando i dati degli indicatori lagging e leading in un'unica tesi, potresti essere in grado di anticipare un movimento nel mercato e quindi utilizzare un altro indicatore come conferma. 

Immaginiamo che tu stia aspettando un breakout su Solana (SOL). Hai una trendline disegnata su un grafico, ma prima che il prezzo scenda effettivamente, la tua trendline sull'OBV si rompe per prima, indicando che il volume di vendita sta aumentando. 

Usi questo come segnale per andare short, prima che il prezzo di Solana scenda effettivamente. Questo è seguito da un incrocio di MA, che è in ritardo rispetto alla rottura ma offre un'ulteriore conferma che il prezzo probabilmente continuerà a scendere.

1. “Ipervenduto” o “ipercomprato” non significa che devi comprare/vendere. Molte criptovalute sono nate e morte da quando Bitcoin (BTC) è stato lanciato per la prima volta nel 2009. Praticamente tutte le monete che ora sono un lontano ricordo sono probabilmente diventate incredibilmente ipervendute a un certo punto, prima di scendere a zero. Solo perché un indicatore ti dice che un asset crypto si trova nella regione di ipervenduto/ipercomprato, non è necessariamente un segnale per agire.
2. Gli indicatori genereranno spesso falsi segnali. Prima di incorporare qualsiasi segnale nella tua strategia di trading, è fondamentale eseguire backtest e analizzare quando questi segnali sono affidabili e quando potrebbero essere fuorvianti. Scambiare ogni segnale, senza tenere conto di altri fattori critici come l'azione dei prezzi e il contesto di mercato, può essere estremamente rischioso. I trader esperti spesso considerano gli indicatori solo un piccolo pezzo di un puzzle molto più grande, con l'azione dei prezzi che funge da forza guida principale.
3. Troppi indicatori possono indurre “paralisi da analisi”. Molti indicatori si sovrappongono in termini di intuizioni che offrono. Alcuni possono essere combinati efficacemente per aggiungere peso a una tesi, ma troppi indicatori possono essere opprimenti. Ogni trader deve trovare il giusto equilibrio di indicatori che aggiungano valore alla sua analisi, senza compromettere la chiarezza.

1. I seguenti punti riassumono i principali insegnamenti tratti da diversi articoli pubblicati e sottoposti a revisione paritaria che hanno esaminato l'efficacia degli indicatori tecnici nei mercati delle criptovalute:

2. Uno studio ha esaminato il potere predittivo di 124 indicatori (inclusi alcuni di quelli citati sopra), concludendo che il loro modello aveva “...potere predittivo per intervalli ristretti di rendimenti giornalieri di bitcoin”. Inoltre, lo studio ha fornito “...prove che suggeriscono che l'analisi tecnica è utile in un mercato come bitcoin il cui valore è principalmente guidato da fattori non fondamentali.”
3. Un altro studio ha testato la redditività di una strategia di media mobile variabile su Bitcoin, trovando “forte supporto” per questo approccio.
4. Infine, utilizzando un modello di machine learning e dati da RSI e MACD per studiare Bitcoin, i ricercatori sono stati in grado di generare segnali con oltre l'86% di accuratezza.
5. In sintesi, gli indicatori tecnici utilizzano la matematica in modi diversi per fornire intuizioni visive sul comportamento di un asset digitale e possono aiutare i trader tecnici a decidere quando entrare o uscire dal mercato crypto. Sebbene questi indicatori possano produrre numerosi falsi segnali, la ricerca suggerisce che, se usati efficacemente, hanno il potenziale per superare una strategia buy-and-hold in Bitcoin.

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