Che cos'è Synthetix? (SNX)
Guida introduttiva
Synthetix è un software che permette agli utenti di coniare nuovi asset crypto che imitano sia gli asset del mondo reale (come il dollaro americano) sia gli asset crypto (come il Bitcoin).
Una delle criptovalute emergenti nel campo della finanza decentralizzata (DeFi), Synthetix offre questo servizio solo attraverso il codice, senza la necessità di un intermediario finanziario. Synthetix è semplicemente un insieme di smart contract che girano sulla blockchain di Ethereum.
Ciò significa che gli utenti di Synthetix non hanno bisogno di fidarsi di un'istituzione o di una persona in particolare per gestire le criptovalute che creano. Devono solo confidare che il codice venga eseguito come scritto.
Synthetix è in grado di generare questi nuovi asset attraverso un processo chiamato collateralizzazione.
Per collateralizzare un asset su Synthetix, gli utenti devono acquistare la criptovaluta SNX, che una volta bloccata in un contratto speciale può essere utilizzata per generare questi nuovi asset (chiamati synth).
Ad esempio, un synth progettato per imitare il valore del dollaro americano si chiama sUSD. Un altro synth, che imita il prezzo del Bitcoin, si chiama sBTC. Tuttavia, i synth possono essere creati per qualsiasi asset, sia esso una merce come l'oro o l'argento, o una valuta tradizionale come l'euro o il won coreano.
I synth sono poi in grado di seguire il valore di altri asset grazie a speciali feed di dati, chiamati oracoli, che consentono agli utenti di ottenere un'esposizione ai guadagni o alle perdite in quei mercati.
Ad agosto 2020, Synthetix è tra i progetti DeFi con il maggior valore bloccato nei suoi contratti. Secondo i dati disponibili, ha oltre 800 milioni di dollari bloccati nei contratti.
Chi ha creato Synthetix?
Fondato da Kain Warwick, Synthetix è nato come protocollo chiamato Havven, che ha raccolto circa 30 milioni di dollari vendendo 60 milioni di token HAV nel 2018.
L'obiettivo di Havven era quello di creare criptovalute che imitassero l'andamento della valuta tradizionale, come il dollaro americano o l'euro, su più blockchain, tra cui Ethereum ed EOS.
Alla fine del 2018, Havven ha cambiato nome in Synthetix, ampliando i suoi obiettivi per includere la creazione di asset sintetici per criptovalute e materie prime. Nel 2019, Synthetix ha raccolto $3,9 milioni di dollari vendendo token SNX a Framework Ventures.
Synthetix era inizialmente governata da una fondazione senza scopo di lucro, che però è stata sciolta nel giugno 2020 e sostituita da tre organizzazioni autonome decentralizzate o DAO.
Queste DAO sono i meccanismi con cui i possessori della criptovaluta SNX possono ora votare le modifiche al protocollo e prendere decisioni sul suo futuro.
Come funziona Synthetix?
Synthetix utilizza due criptovalute per offrire il suo servizio di conio di asset sintetici. La prima è la sua criptovaluta nativa, SNX. La seconda sono i synth, che possono imitare qualsiasi asset.
Per generare synth: Un utente deve acquistare SNX e depositarlo sulla piattaforma Synthetix. In cambio, Synthetix crea un nuovo token synth a scelta dell'utente. Il valore degli SNX bloccati deve rimanere pari o superiore al 750% del valore del synth creato, secondo le regole del software.
Supponiamo che un utente voglia coniare un dollaro americano sintetico. Se l'utente deposita 1.000 dollari di criptovaluta SNX, riceve 133 dollari di sUSD.
Economia di SNX
Poiché SNX è una criptovaluta, il suo valore è determinato dal mercato aperto. Di conseguenza, la quantità di SNX che può essere messa in circolazione può cambiare quando il prezzo di SNX sale o scende.
Ad esempio, se il prezzo di SNX aumenta, il sistema rilascerà i token SNX che non sono necessari per garantire i synth creati in precedenza. Questi token SNX possono essere bloccati nuovamente sulla piattaforma per creare nuovi synth.
Ad esempio, supponiamo che il prezzo di SNX sia raddoppiato. Ciò significa che metà dei 1.000 dollari originari di SNX bloccati potrebbero essere rilasciati. L'utente potrebbe utilizzare quel SNX per creare altri 500 dollari di synth sUSD.
Ciò significa che più alto è il prezzo di SNX, più synth possono essere creati.
Trading Peer-to-Contract
Un'altra caratteristica interessante di Synthetix è il modo in cui prezza i synth utilizzando feed di prezzo chiamati oracoli.
Quando avviene uno scambio tra synth, il primo synth, diciamo sUSD del nostro esempio precedente, viene prima "bruciato" o distrutto.
Il synth con cui viene scambiato, sBTC, viene quindi calcolato in base a un feed di prezzo proveniente da un oracolo. La piattaforma Synthetix crea quindi la quantità corretta di sBTC per l'utente.
Il team di Synthetix sostiene che il vantaggio di questo sistema è che non richiede grandi quantità di ordini o un exchange centrale per convertire le valute.
Gli utenti possono fare trading in qualsiasi momento, al prezzo indicato, senza aspettare di essere abbinati.
Cosa conferisce valore a SNX?
SNX ha un valore perché è necessario per generare nuovi sintetizzatori sulla piattaforma Synthetix.
Inoltre, quando un utente blocca SNX, diventa anche idoneo a ricevere le commissioni che si verificano nell'intera piattaforma quando viene scambiato un qualsiasi synth. Le commissioni sono in genere pari allo 0,3% dell'exchange.
Nell'esempio precedente, supponiamo che 1.000 dollari di sUSD siano stati scambiati con sBTC.
Supponendo che la commissione di exchange sia dello 0,3%, il valore di 3 dollari andrebbe agli utenti con SNX bloccato nel sistema. Queste commissioni vengono distribuite settimanalmente. Ad agosto 2020, erano stati pagati circa 9,3 milioni di dollari di commissioni di cambio dal lancio del sistema nel 2018.
Staking di SNX
Gli utenti che bloccano SNX possono anche ricevere "ricompense per lo staking", ovvero token SNX aggiuntivi che il sistema distribuisce agli utenti che bloccano i loro token per creare synth.
La quantità di token aggiuntivi che possono essere distribuiti attraverso lo staking è determinata dalle regole del software: la quantità totale di SNX è destinata ad aumentare da 100 milioni di unità nel 2019 a circa 260 milioni di unità entro il 2023.
Questi premi di staking significano che gli utenti che bloccano i token SNX riceveranno più token, incentivandoli a sostenere il network.
Perché dovrei usare SNX?
Puoi utilizzare SNX se credi che gli asset sintetici e gli exchange decentralizzati saranno sempre più diffusi tra le criptovalute.
Inoltre, acquistando ed eseguendo lo staking di SNX, otterrai ulteriori vantaggi, come ad esempio guadagnare una percentuale sulle commissioni di trading del network e sugli SNX appena coniati.
Anche la gamma di synth disponibili può rendere la piattaforma interessante per i trader. Pertanto, il token SNX è utile se credi che i trader di criptovalute continueranno a utilizzare Synthetix come strumento.
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