O que é Bancor? (BNT)

Bancor é um protocolo de blockchain que visa incentivar os utilizadores a bloquear criptoativos em pools em troca de uma parte das taxas pagas quando são comprados e vendidos por traders.

Desta forma, a Bancor está a tentar facilitar a operação do que é chamado de criador de mercado automatizado (AMM), um mecanismo estabelecido concebido para fornecer liquidez aos mercados, mas sem exigir que uma instituição financeira o gerencie diretamente. 

Simplificando, os AMMs como a Bancor visam tornar os mercados de criptoativos mais nichados mais líquidos, oferecendo incentivos para os utilizadores criarem e manterem pools de ativos. 

Sempre que uma transação é executada na sua plataforma, os tokens são convertidos em BNT como um passo intermédio. Os fornecedores de liquidez que depositaram os ativos geram então um retorno dos seus fundos como uma percentagem das taxas pagas pelos traders. 

Embora isto possa parecer semelhante a outras plataformas populares de DeFi, como Balancer ou Uniswap, a Bancor foi construída para facilitar o seu serviço tanto em EOS como em Ethereum. Além disso, mais blockchains poderão ser tornadas compatíveis com a sua plataforma no futuro. 

A Bancor é também um dos AMMs mais estabelecidos, tendo sido lançada em 2017, quando as plataformas que alavancavam múltiplas criptomoedas eram menos comuns do que são hoje. 

De notar que a plataforma sofreu uma grande reformulação em 2020. A versão mais recente, Bancor V2, apresenta melhorias para traders e utilizadores que bloqueiam tokens na plataforma. 

A Bancor foi cofundada por Guy e Galia Benartzi, e investidores notáveis no projeto incluem Tim Draper, um parceiro na empresa de investimento Draper Fisher Jurvetson. 

O projeto angariou 153 milhões de dólares numa venda de tokens em 2017, gerida por uma organização sem fins lucrativos suíça chamada Bprotocol Foundation. No total, o financiamento foi angariado de quase 11.000 investidores, tornando-a a maior venda do seu tipo na altura. 

Metade dos tokens seriam distribuídos aos participantes da venda de tokens, enquanto o restante seria dado à equipa fundadora para vários orçamentos operacionais e programas de subsídios. 

Mais detalhes podem ser encontrados no white paper oficial do projeto.

Para automatizar o seu serviço AMM, a Bancor visa incentivar os utilizadores a depositar ativos em pools. Cada pool consiste num par de tokens e numa reserva de criptomoeda BNT. 

Quando um utilizador deposita moedas numa pool, recebe um novo token em troca. Este token é conhecido como token de pool e permite ao utilizador recuperar o valor original que bloqueou no protocolo.

Os tokens BNT são usados como moeda intermédia quando cada token é negociado. 

De notar que a Bancor permite aos utilizadores bloquear um único token numa das suas pools (em oposição a um par). Noutros AMMs, por exemplo, um utilizador pode ser solicitado a bloquear pares de tokens em certas proporções entre si, para aceder à pool.

Numa pool que consiste em ETH e DAI na Bancor, um utilizador poderia depositar apenas ETH ou DAI. Na Uniswap, como alternativa, um utilizador teria de depositar tanto ETH como DAI. 

No entanto, os utilizadores também devem depositar BNT em qualquer pool da Bancor. 

Poderá perguntar, como é que a Bancor garante que os fornecedores de liquidez podem recuperar o preço correto das moedas que bloquearam na plataforma? 

A Bancor V2 afirma resolver isto através de uma solução conhecida como “oráculo”, concebida para retransmitir um preço de uma fonte externa para um sistema existente. 

Utilizando este serviço, as pools da Bancor ajustam automaticamente a proporção de tokens em relação aos seus preços, permitindo assim que um fornecedor de liquidez retire o mesmo valor de tokens que depositou. 
 

A criptomoeda BNT é essencial para facilitar a negociação entre pools na Bancor.

Como outras criptomoedas, o token BNT da Bancor tem uma oferta fixa de 69 milhões de tokens. Cerca de 65 milhões de tokens circulam livremente nos mercados, de acordo com o fornecedor de dados Nomics. 

Talvez a razão mais convincente para o BNT seja que permite à Bancor converter valor entre moedas em diferentes blockchains. A Bancor é construída tanto em Ethereum como em EOS, o que significa que o BNT pode ser deduzido de pools compostas por moedas em ambas as cadeias. 

O BNT também pode ter valor porque foi concebido para rastrear a utilização da plataforma Bancor. 

Isto acontece porque cada pool na Bancor deve conter BNT. À medida que a liquidez é adicionada às pools da Bancor, a procura por BNT pode aumentar.

A Bancor também tem planos para recompensar os seus fornecedores de liquidez com tokens BNT. Embora isto não tenha entrado em vigor em meados de 2020, poderá motivar ainda mais os utilizadores a fornecer liquidez às pools da Bancor. 

Os detentores de BNT também podem ter a capacidade de votar em parâmetros chave do sistema Bancor, embora tal sistema não tenha sido implementado. 

O BNT pode ser de interesse se acredita que as plataformas que permitem aos utilizadores de cripto criar mercados e facilitar a negociação continuarão a prosperar. 

Também pode ser atraente se acredita que uma plataforma que funciona em várias blockchains pode ser mais robusta do que as ofertas construídas apenas numa única blockchain. 

Os investidores podem querer considerar comprar BNT se quiserem participar na definição das regras da plataforma Bancor, ganhando assim maior controlo sobre as suas participações.

Nota: A negociação de BNT não está disponível para residentes do Japão neste momento.