O que é Bancor? (BNT)
O Guia do Iniciante
Bancor é um protocolo blockchain que visa incentivar os utilizadores a bloquear criptoativos em pools em troca de uma parte das taxas pagas quando são comprados e vendidos por traders.
Desta forma, a Bancor está a tentar facilitar a operação do que é chamado de formador de mercado automatizado (AMM), um mecanismo estabelecido projetado para fornecer liquidez aos mercados, mas sem exigir que uma instituição financeira o administre diretamente.
Simplificando, os AMMs como a Bancor visam tornar os mercados de criptoativos de nicho mais líquidos, oferecendo incentivos para que os utilizadores criem e mantenham pools de ativos.
Sempre que uma negociação é executada na sua plataforma, os tokens são convertidos em BNT como um passo intermédio. Os fornecedores de liquidez que depositaram os ativos geram então um retorno dos seus fundos como uma percentagem das taxas pagas pelos traders.
Embora isto possa parecer semelhante a outras plataformas DeFi populares, como Balancer ou Uniswap, a Bancor foi construída para facilitar o seu serviço em EOS e Ethereum. Além disso, mais blockchains poderão ser tornadas compatíveis com a sua plataforma no futuro.
A Bancor é também um dos AMMs mais estabelecidos, tendo sido lançada em 2017, quando as plataformas que alavancavam várias criptomoedas eram menos comuns do que são hoje.
De notar, a plataforma passou por uma grande reformulação em 2020. A versão mais recente, Bancor V2, oferece melhorias para traders e utilizadores que bloqueiam tokens na plataforma.
Quem Criou a Bancor?
A Bancor foi cofundada por Guy e Galia Benartzi, e entre os investidores notáveis no projeto incluem-se Tim Draper, um parceiro na empresa de investimento Draper Fisher Jurvetson.
O projeto levantou 153 milhões de dólares numa venda de tokens em 2017 gerida por uma organização sem fins lucrativos suíça chamada Bprotocol Foundation. No total, o financiamento foi levantado de quase 11.000 investidores, tornando-a a maior venda do seu tipo na época.
Metade dos tokens seria distribuída aos participantes da venda de tokens, enquanto o restante seria entregue à equipa fundadora para vários orçamentos operacionais e programas de subsídios.
Mais detalhes podem ser encontrados no white paper oficial do projeto.
Como Funciona a Bancor?
Para automatizar o seu serviço AMM, a Bancor visa incentivar os utilizadores a depositar ativos em pools. Cada pool consiste num par de tokens e numa reserva de criptomoeda BNT.
Quando um utilizador deposita moedas numa pool, recebe um novo token em troca. Este token é conhecido como token de pool e permite ao utilizador recuperar a quantia original que bloqueou no protocolo.
Os tokens BNT são usados como uma moeda intermédia quando cada token é negociado.
De notar que a Bancor permite aos utilizadores bloquear um único token numa das suas pools (em oposição a um par). Noutros AMMs, por exemplo, um utilizador pode ser solicitado a bloquear pares de tokens em certas proporções entre si, a fim de aceder à pool.
Numa pool que consiste em ETH e DAI na Bancor, um utilizador poderia depositar apenas ETH ou DAI. Na Uniswap, como alternativa, um utilizador teria que depositar tanto ETH quanto DAI.
No entanto, os utilizadores também devem depositar BNT em qualquer pool da Bancor.
Oráculos
Poderá perguntar-se, como é que a Bancor garante que os fornecedores de liquidez podem obter o preço correto para as moedas que bloquearam na plataforma?
A Bancor V2 afirma resolver isto através de uma solução conhecida como “oráculo”, concebida para retransmitir um preço de uma fonte externa para um sistema existente.
Utilizando este serviço, os pools da Bancor ajustam automaticamente a proporção de tokens em relação aos seus preços, permitindo assim que um fornecedor de liquidez levante o mesmo valor de tokens que depositou.
Porque é que a BNT tem valor?
A criptomoeda BNT é essencial para facilitar a negociação entre pools na Bancor.
Tal como outras criptomoedas, o token BNT da Bancor tem uma oferta fixa de 69 milhões de tokens. Cerca de 65 milhões de tokens circulam livremente nos mercados, de acordo com o fornecedor de dados Nomics.
Talvez a razão mais convincente para a BNT seja o facto de permitir à Bancor converter valor entre moedas em diferentes blockchains. A Bancor está construída tanto em Ethereum como em EOS, o que significa que a BNT pode ser deduzida de pools compostos por moedas em ambas as cadeias.
A BNT também pode ter valor porque foi concebida para acompanhar a utilização da plataforma Bancor.
Isto porque cada pool na Bancor deve deter BNT. À medida que a liquidez é adicionada aos pools da Bancor, a procura por BNT pode aumentar.
A Bancor também tem planos para recompensar os seus fornecedores de liquidez com tokens BNT. Embora isto não tenha entrado em vigor em meados de 2020, poderá motivar ainda mais os utilizadores a fornecer liquidez aos pools da Bancor.
Os detentores de BNT também podem ter a possibilidade de votar em parâmetros chave do sistema Bancor, embora tal sistema não tenha sido implementado.
Porque devo usar a BNT?
A BNT pode ser de interesse se acreditar que as plataformas que permitem aos utilizadores de criptoativos criar mercados e facilitar a negociação continuarão a prosperar.
Também pode ser atraente se acreditar que uma plataforma que funciona em várias blockchains pode ser mais robusta do que as ofertas construídas apenas numa única blockchain.
Os investidores podem considerar comprar BNT se quiserem participar na definição das regras da plataforma Bancor, ganhando assim maior controlo sobre as suas participações.