Che cos'è Aave? (AAVE)

Aave è una delle criptovalute DeFi emergenti: un sistema di prestiti decentralizzato che consente ai clienti di prestare, prendere in prestito e guadagnare interessi sui crypto asset, il tutto senza intermediari. 

Basato sulla blockchain di Ethereum, Aave è invece un sistema di smart contract che permette la gestione di questi asset tramite un network distribuito di computer che eseguono il suo software. 

Questo significa che gli utenti di Aave non devono fidarsi di un istituto o di una persona in particolare per la gestione dei loro fondi. Devono solo confidare che il codice venga eseguito come scritto.

In sostanza, il software Aave permette la creazione di pool di prestito tramite cui i clienti possono prestare o prendere in prestito 17 diverse criptovalute, tra cui ETH, BAT e MANA. 

Come altri sistemi di prestito decentralizzati su Ethereum, i riceventi di Aave devono inviare garanzie collaterali prima di poter prendere un prestito. Inoltre, possono prendere in prestito un importo massimo pari al valore del collaterale depositato. 

I riceventi ricevono i fondi sotto forma di un token speciale noto come aToken, che è legato al valore di un altro asset. Questo token viene poi codificato in modo che i prestatori ricevano gli interessi sui depositi.

Un ricevente può, ad esempio, inviare una garanzia collaterale in DAI e prendere un prestito in ETH. In questo modo, chi prende in prestito può ottenere esposizione a diverse criptovalute senza possederle direttamente. 

Aave può anche introdurre funzionalità aggiuntive, come prestiti istantanei e altre forme di emissione di debiti e crediti che sfruttano le proprietà uniche del design delle blockchain.
 

Aave è un'azienda a scopo di lucro fondata nel 2017 da Stani Kulechov e con sede in Svizzera. Kulechov ha studiato giurisprudenza a Helsinki e ha fondato Aave quando era ancora studente. 

L'azienda, originariamente chiamata ETHLend, ha raccolto 16,2 milioni di dollari in una Initial Coin Offering (ICO) nel 2017, vendendo 1 miliardo di unità della sua criptovaluta AAVE, inizialmente denominata LEND. 

La criptovaluta LEND è stata convertita in AAVE a un tasso di 100 token LEND per 1 AAVE, riducendo l'offerta totale della sua criptovaluta a 18 milioni di AAVE.   

ETHLend si differenzia da Aave per il fatto che, invece di mettere in comune i fondi, cerca di abbinare prestatori e riceventi secondo una modalità peer-to-peer. Nel 2018 ETHLend ha cambiato nome in Aave, parola che in finlandese significa "fantasma". ETHLend è diventata una controllata di Aave. 

Tra gli altri prodotti e servizi annunciati all'epoca figuravano un trading desk per gestire operazioni di grandi dimensioni, uno studio di sviluppo giochi dedicato ai giochi basati su blockchain e un sistema per gestire i pagamenti. 
 

Aave si può forse descrivere al meglio come un sistema di pool di prestito. 

I partecipanti depositano i fondi che desiderano prestare, che vengono poi raccolti in un pool di liquidità. Gli utenti possono poi attingere da questi pool quando accendono un prestito. Questi token possono essere scambiati o trasferiti a discrezione del prestatore. 

Per agevolare questa attività, Aave emette due tipologie di token: gli aToken, assegnati a chi presta affinché possa percepire interessi sui depositi, e i token AAVE, che costituiscono il token nativo di Aave. 

La criptovaluta AAVE offre ai titolari diversi vantaggi. Ad esempio, ai riceventi AAVE non viene addebitata alcuna commissione se sottoscrivono prestiti denominati in token. Inoltre, chi utilizza AAVE come collaterale ottiene uno sconto sulle commissioni. 

I proprietari di AAVE possono dare un'ulteriore occhiata ai prestiti prima che vengano rilasciati al pubblico, pagando una commissione in AAVE. Chi deposita AAVE come collaterale può anche prendere in prestito un importo leggermente superiore. 

La società di dati Nomics fornisce un elenco più esaustivo delle funzionalità di AAVE. 

Aave consente di emettere e regolare istantaneamente alcuni prestiti, chiamati “flash loan”. Questi prestiti non richiedono collaterale anticipato e avvengono in modo pressoché istantaneo. 

I prestiti flash sfruttano una caratteristica di tutte le blockchain, ovvero che le transazioni vengono finalizzate solo quando un nuovo gruppo di transazioni, noto come blocco, viene accettato dal network.

L'aggiunta di ogni nuovo blocco richiede del tempo. Su Bitcoin, questo intervallo è di circa 10 minuti. Su Ethereum, 13 secondi. Un flash loan di Aave avviene quindi all'interno di quell'intervallo di 13 secondi. 

Il flash loan funziona così: Un richiedente può richiedere fondi ad Aave, ma deve restituire tali fondi e una commissione dello 0,09% entro lo stesso blocco. Se il mutuatario non lo fa, l'intera transazione viene annullata e nessun fondo risulta mai prestato. 

Di conseguenza, né Aave né il mutuatario corrono alcun rischio. 

Un ricevente potrebbe voler utilizzare un prestito flash per sfruttare le opportunità di trading o massimizzare i profitti di altri sistemi costruiti su Ethereum. È possibile scambiare diverse criptovalute in modo automatico utilizzando i flash loan per generare profitti di trading.  

Nota: I flash loan sono stati combinati per sferrare attacchi ai sistemi di prestito costruiti su Ethereum, talvolta sottraendo con successo depositi per centinaia di migliaia di dollari. 

AAVE svolge un ruolo centrale nella gestione del software Aave, consentendo ai clienti di votare le modifiche alle regole e alle policy pensate per migliorarlo. 

Il team di Aave ha anche lanciato quello che chiama un Modulo di Sicurezza (Safety Module, SM), in cui i partecipanti possono eseguire lo staking del loro AAVE e renderlo una garanzia in caso di deficit di liquidità. In questo modo gli staker guadagnano altri token AAVE, oltre a una percentuale delle commissioni del protocollo.

Oltre a questa utilità, AAVE trae valore dalla sua offerta limitata e dal fatto che utilizza i ricavi delle commissioni per acquistare AAVE e togliere la criptovaluta dalla circolazione. 

AAVE può interessare trader o investitori convinti che il lending decentralizzato continuerà a crescere in popolarità.  

A partire da luglio 2020, il sistema Aave è tra i sistemi di prestito decentralizzati più attivi su Ethereum, grazie alla raccolta di 158 milioni di dollari di depositi totali. Tra le piattaforme di lending concorrenti ci sono Compound e Maker, che contano oltre 600 milioni di dollari in depositi. 

Puoi inoltre usare AAVE se vuoi avere voce in capitolo sulle regole che governano il sistema Aave, votando su come le commissioni raccolte dal lending vengono distribuite agli holder di token AAVE. 

Ora puoi fare il passo successivo e acquistare un po' di AAVE!